В условиях стремительного роста криптовалютного рынка и усиления регуляторного контроля европейские компании всё активнее адаптируются к новым реалиям. Компания CoinShares, один из крупнейших игроков на рынке криптоактивов в Европе, сделала важный шаг в усилении своего присутствия на континенте, получив лицензию по регуляторной системе MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) во Франции. Эта лицензия открывает для компании новые перспективы в предоставлении услуг на территории Евросоюза и подчёркивает её статус новатора в криптоиндустрии. MiCA — это комплексный регуляторный каркас, принятый Европейским союзом для регулирования криптоактивов, их эмитентов и поставщиков услуг. В отличие от прежних, часто фрагментарных подходов, MiCA предлагает единый, гармонизированный стандарт, который облегчает ведение бизнеса на всей европейской территории.
Получив лицензию MiCA через свою французскую дочернюю компанию CoinShares Asset Management, CoinShares стала первой крупной европейской компанией по управлению активами, прошедшей полное регулирование в рамках нового законодательства. Это не только укрепляет доверие со стороны клиентов и инвесторов, но и значительно расширяет рамки деятельности компании. Помимо MiCA, CoinShares располагает двумя другими важными европейскими лицензиями — по Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) и Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFM). Таким образом, уникальный для европейского рынка комплекс из трёх лицензий даёт компании возможность работать с традиционными финансовыми инструментами, управлять альтернативными фондами и предоставлять услуги на рынке криптоактивов в рамках единого интегрированного подхода. Такой параллельный доступ к разным сегментам рынка предоставляет CoinShares конкурентное преимущество и открывает широкий спектр новых возможностей для предоставления инвестиционных продуктов и управления капиталом клиентов.
Управление и регулирование в рамках MiCA осуществляется французским регулятором Autorité des Marchés Financiers (AMF), что является дополнительным подтверждением высокого уровня соответствия компании установленным европейским стандартам. Лицензия MiCA позволяет CoinShares предлагать портфельное управление и консультации по криптоактивам в нескольких странах Евросоюза, включая Францию, Германию, Кипр, Ирландию, Литву, Люксембург, Мальту и Нидерланды. Помимо этого, компания рассматривает возможность расширения действия лицензии на все остальные государства-члены ЕС, что свидетельствует о стратегической цели CoinShares стать лидером на европейском криптовалютном рынке. Значимость получения MiCA-лицензии для CoinShares подчеркивается словами соучредителя и генерального директора компании Жан-Мари Могнетти. По его мнению, этот шаг знаменует собой не только успех самой CoinShares, но и важный этап развития всей криптоиндустрии в Европе.
Могнетти отметил, что до внедрения MiCA многие участники рынка были вынуждены работать в условиях фрагментированного и не полностью развитого регулирования, что ограничивало потенциал роста и доверие со стороны инвесторов. Теперь, благодаря внедрению единой системы регулирования, можно рассчитывать на прозрачность, безопасность и устойчивость рынка цифровых активов. Помимо укрепления позиций в Европе, CoinShares активно расширяет присутствие на американском рынке, который характеризуется высокой конкуренцией и строгостью регуляторных требований. В 2023 году компания вошла на рынок США, приобретя Valkyrie Funds, что дало ей дополнительный импульс для развития и вывода новых продуктов. Уже с 2021 года CoinShares предложила на американском рынке несколько инвестиционных фондов в форме ETF, ориентированных на биткоин и эфир.
Среди них — CoinShares Bitcoin and Ether ETF (BTF), Bitcoin Mining ETF (WGMI), спотовый Bitcoin ETF (BRRR) и Bitcoin Futures Leveraged ETF (BTFX). Компания также ведет работу по запуску новых продуктов, в том числе потенциальный спотовый ETF на XRP, что свидетельствует о её стремлении расширять спектр инвестиционных возможностей для клиентов и занимать новые рыночные ниши. В целом, получение MiCA-лицензии стало знаковым событием для CoinShares, укрепляющим её позицию в качестве одного из лидирующих европейских и глобальных игроков на криптовалютном рынке. Такой шаг не только поднимает репутацию компании и доверие клиентов, но и способствует формированию более прозрачной, регулируемой и устойчивой экосистемы цифровых активов в Европе. Harmonизация регуляторных норм в ЕС через MiCA делает рынок более привлекательным для институциональных и розничных инвесторов, что создаёт условия для дальнейшего роста и инноваций в сфере криптовалют и блокчейн-технологий.
CoinShares демонстрирует пример того, как грамотное сочетание инноваций и соблюдение регуляторных требований может привести к значительным успехам и открытию новых возможностей для бизнеса в быстро меняющемся финансовом мире. Продвижение компании в Европе и США показывает, что криптовалютные инвестиции становятся важной и неотъемлемой частью глобальной финансовой системы, а ключ к успеху — адаптация к меняющимся правилам и ожиданиям рынка.
