Компания Occidental Petroleum, один из ведущих игроков в нефтегазовой отрасли, за последние месяцы столкнулась с заметным снижением стоимости своих акций. Акции компании упали с отметок выше 60 долларов до уровня ниже 50 долларов за штуку. На фоне таких изменений возникает естественный вопрос у инвесторов: стоит ли в текущей ситуации покупать бумаги этой компании? Для того чтобы сделать обоснованный выбор, необходимо детально рассмотреть основные факторы, влияющие на состояние Occidental Petroleum, и перспективы её развития. Одним из важных признаков привлекательности компании для инвестирования является крупный пакет акций, который держит Berkshire Hathaway, инвестиционная фирма, возглавляемая легендарным инвестором Уорреном Баффетом. Berkshire Hathaway владеет более чем 264 миллионами акций Occidental, что составляет почти 27% от всего объёма акций компании.
Интересно, что стоимость этих акций для Berkshire Hathaway находится в диапазоне выше 50 долларов за акцию. Это означает, что для одного из самых компетентных и опытных инвесторов мира текущая цена акций Occidental ниже его себестоимости, и он продолжает докупать акции при снижении курса. Этот факт сам по себе является сильным сигналом для многих инвесторов. Ведь Баффет известен своим подходом к долгосрочному вложению средств в качественные компании по выгодной цене. Если он продолжает увеличивать свою долю в Occidental Petroleum, это может указывать на потенциальную недооценку акций компании рынком.
Снижение акции Occidental в основном связано с падением цены на нефть с более 80 долларов за баррель до уровней немного выше 70 долларов. Поскольку нефтегазовый бизнес является основной статьёй доходов компании, изменения нефтяных котировок напрямую влияют на финансовые результаты и стоимость акций Occidental. Однако эксперты отмечают, что цена на нефть сейчас стабилизировалась и есть предпосылки к её росту, что может положительно сказаться на доходности компании в ближайшие периоды. Важным преимуществом Occidental Petroleum является её стратегия обеспечения роста свободного денежного потока, не зависящего напрямую от цен на нефть. Компания ожидает, что к 2027 году дополнительные потоки свободных денежных средств увеличатся примерно на 1,5 миллиарда долларов в год вне зависимости от колебаний нефтяных котировок.
Они планируют достигнуть этого за счёт расширения своих химических производств, развития инфраструктуры в нефтегазовом секторе и оптимизации долговой нагрузки. Так, например, химическое подразделение компании, OxyChem, к 2026 году должно увеличить свободный денежный поток более чем на 450 миллионов долларов благодаря новым проектам, таким как расширение завода Battleground и завершение капитальных вложений. Параллельно среднесрочная перспектива улучшения доходности выделяется в сегменте среднетрубопроводной транспортировки и логистики, где снижение капитальных затрат и завершение старых контрактов принесут дополнительный доход. Оптимизация долговой нагрузки – ещё один важный аспект стратегии компании. Occidental планирует снизить свои процентные расходы примерно на 135 миллионов долларов к 2026 году.
Такое сокращение финансовых затрат позволит увеличить чистую прибыль и, соответственно, привлекательность акций на рынке. Ещё одним важным драйвером роста для Occidental является направление по улавливанию и хранению углекислого газа (CCS). В условиях глобального акцента на экологическую устойчивость и борьбу с климатическими изменениями бизнес по снижению выбросов становится всё более востребованным и перспективным. Occidental входит в число компаний, активно развивающих технологии CCS, что открывает дополнительные возможности для долгосрочного роста и диверсификации доходов. Перспективы восстановления мировой экономики после пандемии и возможное укрепление спроса на энергоносители также способствуют улучшению рыночной конъюнктуры для нефтегазовых компаний, в том числе Occidental.
Несмотря на то, что рынок энергетики переживает значительные трансформации, нефть и газ по-прежнему занимают важную часть мировой энергетической структуры. Критики могут указывать на волатильность нефтяного рынка и связанные с этим риски для инвесторов в акции нефтяных компаний. Однако для опытных инвесторов, имеющих долгосрочный горизонт, низкий уровень текущих цен на акции Occidental может служить хорошей точкой входа. Таким образом, приобретение акций Occidental Petroleum при цене ниже 50 долларов может представлять собой выгодную инвестиционную возможность, учитывая сильную позицию крупного институционального инвестора в лице Berkshire Hathaway, устойчивый рост свободного денежного потока вне зависимости от цен на нефть и перспективы расширения бизнеса в области экологичных технологий. Разумеется, как и с любой инвестицией, рекомендуется внимательно анализировать собственные цели, риски и диверсифицировать портфель.
В итоге, при условии, что мировой нефтяной рынок будет сохранять стабильность или демонстрировать умеренный рост, а компания продолжит реализовывать своё стратегическое направление по увеличению свободного денежного потока и снижению долгов, акции Occidental Petroleum обладают потенциалом для роста и могут стать привлекательным вкладом для инвесторов, готовых к долгосрочным вложениям.
