Kleiner Perkins снова привлекает внимание мировой венчурной индустрии своими фантастическими достижениями в 2025 году. За одну неделю фирма смогла улучшить свои позиции, поставив на поток как успешные IPO, так и крупные прибыльные сделки. Это показывает, что несмотря на рыночные колебания и непредсказуемость технологического сектора, правильно ориентированные инвестиции в инновационные компании могут приносить огромные дивиденды. В основе этих успехов лежат стратегический подбор перспективных стартапов и активное участие в их развитии в роли мажоритарного инвестора. В последние несколько дней внимание всего технологического сообщества было приковано к двум примечательным IPO: компании Figma и Ambiq Micro.
Обе эти компании выступили индикаторами не просто успеха отдельных бизнесов, а отражением общего тренда, где Kleiner Perkins играет ключевую роль. Figma, ставшая настоящей звездой года, дебютировала на бирже с очень высоким спросом, при этом цена акций существенно превысила первоначальную стоимость предложения. Kleiner Perkins как основной инвестор смогла выгодно продать существенную часть своих акций по цене IPO, оставив при этом значительное количество акций в своем портфеле, которые к закрытию второго дня торгов выросли в цене более чем втрое от первоначальной. Этот кейс особенно важен, поскольку объем удерживаемых Kleiner Perkins акций Figma превышает 50 миллионов штук. При цене акций более чем в сто долларов это превращает участие фирмы в капитализации компании в миллиарды долларов.
Такой объем не только показывает доверие к перспективам Figma, но и подтверждает компетентность команды Kleiner Perkins в расчете на долгосрочный рост. Параллельно с Figma внимание рынка привлекла и Ambiq Micro — производитель микрочипов для носимых устройств. Несмотря на то, что это IPO было меньшего масштаба, динамика роста стоимости акций превзошла стартовую цену более чем в полтора раза за считанные дни. Kleiner Perkins удерживает значительную долю в Ambiq Micro, что позволило фирме зафиксировать прибыль свыше 90 миллионов долларов, а с учетом текущей стоимости акций — эта сумма еще имеет потенциал для роста. Но инвестиционный успех Kleiner Perkins не ограничивается только этими двумя компаниями.
В течение августа венчурная фирма получила результаты от сделки, связанной с Google и технологией Windsurf. Детали сделки не раскрываются, но известно, что общий доход инвесторов был примерно в три раза больше первоначальных инвестиций. Для Kleiner Perkins, как одного из ключевых инвесторов, такой уровень прибыли говорит о сильных аналитических способностях и выстраивании стратегических партнерств. Кроме того, на горизонте у Kleiner Perkins маячит еще одна перспективная IPO — Motive Technologies, стартап, специализирующийся на системах отслеживания автотранспорта и управлении автопарками. Инвестиции Kleiner в него составляют около 150 миллионов долларов, а один из партнёров фирмы, Илья Фушман, вошёл в правление этой компании.
Уже в декабре 2024 года Bloomberg сообщал о подготовке Motive Technologies к выходу на биржу, который может состояться уже в 2025 году, что обещает Kleiner Perkins еще один мощный виток роста. Венчурный рынок и технологический сектор благодаря таким компаниям, как Kleiner Perkins, продолжают демонстрировать устойчивый интерес со стороны инвесторов и масштабировать возможности для инноваций. Успешные IPO, крупные сделки по продаже технологий и перспективные проекты в стадии подготовки к выходу на биржу подтверждают, что Kleiner Perkins по-прежнему занимает одно из лидирующих мест в области венчурного капитала. Секрет успеха Kleiner Perkins кроется не только в способности разглядеть перспективу, но и в комплексном подходе к развитию своих портфельных компаний. На протяжении долгих лет фирма формировала свой репутационный капитал, привлекая талантливых партнеров, таких как Мамун Хамид, который курировал инвестицию в Figma и стал членом совета директоров этой компании.
Подобные профессионалы с глубоким пониманием рынка помогают Kleiner Perkins строить взаимоотношения с предпринимателями, способствуют масштабированию бизнеса и внедрению новых технологических решений. Еще одним важным аспектом является способность Kleiner Perkins грамотно диверсифицировать инвестиционное портфолио, не ограничиваясь узкими направлениями, а охватывая разные технологические ниши — от 3D-дизайна и совместной работы в Figma, до энергоэффективных микрочипов Ambiq Micro и решений для управления автопарками Motive Technologies. Такая диверсификация позволяет минимизировать риски и получать стабильный доход даже при серьезных экономических колебаниях на фондовых биржах. В 2025 году наблюдается новый этап эволюции венчурного капитала, когда крупные игроки, подобные Kleiner Perkins, занимают активную позицию не только на ранних стадиях инвестирования, но и в момент выхода компаний на публичные рынки. Управление ликвидностью, грамотные стратегические продажи части акций и удержание долгосрочных долей с целью максимизации прибыли обеспечивают фирме комфортный финансовый фундамент для будущих крупных сделок.
