В последние годы рынок криптовалют активно развивается, привлекая не только розничных инвесторов, но и крупные институциональные организации. Базовые инструменты и процессы, которые привычны трейдерам из традиционных финансовых рынков, не всегда легко адаптируются к цифровой среде, вызывая определённые сложности в работе крупных игроков. Именно поэтому последние нововведения криптобиржи KuCoin привлекают особое внимание отрасли — теперь институциональные клиенты могут торговать без необходимости предварительной загрузки средств на торговые кошельки. Эта революционная инициатива позволяет повысить уровень комфорта, безопасности и эффективности операций со значительными активами на криптовалютном рынке. KuCoin, базирующаяся на Сейшельских островах, совместно с BitGo Singapore, признанным криптохранителем, реализовала на своей платформе систему off-exchange settlement (OES) — оффчейн расчетов с использованием Go Network от BitGo.
Такая инфраструктура позволяет разделить функции хранения активов и их исполнения при торговле, что снижает риски контрагента и системные риски, характерные для централизованных криптобирж. По сути, активы институциональных клиентов остаются в безопасности на защищённых счетах BitGo Singapore, что соответствует высокому уровню надежности и прозрачности. Традиционная модель криптобирж требует, чтобы трейдеры сначала пополняли кошельки на бирже, прежде чем начать торговать. Это связано с необходимостью гарантий совершения сделок и распределения активов на платформе. Однако для институциональных инвесторов подобный порядок нередко становится отягощающим и снижает скорость и гибкость торговли.
Новое решение KuCoin позволяет устранить этот барьер. Схема, созданная в партнерстве с BitGo, преобразует процесс таким образом, что активы остаются под контролем институциональных клиентов даже в момент совершения сделок, исключая необходимость перемещения средств в экосистему биржи до торговых операций. Подобное решение возвращает криптовалютные рынки к принципам, привычным для традиционного финансового сектора, где сделки совершаются с использованием кредитных линий, поручительств или счетов с гибкой ликвидностью. В криптомире же подобный подход становится редкостью. Напомним, что в прошлом подобную возможность раннее предоставлял Silvergate Bank через свою Exchange Network (SEN), которая помогала институциональным клиентам быстро перемещать средства на биржи.
Однако эта платформа была закрыта в начале 2023 года ввиду проблем с финансовой устойчивостью банка. Опыт и инфраструктура KuCoin и BitGo демонстрируют, что рынок стремится восстановить и превзойти этот уровень удобства и функциональности, сделав процесс более адаптированным к специфике цифровых активов и требованиям безопасности. Для институциональных инвесторов это означает ряд ключевых преимуществ. Во-первых, снижаются операционные риски, связанные с неправильным управлением средствами или техническими ошибками при переводах. Во-вторых, повышается скорость реакции на рыночные изменения и возможности проведения крупных сделок с минимальными временными задержками.
В-третьих, значительно снижаются затраты на обслуживание активов и управления ликвидностью, так как отсутствует необходимость по несколько раз пополнять и выводить средства в процессе активной торговли. Обеспечение защиты активов на стороне BitGo Singapore усиливает доверие со стороны институционалов. Компания обладает глубоким опытом и признана одним из ведущих криптохранителей, предлагая мульти-сигнатурные кошельки, страхование и квалифицированное управление. Разделение функций исполнения сделок и хранения активов значительно снижает вероятность потерь из-за сбоев или мошеннических действий на стороне биржи. Кроме того, новое предложение KuCoin охватывает все ключевые торговые продукты платформы — спотовая торговля, маржинальная торговля, опционы и бессрочные фьючерсы.
Это расширяет возможности институциональных клиентов для построения комплексных стратегий на различных сегментах рынка, не выходя за рамки привычных рабочих процессов. Таким образом, KuCoin продолжает укреплять свои позиции в качестве инновационного игрока на рынке криптовалют, стремясь стать привлекательным партнером как для розничных трейдеров, так и для крупных институциональных инвесторов. Рост институционального участия важен для дальнейшей стабилизации рынка и расширения его инфраструктуры в целом. Следует отметить и макроэкономический контекст, в котором произошло это нововведение. После глубокого кризиса, вызванного крахом FTX и ухудшением финансового состояния ряда игроков отрасли, институционалы стали заметно осторожнее.
Им необходимы сервисы, обеспечивающие высокий уровень безопасности и регулируемости. Благодаря технологии распределенного хранения и тесному сотрудничеству с опытными криптохранителями, KuCoin демонстрирует понимание этих потребностей и готовность их удовлетворять. Интеграция с BitGo и переход к оффчейн расчетам представляют собой важный шаг в направлении гибридных моделей, сочетающих лучшие черты традиционного и децентрализованного финансирования. Такие решения не только стимулируют приток институциональных капитала, но и помогают построить более устойчивую экосистему, способную выдерживать рыночные потрясения. В заключение стоит отметить, что подход KuCoin отражает общие тенденции на рынке, связанные с необходимостью масштабирования и обеспечения безопасности торговых операций для крупных клиентов.
Возможность торговать без предварительного пополнения кошельков — это не просто удобство, а стратегический инструмент, который может влиять на динамику рынка и поведение инвесторов. Если крупные игроки получат оптимальные условия для работы, это, в конечном итоге, отразится на ликвидности, волатильности и общей зрелости криптовалютной индустрии. Таким образом, инновации KuCoin можно рассматривать как пример успешного внедрения традиционных финансовых принципов в современную цифровую среду, открывая новые горизонты для институциональных инвесторов и способствуя дальнейшему развитию рынка криптовалют.
