В последние годы криптовалюты продолжают активно проникать в традиционный финансовый сектор, устанавливая новые стандарты для инвестирования и управления капиталом. Одной из ключевых тенденций стало появление продуктов с доходностью на биткоин, которые позволяют инвесторам получить стабильный доход на свои цифровые активы, не прибегая к их продаже. Недавно на этом рынке произошел важный шаг: компания XBTO, известный игрок в сфере криптоинвестиций и поставщик ликвидности, совместно с Arab Bank Switzerland запустили новый BTC yield продукт, предназначенный для институциональных клиентов. Это событие не только отражает растущий интерес финансовых учреждений к криптовалютам, но и демонстрирует внедрение инновационных стратегии в сегмент управления частным капиталом. XBTO — компания с репутацией эксперта в области криптовалютных инвестиций, разработала уникальную стратегию, известную как "diamond-hands".
Она применяется в Bitcoin yield фонде компании и заключается в использовании опционных продаж для получения премий с одновременным накоплением биткоинов во время рыночных просадок. Такой подход направлен на достижение максимально эффективного баланса между доходностью и уровнем риска. Продукт регулируется в Бермудах, что позволяет обеспечить высокий уровень прозрачности и соблюдение международных стандартов. По данным разработчиков, годовая доходность фонда составляет порядка 5%, при этом характеризуется относительно низкой волатильностью, что особенно важно для институциональных инвесторов, которые ищут стабильность и надежность в своих вложениях. Глава инвестиционного направления в XBTO, Хавьер Родригес-Аларкон, отмечает, что развитие спроса на цифровые активы со стороны институциональных клиентов требует появления более сложных и продуманных решений, которые выходят за рамки простой спекуляции на курсе криптовалюты.
Такие продукты, как BTC yield от XBTO и Arab Bank Switzerland, дают возможность инвесторам получать доходность на свои биткоин-позиции в условиях правильно организованного управления рисками. Руководитель отдела цифровых активов Arab Bank Switzerland Ромен Бро отметил, что именно наличие таких продуктов отвечает растущему запросу клиентов банка в сфере wealth management. Традиционно считалось, что для получения прибыли на биткоине необходимо реализовывать активы, ориентируясь на рост цены. Однако в последнее время на рынке появляются новые механизмы — деривативы, стейкинг и другие модели, позволяющие формировать дополнительные источники дохода, сохраняя при этом криптовалюты в портфеле. Рост интереса к подобным продуктам подтверждается и мнением других экспертов индустрии.
Так, генеральный директор Solv Protocol Райан Чоу в беседе на конференции Token2049 отметил, что институциональные инвесторы в последние годы проявляют все больший энтузиазм к BTC yield продуктам, что открывает для них возможность генерировать доход без необходимости продавать свои биткоин-активы. Это важный шаг, позволяющий банковским и фондовым структурам активнее использовать потенциал криптовалют, одновременно минимизируя налоговые и рыночные риски. Несмотря на очевидные преимущества, продукты с доходностью на биткоин связаны с определенными рисками, на что обращают внимание аналитики и регуляторы. Согласно оценкам компании OneSafe, к основным рискам относятся потенциальные потери из-за волатильности рынка, недостаточная ясность регулятивных норм и возможные проблемы, связанные с работой смарт-контрактов. Эти факторы требуют внимательного анализа и внедрения механизмов защиты капитала с учетом специфики криптовалютного сектора.
В условиях растущего доверия институциональных инвесторов к BTC yield продуктам на рынке наблюдается активное появление новых игроков и предложений. Среди них можно выделить Hilbert Capital с их Bitcoin Yield Solution, Purpose Investments с Purpose Bitcoin Yield ETF, а также NEOS, представившую Bitcoin High Income ETF. Не остается в стороне и крупная криптобиржа Coinbase, которая весной 2025 года запустила свой собственный Coinbase Bitcoin Yield Fund. Все эти инициативы свидетельствуют о формировании нового сегмента в индустрии цифровых активов, ориентированного на стабильную доходность и комплексное управление рисками. Одной из важных составляющих успешного внедрения таких продуктов является грамотное взаимодействие с регуляторами и финансовыми институтами, что позволяет повысить уровень доверия и обеспечить долгосрочную устойчивость решений в области криптовалютных инвестиций.
