В последние дни криптовалютный рынок привлёк внимание многих инвесторов благодаря значительному восстановлению курса Биткоина. После краткого падения ниже отметки 94 000 долларов США в начале недели, цена BTC стабилизировалась и закрепилась около уровня 100 000 долларов к пятнице. Это явление стало центральным событием недели и вызвало активное обсуждение как среди розничных трейдеров, так и среди крупных институциональных инвесторов. Одной из причин начального снижения цены стало массовое закрытие позиций с использованием высокого кредитного плеча. По данным CoinGlass, в ходе ликвидаций пострадало более 562 тысяч трейдеров, общая сумма ликвидированных средств превысила 1.
69 миллиарда долларов. Из них только по Биткоину потери составили более 180 миллионов долларов. Такая волатильность, хоть и не является редкостью для крипторынка, на этот раз стала важным напоминанием об уязвимости позиций с высоким уровнем заемных средств. Параллельно с этим некоторые держатели BTC решили зафиксировать прибыль после нескольких месяцев роста. Метрика Network Realized Profit/Loss (NPL) компании Santiment зафиксировала резкий скачок с 743 миллионов до почти 6 миллиардов за один день, что указывает на активные продажи со стороны инвесторов и рост анализа прибыли до снятия с рынка.
Ещё одним значимым событием влиявшим на динамику рынка стало решение акционеров компании Microsoft отвергнуть предложение об использовании Bitcoin в качестве актива в балансовой ведомости фирмы. Идея рассматривалась как способ защиты капитала от инфляционных рисков, однако совет директоров посчитал криптовалюту слишком нестабильной и не подходящей для стратегии компании. На фоне этого решения цена BTC ощущала дополнительное давление, что усилило падение после начального снижения. Тем не менее, такие события не смягчили интерес институциональных игроков. За неделю до четверга инвестиции в Bitcoin через институциональные каналы и биржевые фонды (ETF) показали внушительный приток капитала в размере 1.
72 миллиарда долларов. Эти данные говорят о том, что крупные инвесторы продолжают видеть в BTC привлекательный актив и рассматривают его как инструмент для диверсификации и защиты от макроэкономических рисков. Арджун Вийяй, главный операционный директор индийской криптобиржи Giottus, в интервью для FXStreet отметил, что использование Bitcoin в балансовой отчетности компаний становится всё более важным стратегическим решением. Он считает, что хотя Microsoft пока отказалась от такого шага, многие другие компании будут вынуждены рассмотреть возможность включения BTC в свои резервы, учитывая успешный опыт MicroStrategy. MicroStrategy, ставшая известной благодаря систематической покупке Биткоина начиная с 2020 года, сегодня владеет более 423 тысячами BTC.
Это послужило примером для других корпораций и инициировало волну обсуждений в совещательных кругах крупных предприятий. Аналитики и эксперты прогнозируют, что вопрос о диверсификации с помощью криптовалюты вскоре станет обязательной темой для тысячи компаний по всему миру, особенно в условиях макроэкономической нестабильности и продолжающихся инфляционных рисков. Важной и обсуждаемой темой стало и появление в новостях о разработках в области квантовых технологий, в частности нового квантового чипа Google под названием Willow. С его помощью учёные достигли вычислительной мощности, ранее недостижимой классическими суперкомпьютерами. Хотя эксперты в криптоиндустрии уверяют, что текущая версия чипа не угрожает безопасности Биткоина и криптографии в целом, этот прорыв заставил подумать о необходимости внедрения квантово-устойчивого шифрования для будущей защиты активов.
Возвращаясь к рыночной динамике, вторник увидел значительный рывок Биткоина выше 100 000 долларов, чему способствовали положительные данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь. Фиксированный на уровне 2.7%, CPI упрочил ожидания рынка относительно возможного снижения процентных ставок Федеральной Резервной Системы (ФРС), что традиционно благоприятно сказывается на рисковых активах, включая криптовалюты. Арджун Вийяй выразил оптимизм по поводу будущего крипторынка и связывает его с политическими и экономическими изменениями в США. Он предположил, что 2025 год может стать прорывным для отрасли, в том числе благодаря активности таких влиятельных фигур, как Дональд Трамп и Илона Маска, которые могут оказывать позитивное воздействие на принятие и интеграцию цифровых активов в экономику.
Технический анализ также показывает наличие важных уровней поддержки и сопротивления. Так, уровень сопротивления на отметке около 101 109 долларов стал препятствием для дальнейшего роста, и цена в четверг откатилась вниз, потеряв около 1.11%. Тем не менее к пятнице BTC придерживается отметки в 100 тысяч долларов, демонстрируя готовность к восстановлению. Индикатор относительной силы (RSI) демонстрирует считывание на уровне 61, что говорит о наличии некоторой слабости, но не подразумевает резкое падение сразу.
Если RSI опустится ниже нейтрального уровня 50, это может указывать на ускорение нисходящего тренда и возможные тесты более низких ценовых уровней, включая психологическую отметку в 90 000 долларов. С другой стороны, пробой уровня 104 088 долларов и закрепление выше него могут привести к движению к новым максимумам, с потенциалом роста до 119 510 долларов. Это соотношение соответствует уровню Фибоначчи 141.4%, что обычно рассматривается трейдерами как значимая точка для расширения тренда. В условиях продолжающейся волатильности и неопределённости внимание инвесторов также сосредоточено на таких компаниях, как MicroStrategy, акции которой могут получить дополнительный импульс в случае включения компании в индекс Nasdaq-100.
Такой шаг возможно привлечет дополнительный капитал от индексных фондов, что потенциально положительно отразится на цене и самого BTC, учитывая тесную взаимосвязь MicroStrategy с криптовалютой. Таким образом, неделя показала типичные колебания для рынка с высоким уровнем риска и возможностями для роста. Институциональные инвестиции продолжают поддерживать цену Биткоина, несмотря на временные коррекции и негативные новостные поводы. Текущая ситуация также подчеркивает важность стратегии управления рисками, как для индивидуальных трейдеров, так и для крупных корпораций. Интерес к Биткоину как к защитному активу в периоды экономической нестабильности и инфляционных рисков будет, скорее всего, расти.
