В середине апреля 2024 года мировые финансовые рынки вновь оказались под влиянием серьезного геополитического кризиса — Иран запустил дроны и ракеты по территории Израиля, что стало ответом на удар по ключевым военным объектам в Сирии, в результате которых погибли высшие командиры иранских вооруженных сил. Эта эскалация конфликта сразу отразилась на поведении активов по всему миру, криптовалюты, включая крупнейший по капитализации Биткоин, не стали исключением. В марте 2024 года Биткоин достиг исторического максимума почти в 73 800 долларов, чему способствовали растущий интерес институциональных инвесторов и появление обменных фондов (ETF), ориентированных на этот актив. Однако события в начале апреля резко изменили ситуацию. Рынок криптовалют испытал самый масштабный за год спад, когда на фоне неопределенности и страха инвесторы начали массово закрывать долгие позиции.
Стоит отметить, что крипторынок отличается высокой волатильностью и быстротой реакции на новости, особенно на фоне того, что в момент начала боевых действий большинство традиционных бирж были закрыты. Это создало необычную ситуацию, в которой трейдеры криптовалют оказались одними из первых на финансовом рынке, кто мог отреагировать на эскалацию конфликта. Утренние торговые сессии с 13 на 14 апреля принесли Биткоину быстрый отскок примерно на 3,9%, а некоторые альткоины выросли в цене более чем на 10%. Однако это восстановление не было устойчивым. В первые дни после начала конфликта многие инвесторы предпочитали переводить активы в традиционные носители безопасности — золото, казначейские облигации и доллар США.
Такое поведение объясняется тем, что геополитическая неопределенность часто вызывает бегство к стабильным активам. Тем не менее, быстрое возобновление спроса на криптоактивы указывает на растущую роль цифровых валют в современном инвестиционном портфеле. Необходимо подчеркнуть, что ситуация с Ираном и Израилем сражает по своим масштабам не только стратегические интересы в регионе, но и психологию инвесторов по всему миру. Помимо военного конфликта, в гарантии на поведение рынков существенно влияют ожидания относительно дальнейших действий и претензий вовлеченных сторон. Как считает глава исследовательского отдела FalconX Дэвид Лаванд, все большее число инвесторов выражают свои взгляды именно через криптовалюты, используя их для хеджирования рисков или спекулятивных операций.
Важным обстоятельством стала и история ликвидаций: по данным платформы Coinglass, убытки по длинным позициям в криптовалютах за два дня превысили 1,5 миллиарда долларов, что стало одним из крупнейших подобных показателей за последние полгода. Подобные массовые распродажи усиливают волатильность и демонстрируют высокую степень риска при использовании заемного капитала на крипторынке. Кроме того, аналитики отмечают, что вокруг момента так называемого «halving» биткоина — события, когда количество новых монет, поступающих в обращение, уменьшается вдвое — накапливается дополнительная неопределённость. Это событие запланировано примерно на 20 апреля 2024 года и традиционно сопровождается повышенной активностью трейдеров и инвесторов. Исторически «halving» служил локомотивом роста цен, однако учитывая достигнутый ранее рекорд и обострение геополитики, предсказать поведение рынка становится сложнее.
Смена настроений и динамика курсов криптовалют важны не только для любителей цифровых активов, но и для глобальной экономики в целом. Рынок криптовалют начинает влиять на потоки капитала, страховые настроения и даже на поведение национальных валют. Особое значение приобретает понимание того, насколько криптовалюты способны выполнять роль «тихой гавани» в периоды кризисов, когда традиционные активы нестабильны. В истории уже случались примеры серьезных конфликтов, которые влияли на крипторынок. Например, во время начала вторжения России в Украину в 2022 году цифровые валюты находились в начале длительного медвежьего рынка.
В те времена криптовалюты не проявили себя как надежное убежище и даже демонстрировали значительные потери, что повлекло пересмотр многих стратегий вклада в этот сегмент. Аналитики напоминают, что эскалация конфликта в столь стратегически важном регионе, каким является Ближний Восток, подчеркивает непростую связь между геополитикой и финансовыми рынками. Как указывают специалисты, усиление напряженности может привести к сохранению и даже росту волатильности криптовалют в ближайшие недели, что одновременно открывает возможности и риски для трейдеров и долгосрочных инвесторов. Неоднозначные тенденции на рынках свидетельствуют о необходимости тщательно анализировать текущие события и обдумывать стратегию управления портфелем. Поскольку Биткоин и другие криптовалюты не привязаны к какой-либо территориальной юрисдикции, цифровые активы обладают уникальным потенциалом быстро реагировать на глобальные изменения, но при этом они остаются подвержены волатильности и внезапным колебаниям.
Ожидать ли укрепления криптовалют в роли защитного актива в условиях обострения мировых конфликтов — вопрос открытый. Рынок развивается, а инвесторы ищут новые механизмы для защиты своих капиталовложений. Цифровые валюты, несмотря на все их риски, постепенно входят в систему глобального финансового баланса, становясь неотъемлемой частью современной экономики. Таким образом, ситуация с Биткоином после атаки Ирана на Израиль демонстрирует сложный диалог между геополитикой и финансовыми технологиями. Ускорение прогноза, быстрые реакции рынков и изменяющаяся роль криптовалют в качестве активов на фондовом ландшафте — все это будет определять тренды ближайших месяцев.
Внимательное и взвешенное отношение к таким изменениям позволит инвесторам и аналитикам более эффективно адаптироваться к новым реалиям международной экономики и цифровых финансов.
