В начале апреля 2024 года криптовалютный рынок пережил значительные колебания, вызванные эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. Напряжённость между Израилем и Ираном обострилась после масштабной атаки Ирана, что спровоцировало резкое падение цен на крупнейшую мировую криптовалюту – Биткоин. Однако уже вскоре после этого курса последовало восстановление стоимости, что подчеркивает сложность и противоречивость влияния геополитических событий на рынок цифровых активов. В середине апреля Биткоин рухнул на 7,7%, отметив крупнейшее падение с марта 2023 года. Такая волатильность стала реакцией на запуск Ираном ударных дронов и ракетных атак по территории Израиля, ответная мера на предшествующий удар Израиля по позициям в Сирии, в результате которого погибли высокопоставленные иранские военные.
Данный военно-политический инцидент стал существенным шоком для рынков, учитывая, что события произошли во время закрытия большинства традиционных бирж, оставив криптотрейдеров фактически первыми реагировать на новую геополитику. Поскольку криптовалюты функционируют круглосуточно, они оказались одним из немногих финансовых рынков, где реакция на международный кризис проявилась практически мгновенно. Это привлекло внимание аналитиков, поскольку подобная ситуация выделяет уникальную роль цифровых активов в современном портфеле инвесторов. Некоторые специалисты предположили, что в период неопределённости и высокой волатильности традиционные игроки финансового рынка всё чаще обращаются к криптовалюте как к инструменту, позволяющему выразить свои ожидания и хеджировать риски. На фоне обострения конфликта наблюдался вывод излишне активных позиций с высоким кредитным плечом.
По данным платформы Coinglass, за двое суток было ликвидировано около 1,5 миллиарда долларов ставок на рост, что стало одной из самых масштабных ликвидаций за последние полгода. Волатильность и ликвидность рынка в этот период продемонстрировали как риски для краткосрочных спекулянтов, так и возможности для долгосрочных инвесторов. После первоначального падения цена Биткоина начала стремительное восстановление, преодолев отметку 64 000 долларов США и временно подскочив до роста выше 8%. Другие цифровые активы, такие как Polkadot и Uniswap, показали ещё более высокие темпы роста, увеличившись свыше 10%. Такое поведение указывает на то, что крипторынок значительно чувствителен не только к геополитическим событиям, но и к общему настроению инвесторов, готовых быстро адаптироваться к изменяющимся условиям.
Однако восстановление не отменяет неопределённости, связанной с перспективами регионального конфликта. Активизация военных действий между Израилем и Ираном создаёт долгосрочные риски для мировой финансовой системы, и в частности для цифровых активов. В частности, обострение в регионе традиционно связывается с повышением спроса на так называемые «безопасные активы» — золото, государственные облигации и доллар США. Но криптовалюты остаются неоднозначными с точки зрения своей роли как убежища во времена кризиса. Опыт прошлых конфликтов, например, российско-украинского кризиса начала 2022 года, показывает, что крипторынок может испытывать пролонгированные периоды снижения в условиях неопределённости и снижения ликвидности.
В то же время стоит отметить, что ключевые технологии блокчейна и криптовалюты продолжают привлекать внимание как институциональных инвесторов, так и частных лиц, что способствует росту капитала и формированию более зрелого рынка. Одним из факторов, способных повлиять на динамику Биткоина в ближайшие недели, является приближающийся халвинг — событие, при котором вознаграждение за добычу новых блоков сокращается вдвое. Исторически халвинг оказывал положительное влияние на цену Биткоина, стимулируя дефицит предложения и повышая спрос. Следующий халвинг ожидается примерно 20 апреля 2024 года, что создаёт дополнительную интригу для участников рынка. Впрочем, эксперты отмечают, что в нынешних условиях предсказать поведение рынка исключительно на основе технических факторов крайне сложно.
Множество внешних переменных — от геополитики до макроэкономической нестабильности — влияют на настроения инвесторов и волатильность активов. Кроме того, растущее регулирование криптовалют и появление новых продуктов, таких как биржевые фонды (ETF) на Биткоин, создают фундаментальные изменения в структуре рынка. Негативное воздействие эскалации ближневосточного конфликта на фондовые рынки региона также нашло отражение в ценах акций. Израильские индексы первоначально показали снижение, а затем стабилизацию. Это говорит о том, что инвесторы активно перераспределяют риски, в том числе и в пользу цифровых активов.
Отдельное внимание уделяется поведению валютных рынков — укреплению доллара и росту спроса на государственные облигации свидетельствуют о сдвиге в восприятии рисков. В условиях неопределённости и нарастающей геополитической напряжённости криптовалюты продолжают демонстрировать свою двусмысленную роль. Они одновременно являются сложным объектом для инвесторов, подвержены сильным колебаниям, но могут служить дополнительным инструментом для диверсификации портфеля. В этом контексте регуляторы и эксперты рекомендуют инвесторам подходить к вложениям в цифровые активы с осторожностью и учитывать широкую картину мировых событий. Подводя итог, можно отметить, что резкое падение и последующее восстановление Биткоина после атаки Ирана на Израиль отражает эволюцию криптовалютного рынка в условиях нестабильности.
