Современная финансовая индустрия переживает революционные изменения, которым во многом способствует стремительное развитие технологии блокчейн и децентрализованных финансовых сервисов, известных как DeFi. Сооснователь Morpho, одной из крупнейших DeFi платформ в сфере кредитования, Мерлин Эгалите поделился своим видением, что финтех компании в течение ближайших трех лет массово перейдут на DeFi-кредитование, отвернувшись от традиционных финансовых структур. Это заявление получило широкое внимание как среди экспертов, так и в профессиональной среде криптоиндустрии. Прежде всего, важность данного перехода кроется в фундаментальных преимуществах DeFi, которые делают такие решения привлекательными для бизнеса и конечных пользователей. DeFi-кредитование работает на базе смарт-контрактов, устраняя необходимость в посредниках, финансовых институтах и сложных бюрократических процедурах.
Это обеспечивает прозрачность всех операций и значительно снижает затраты на предоставление и обслуживание кредитных продуктов. Благодаря отсутствию централизованных органов, пользователи и компании получают доступ к услугам круглосуточно, что предоставляет новый уровень гибкости по сравнению с традиционными финансовыми сервисами. По словам Мерлина Эгалите, «финтех компании начали понимать, что интеграция DeFi — это стратегически важный шаг. Те, кто не внедрит такие технологии, рискуют потерять конкурентоспособность, ведь финтех сфера основана на пользовательском опыте и качестве продуктов». Эта цитата отражает суть происходящих изменений: не просто технология становится популярной, а сам подход к предоставлению финансовых услуг трансформируется.
Финтех стремится создавать максимально удобные, быстрые и выгодные решения для клиентов. DeFi предоставляет именно такую платформу за счет открытости и инновационных инструментов. Помимо выгод с точки зрения прозрачности и скорости, DeFi может обеспечить более высокие процентные ставки по займам и доходы на вложения. Это связано с отсутствием посредников, которые берут себе значительную часть комиссий в традиционной модели. Такой подход делает DeFi-продукты привлекательными не только для частных лиц, но и для крупных финансовых организаций, которые ищут пути увеличения доходности и снижения издержек.
Важно понимать, что переход финтех компаний к DeFi-кредитованию не происходит в вакууме, он сопровождается значительным развитием инфраструктуры. Протокол Morpho, который занимает второе место по объему заблокированных средств (Total Value Locked, TVL) после AAVE, работает сразу в 20 блокчейн сетях, что обеспечивает широкую географическую и технологическую доступность. Общая сумма средств в Morpho превышает 5,5 миллиардов долларов, что говорит о высокой степени доверия и зрелости рынка. Децентрализованные финансовые услуги особенно востребованы в регионах с ограниченным доступом к банковским системам. В таких странах и сообществах DeFi становится жизненно важным финансовым инструментом.
Отказ от централизованных органов дает возможность обходить банковские ограничения и риск потери лицензий. Финтех компании, оставшиеся привязанными к традиционной банковской инфраструктуре и API банков, вынуждены сталкиваться с регуляторными ограничениями и рисками, которые в DeFi объектно минимизированы. Мерлин Эгалите отмечает, что “в DeFi нет посредников, которые могут заблокировать или ограничить доступ к услугам. Доверие заключается в коде и смарт-контрактах, что значительно снижает операционные и регулятивные риски.” Этот аспект вызывает дополнительный интерес со стороны корпоративных клиентов и крупных институциональных инвесторов, которые все чаще обращают внимание на регламентируемые DeFi продукты с доходностью.
В настоящее время суммарный объем заблокированных средств в DeFi-кредитовании достиг рекордного значения в 66,7 миллиарда долларов, подтверждая тенденцию к возрастанию популярности этих сервисов. При этом лидером по TVL остается AAVE с 31,7 миллиардами долларов, а Morpho занимает уверенное второе место. Такая динамика демонстрирует восстановление и рост доверия к криптокредитованию после серьезных испытаний централизованных финансовых платформ с начала 2022 года, связанных с банкротствами и масштабными потерями. Перспективы перехода финтех компаний на DeFi особенно интересны с точки зрения развития экосистемы. Компании вводят интеграции с DeFi-протоколами и создают гибридные решения, совмещающие традиционный банковский опыт и преимущества децентрализации.
Подобные шаги ведут к более доступным, дешёвым и эффективным финансовым услугам, открывая новые возможности для массового внедрения криптовалют и токенизированных активов. Эволюция финансовых сервисов движется в сторону устранения посредников, автоматизации и прозрачности – все это характерно для DeFi. В перспективе это позволит сформировать более справедливую и инклюзивную систему, в которой пользователи по всему миру смогут свободно пользоваться кредитными продуктами без привязки к географии или правам центральных властей. В дополнение к финансовым выгодам, DeFi способствует улучшению пользовательского опыта. Финтех компании, которые успешно интегрируют децентрализованные инструменты, смогут предложить своим клиентам уникальные продукты со сниженной стоимостью, высокой скоростью обработки транзакций и повышенной безопасностью.
Эффективное использование смарт-контрактов минимизирует человеческий фактор и ошибки, что положительно влияет на качество услуг. Кроме того, рост регуляции криптоактивов на мировом уровне стимулирует создание compliant (соответствующих нормативным требованиям) DeFi решений. Это делает их более привлекательными для институциональных инвесторов и крупных финансовых игроков, открывая путь к $100 триллионам потенциальных институциональных потоков в криптоэкономику, как ожидается. Таким образом, процесс интеграции DeFi и традиционных финансовых сервисов будет активизироваться, расширяя сферу применения кредитования и торговли криптовалютами. Перспектива массового перехода финтех компаний на DeFi отражает глобальную тенденцию цифровизации экономики и трансформации роли финансов в обществе.
