С 1 апреля вступает в силу новый налоговый режим для операций с криптовалютами, который существенно изменит правила игры для отечественных инвесторов и участников рынка. Эти нововведения призваны упорядочить существующее правовое пространство вокруг виртуальных цифровых активов и повысить прозрачность операций с ними. Однако представители ведущих криптобирж и эксперты индустрии предупреждают, что изменение законодательства может особенно негативно сказаться на мелких инвесторах — физических лицах с относительно небольшими портфелями. Новые налоговые нормы предусматривают налогообложение заработков с виртуальных цифровых активов по ставке в 30%. Кроме того, введён обязательный удерживаемый налог (налоговый вычет) в размере 1% при каждой операции с криптоактивами.
На фоне этого, одним из наиболее спорных моментов стало невозможность компенсировать убытки прошлых периодов и переносить их на будущие налоговые периоды, что отличается от традиционных правил, применяемых к другим финансовым инструментам. Ключевые игроки крипторынка, такие как CEO и сооснователь CoinDCX Сумит Гупта, считают введение налога на криптовалюты в целом прогрессивным шагом для индустрии. Однако он подчёркивает, что ставка в 30% — аналогичная ставке на азартные игры — не отражает потенциал криптографии как технологии с долгосрочной перспективой развития. Недопущение возможности возместить расходы и переносить убытки создаёт препятствия для малых предпринимателей и наносит удар по массовому принятию криптовалют на бытовом уровне. Главным вызовом для бирж назвали введение 1% НДФЛ с каждой сделки, так как платформы вынуждены вести подробную учётную запись по каждой транзакции пользователей.
Это не только увеличивает операционные расходы, но и создаёт риск утечки капитала за границу, поскольку инвесторы могут предпочесть зарубежные платформы с более выгодными налоговыми условиями. Глава CoinSwitch Kuber Ашиш Сингал отмечает, что высокая ставка удерживаемого налога способна снизить ликвидность на рынке, сдержать активность трейдеров и тормозить развитие стартапов, рассматриваемых правительством как важный элемент стратегии цифровой экономики. Несмотря на сложившуюся ситуацию, он выражает надежду на дальнейшее совершенствование законодательства, которое позволит криптоактивам стать полноценным классом активов с адекватными условиями налогообложения. Nischal Shetty, основатель и CEO биржи WazirX, активно выступает за более гибкий подход к налогообложению криптовалют, соответствующий реальной доходности и возрастной структуре участников рынка. По его мнению, ставка налога 30% и 1% ТДС при каждой сделке могут привести к заморозке значительной части капитала мелких инвесторов, особенно тех, кто активно занимается дневной торговлей или высокочастотным трейдингом.
Это может существенно ограничить возможности рынка и усилить «утечку мозгов» в отрасли из-за чрезмерной сложности и рисков в правовом поле. Маленькие инвесторы, имеющие портфели стоимостью от 50 000 до 100 000 рублей, составляют значительную часть аудитории криптовалютных платформ. Для них введение столь жёстких налоговых условий означает ощутимое сокращение рентабельности вложений, уменьшение стимулов к активной торговле и рост барьеров для входа в индустрию. В условиях, когда объемы торгов уже начали снижаться, подобные нововведения могут усугубить тенденцию снижения интереса к крипторынку со стороны розничных инвесторов. Правительство стремится усилить контроль за финансами, предотвратить незаконную деятельность и расширить налоговую базу.
Однако подход к цифровым активам должен соответствовать специфике рынка и поддерживать инновации, иначе существует риск вытеснения отечественных игроков зарубежными конкурентами с менее жёсткими условиями. Введение 1% ТДС с каждой сделки дополнительно усложняет налоговую отчётность для криптобирж, заставляя их инвестировать в развитие инфраструктуры контроля и повышая издержки. Отсутствие возможности переносить убытки негативно сказывается на инвестиционной привлекательности криптовалют, поскольку пользователи теряют стандартные инструменты минимизации рисков. Это отличается от режима налогообложения акций и других ценных бумаг, где инвесторы могут компенсировать прибыль за счёт убытков прошлых периодов, оптимизируя свои налоговые обязательства. Эксперты подчеркивают необходимость диалога между государственными органами и криптобиржами, а также сообществом инвесторов для создания более сбалансированного законодательства.
Упрощение и гармонизация налоговых процедур помогут сохранить интерес инвесторов и поддержать развитие индустрии цифровых финансовых активов в России. В целом, введение нового налогового режима формирует новый этап эволюции криптовалютного рынка, где стабильность и законность операций выступают в приоритете. Но при этом возникает необходимость искать компромиссы, которые позволят и государству собирать налоги, и инвесторам — эффективно работать, развивать свои портфели и поддерживать инновационные бизнесы. В будущем возможно появление дополнительных пояснительных документов и розьяснений от налоговых органов, которые могут снизить уровень неясности и облегчить выполнение обязательств как инвесторами, так и криптобиржами. Также обсуждаются инициативы по созданию налоговых льгот для инновационных проектов в криптоэкосистеме, что может стимулировать развитие технологий блокчейн и криптовалют в стране.
Для инвесторов, прежде всего, важно внимательно изучать новые нормы, вести подробный учёт всех операций и консультироваться с налоговыми специалистами, чтобы избегать ошибок и своевременно выполнять налоговые обязательства. Биржи, в свою очередь, должны совершенствовать свои технические решения и службы поддержки, помогая клиентам справляться с возросшими требованиями законодательства. Таким образом, налог на криптовалюту с 1 апреля становится значительнейшим фактором трансформации рынка, особо влияющим на мелких инвесторов. От того, как быстро и эффективно будут адаптированы процессы, зависит экономический потенциал сектора и позиции России на мировом крипторынке в ближайшие годы.
