Фондовый рынок США начал новую неделю с умеренного роста фьючерсов на Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq, что свидетельствует о продолжающемся позитивном настроении инвесторов. Этот импульс является продолжением мощного ралли, которое завершилось установлением рекордных максимумов в пятницу на индексах S&P 500 и Nasdaq. В центре внимания участников рынка — предстоящие данные по доставкам Tesla и отчет по занятости за июнь, которые могут существенно повлиять на дальнейшее движение рынка. Одним из значимых факторов поддержки роста стало неожиданное решение Канады отказаться от внедрения налога на цифровые услуги. Этот шаг снимает давление с американских технологических гигантов, которым пришлось бы столкнуться с дополнительными финансовыми обязательствами.
При этом опасения, связанные с торговыми переговорами между США и Китаем, в недавнее время несколько снизились после заявления президента Дональда Трампа о приостановке переговоров и оценки Белого дома о том, что срок введения тарифов 9 июля не является критичным. Такие новости способствуют улучшению общего инвестиционного климата. Индексы продемонстрировали впечатляющий рост за прошлую неделю: Dow Jones Industrial Average прибавил около 3.8%, достигнув самых высоких значений с начала марта, S&P 500 увеличился на 3.4%, а Nasdaq Composite вырос на 4.
25%. Даже индекс малой капитализации Russell 2000 продемонстрировал рост на 3%, что говорит о широкой поддержке рынка. Однако одновременно с этим отдельные спекулятивные акции заметно колебались, демонстрируя значительную волатильность. Важным событием на горизонте является публикация данных по количеству доставленных электромобилей Tesla во втором квартале, которая ожидается 2 июля. Аналитики, в основном, прогнозируют объем поставок в диапазоне от 350 до 370 тысяч автомобилей, несмотря на оптимистичный консенсус на уровне около 385 тысяч.
Для сравнения, в первом квартале компания поставила около 336 тысяч автомобилей, а во втором квартале 2024 года — почти 444 тысячи. Особое внимание уделяется успеху недавно стартовавшего сервиса роботакси в Остине, который пока что находится на стадии тестирования с ограниченным числом автомобилей и использованием операторов для обеспечения безопасности. Основатель компании и CEO Илон Маск на прошедших выходных резко раскритиковал версию бюджета Сената Дональда Трампа, которую он назвал «совершенно безумной» из-за предлагаемых сокращений налоговых кредитов для электромобилей и других зеленых технологий. Законопроект предполагает прекращение действующего кредитования на покупку электромобилей уже 30 сентября, что существенно повлияет на продажи Tesla и развитие индустрии устойчивой энергетики в целом. Вследствие таких новостей акции Tesla продемонстрировали значительный рост сразу после запуска роботакси 22 июня, однако впоследствии потеряли часть прибыли и на момент открытия недели торгуются в небольшом минусе.
Инвесторам рекомендуется внимательно следить за изменениями котировок и готовить стратегии входа и выхода из позиции, учитывая высокую волатильность и неопределенность в отношении регуляторных реформ. Помимо Tesla, интерес представляют и китайские производители электромобилей, такие как XPeng, Nio, Li Auto, Xiaomi и BYD. Эти компании также готовятся опубликовать результаты поставок за второй квартал в первые дни июля. Особенно заметным событием стал запуск кроссовера YU7 от Xiaomi, который за первые три минуты после анонса получил заказов на 200 тысяч автомобилей, вызвав резкий рост акций компании. Li Auto в то же время скорректировала прогнозы по поставкам в меньшую сторону, что напоминает о существующих рисках в сегменте китайских китайских электромобилей.
Публикация отчета по занятости за июнь, намеченная на четверг, вызывает большой интерес у экономистов и инвесторов, поскольку данные могут указать на признаки ослабления рынка труда в США. Такая информация важна для оценки перспективы монетарной политики Федеральной резервной системы, особенно в контексте ожиданий снижения процентных ставок. Общеэкономическая картина дополнительно формируется индексами деловой активности в производственном и непроизводственном секторах Китая, которые показывают умеренное улучшение, но остаются ниже нейтральных значений. Этот фактор указывает на сохраняющиеся сложности в крупнейшей мировой экономике и оказывает влияние на глобальные цепочки поставок. На фоне всеобщего роста доходностей облигаций десятилетних казначейских бумаг, которые снизились за прошлую неделю до 4.
28%, и значительного падения цен на нефть до уровня около 65.5 долларов за баррель, инвестиционные стратегии становятся более сложными. Сектор технологических и инновационных фондов демонстрирует устойчивый рост: ETF, сфокусированные на передовых технологиях и полупроводниках, показывают положительную динамику, что можно считать признаком уверенности инвесторов в будущих перспективах отрасли. Инвесторам рекомендуется сохранять осторожность, сохранять диверсифицированные портфели и внимательно следить за макроэкономическими показателями, новостями о политике, а также корпоративной отчетностью. В настоящее время многие акции уже значительно подорожали за последние месяцы, поэтому разумное управление рисками и наличие четких планов выхода из рынка становятся ключевыми элементами стратегии.
Подводя итоги, текущая позитивная динамика фондового рынка подкрепляется несколькими факторами: снижение налогового давления со стороны Канады, позитивные новости по торговым отношениям США и Китая, уверенный рост технологического сектора и ожидаемая публикация значимых корпоративных результатов, в первую очередь от Tesla. Однако неопределенность, связанная с изменениями в государственном регулировании, геополитическими рисками и экономической конъюнктурой, требует от инвесторов максимальной внимательности и готовности к быстрой адаптации. Таким образом, грядущие дни обещают быть насыщенными значимыми событиями на финансовых рынках, где ключевыми ориентирами станут статистика занятости и итоги квартальных поставок электромобилей. Именно от этих данных во многом зависит дальнейшее направление движения фондовых индексов и интерес инвесторов к динамично развивающимся секторам экономики.
