Японская корпорация Nippon Telegraph and Telephone Corp (NTT), один из крупнейших мировых телекоммуникационных гигантов, недавно зарегистрировала предварительный проспект для листинга своего инвестиционного фонда недвижимости, специализирующегося на дата-центрах, на Сингапурской фондовой бирже. Эта новость стала важным событием не только для самой компании, но и для индустрии недвижимости и фондового рынка Сингапура, подчеркивая растущий интерес к инвестициям в дата-центры и доказывая усилия Сингапура по усилению позиций как ведущего азиатского финансового центра. Сингапур, по понятным причинам, давно занимает важное место в стратегических планах многих международных компаний, поскольку регуляторные меры и финансовая инфраструктура города делают его привлекательной площадкой для первичных и вторичных размещений акций. NTT DC REIT, управляемый компанией NTT Ltd, представляет собой фонд прямых инвестиций в недвижимость, призванный аккумулировать капитал для управления и развития дата-центров по всему миру. В предварительном проспекте указано, что портфель фонда состоит из шести объектов недвижимости, расположенных в США, Австрии и Сингапуре, с общей оценочной стоимостью порядка 1,6 миллиарда долларов.
Дата-центры набирают все больший вес в цифровой экономике, обеспечивая необходимую инфраструктуру для хранения и обработки данных с высоким уровнем надежности и безопасности, что существенно повышает их инвестиционную привлекательность. Размещение акций фонда на Сингапурской бирже происходит на фоне стремительного роста спроса на дата-центры во всем мире. Пандемия и экспоненциальный рост цифровых сервисов значительно увеличили объемы обрабатываемых данных, что стимулирует инвесторов обращать внимание на недвижимость, связанную с IT-инфраструктурой. Привлекательность подобных активов определяется их устойчивым доходом от аренды, долгосрочными контрактами с крупными операторами и высокой ликвидностью рынка. Рынок недвижимости Сингапура, в свою очередь, переживает оживление после введения правительством ряда инициатив для укрепления фондового сегмента.
В феврале этого года власти страны объявили о налоговом стимулировании, включая 20% налоговый вычет для первичных IPO-листингов, что значительно повысило интерес компаний к биржевому размещению в Сингапуре. Поддержка государства, развитая инфраструктура и стабильная политическая ситуация создают благоприятные условия для роста числа листингов и притока иностранных инвесторов. Особое внимание стоит уделить присутствию крупных институциональных инвесторов в числе анкорских участников IPO фондов REIT, таких как суверенный фонд Сингапура GIC и частные инвестиционные компании AM Squared Ltd и Viridian Asset Management Ltd. Их участие свидетельствует о доверии к бизнес-модели фонда и высокого уровня прозрачности проекта. Институциональные инвесторы обычно проводят глубокий анализ рисков и потенциала доходности, поэтому их выбор указывает на качество и надежность объекта инвестирования.
Процесс листинга будет сопутствоваться активным привлечением капиталов с международных рынков. NTT привлекла ведущие финансовые институты, такие как Bank of America, UBS, Mizuho, Citigroup и DBS, в качестве координаторов, букраннеров и андеррайтеров сделки. Эти банки обладают значительным опытом в управлении крупными международными IPO, что положительно сказывается на оценке пиара и продвижении фонда среди целевой аудитории инвесторов. Сингапурский рынок капиталов испытывает значительный рост интереса к финансовым инструментам недвижимости, особенно в секторе дата-центров, и за первые шесть месяцев текущего года объем средств, привлеченных через IPO, увеличился более чем в пять раз, достигая 331,6 миллиона долларов против 59,3 миллиона в аналогичном периоде прошлого года. Это свидетельствует о позитивных настроениях инвесторов и благоприятных условиях для дальнейших размещений.
Размещение фондов REIT, связанных с технологической недвижимостью, выступает ответом на трансформации экономической среды и усиливает интеграцию телекоммуникационного и финансового секторов. NTT, обладающая значительным опытом эксплуатации глобальных сетей и центров обработки данных, выходит на новый уровень взаимодействия с международными инвесторами, предлагая возможности участия в инфраструктурных проектах глобального масштаба. Сингапурское IPO позволит группе укрепить позиции в регионе Азии и расширить финансовые возможности для развития и модернизации дата-центров, учитывая растущие требования к скорости, безопасности и масштабируемости сетевых сервисов. В условиях конкуренции с такими регионами как Северная Америка и Европа важна локализация активов и привлечение капитала из ключевых финансовых центров. Эксперты рынка отмечают, что успешный листинг NTT DC REIT станет одним из крупнейших в Сингапуре за последние несколько лет, если подтвердится информация о привлечении до миллиарда долларов.
