Акции Circle Internet Group (CRCL), компании, которая является эмитентом одного из крупнейших цифровых долларовых стейблкоинов USDC, стали самой крупной составляющей индекса цифровых активов VanEck — MVIS Global Digital Assets Equity Index (MVDAPP). По данным VanEck, акции Circle занимают около 13% веса индекса, что подчеркивает их значительный рост и возросшую роль в экосистеме цифровых активов. Ранее доля Circle в индексе составляла приблизительно 11%, что свидетельствует о быстрой экспансии компании на фондовом рынке и увеличении инвесторского интереса к сфере стейблкоинов. Индекс MVDAPP разработан дочерней компанией VanEck и представляет собой инструмент отслеживания крупнейших и наиболее ликвидных компаний криптосектора, которые генерируют значительную часть своих доходов за счет цифровых активов. Для попадания в индекс компания должна получать не менее 50% выручки именно от деятельности, связанной с цифровыми активами.
Это исключает традиционные технологические компании, не ориентированные на криптоиндустрию, и обеспечивает концентрацию внимания на ведущих игроках цифрового рынка. Интересным аспектом является вход в индекс таких известных компаний, как Coinbase, Block, MicroStrategy и японская Metaplanet. Однако именно Circle за счет своего стремительного роста и уникальной позиции в сегменте стейблкоинов занимает лидирующую позицию. МВАНЕКК выделяет, что их общие позиции превышают даже владения самого генерального директора Circle Джереми Эллера. Стоит отметить, что акции Circle начали торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже менее трех недель назад и уже продемонстрировали впечатляющий рост.
Первоначальная цена IPO составляла 31 доллар за акцию, но с первого дня торгов цена поднялась на 167%, а в дальнейшем достигла роста в 750% относительно начальной стоимости, что делает эту эмиссию одной из самых успешных на крипторынке в последнее время. Рост стоимости акций Circle также обусловлен их фундаментальной ролью в криптоэкономике. Компания стоит за USDC — вторым по величине цифровым долларовым стейблкоином, который широко используется в экосистемах DeFi, централизованных биржах и платежных системах. Благодаря своей стабильности, прозрачности и поддержке многочисленных партнерств, USDC становится ключевым цифровым активом для институциональных и розничных инвесторов по всему миру. Особое внимание стоит уделить законопроекту GENIUS Act, который, если пройдет окончательное утверждение в Конгрессе США, может кардинально усилить позицию USDC и стейблкоинов в целом.
Этот законопроект направлен на регулирование цифровых активов и предоставление четких правил для их операций, что снизит риски и повысит доверие к стейблкоинам среди традиционных финансовых институтов. Недавние новости также говорят о том, что Coinbase Derivatives вместе с клиринговой палатой Nodal Clear планируют интегрировать USDC в инфраструктуру фьючерсных рынков США. Это позволит использовать USDC в качестве приемлемого залога на этих рынках, что также способно повысить востребованность стейблкоина и, как следствие, капитализацию Circle. На фоне вышеуказанных нововведений акции Circle выглядят привлекательным инструментом для инвесторов, которые хотят получить экспозицию к инновационным и быстрорастущим сегментам криптовалютной индустрии через традиционные фондовые рынки. VanEck предлагает приобрести акции индекса MVDAPP через свой биржевой фонд Digital Transformation ETF, позволяющий инвесторам следить за динамикой ведущих криптокомпаний.
На сегодняшний день объем чистых активов фонда составляет свыше 210 миллионов долларов, а доходность с начала года превышает 5%. Рост акций Circle помогает повысить общую прибыльность фонда и положительно влияет на восприятие криптоактивов как инвестиционного направления. Важно понимать, что включение Circle в индекс и успех на фондовой бирже отражает более широкие тенденции в криптоэкономике, где стейблкоины занимают всё более значимое место. Раньше крипторынок ассоциировался преимущественно с высоковолатильными токенами, такими как биткоин и эфириум, но сейчас именно стабильные цифровые доллары становятся основой для повседневных операций, межплатежных систем и институционального капиталовложения. Институциональные инвесторы начинают все активнее включать стейблкоины и связанные с ними компании в свои портфели, учитывая низкую волатильность и растущую ликвидность этого сектора.
