В последние недели криптовалютный рынок демонстрирует примечательную динамику в свете приближающегося решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по ключевой процентной ставке. Одна из главных тем обсуждения как среди инвесторов, так и аналитиков - что будет с биткоином (BTC) и эфиром (ETH) после снижения ставок, и почему страхи падения этих активов постепенно сходят на нет. Понимание этой ситуации важно не только для опытных трейдеров, но и для тех, кто только начинает ориентироваться в мире цифровых валют. Федеральная резервная система запланировала снижение базовой ставки на 0,25 процентного пункта, что стало бы первым шагом к смягчению монетарной политики после длительного периода ужесточения. При этом на рынке существует вероятность и более крупного снижения ставки - до 0,5 процентного пункта, что может вызвать еще более выраженную реакцию криптовалютного рынка.
Одним из ключевых показателей укрепления настроений инвесторов являются данные по опционам на биткоин и эфир. В частности, индекс колл/пут в краткосрочном сегменте опционов продемонстрировал значительное снижение медвежьих настроений, приблизившись к нулю, тогда как недельной давности показатели свидетельствовали о почти четырехпроцентном перевесе опционов на понижение. Такая динамика является отражением снижения страха значительных падений цены и увеличения вероятности роста. Опционы с более длинным сроком экспирации - 30 и 60 дней - также показали восстановление, хотя и остаются в отрицательной зоне. Аналогичная ситуация наблюдается и на рынке эфира.
Положительный сдвиг в имплицитной волатильности означает, что участники рынка становятся более готовыми к потенциалу роста, чем в период последних недель. За последнее время биткоин и эфир продемонстрировали заметный рост - более 4% и 8% соответственно, достигнув уровней около 116000 долларов за BTC и 4650 долларов за ETH. Такая динамика говорит о том, что трейдеры и инвесторы уже учитывают повышение вероятности смягчения кредитно-денежной политики в ближайшем будущем. Положение дел на рынке определяется не только ожиданиями по ставкам, но и общим экономическим климатом, а также глобальными событиями. В условиях сохраняющейся неопределенности вокруг уровня инфляции и экономического роста в США влияние решения ФРС приобретает особую важность для криптовалют.
Если прогнозы по снижению ставки на 0,25% реализуются, рынок, вероятно, продолжит постепенный рост, при котором биткоин и эфир будут проявлять устойчивость и даже набираться силы для последующих восходящих фаз. Однако возможный неожиданный шаг ФРС в виде более существенного снижения ставки на 0,5% может стать катализатором резкого роста цен на эти активы. Среди прочих криптовалют особо выделяется Solana (SOL), опционы на которую уже демонстрируют распродажу с премией за коллы на 4-5 волатильности по сравнению с путами, что говорит о выраженном общем бычьем настрое на этот актив. Мнения экспертов также подтверждают важность данного события. Представитель Amberdata Грег Магадини отметил, что неожиданное снижение ставки на 50 базисных пунктов будет мощным сигналом для покупки BTC, ETH и SOL, а также окажет положительное влияние на цены золота.
Такой крупный шаг ФРС может обозначить начало более агрессивного цикла смягчения кредитно-денежной политики, что традиционно воспринимается рынками как благоприятный фактор для рисковых активов. С технической точки зрения, биткоин в настоящее время находится в стадии стабилизации на уровнях выше 90 000 долларов, демонстрируя снижение волатильности и рост объема торгов. Это создаёт благоприятные предпосылки для продолжения восходящего тренда при условии позитивных фундаментальных новостей. Для эфира ситуация аналогична, хотя среднесрочные цели подразумевают тестирование исторических максимумов, отмеченных выше 5000 долларов. Но для достижения этих уровней потребуется дополнительное время и поддержка позитивного рыночного фона.
Принимая во внимание текущее снижение страхов и рост уверенности участников рынка, можно предположить, что криптовалюты находятся на пороге новой фазы роста. Однако необходимо помнить, что сочетание макроэкономических факторов, действий регуляторов и технологических нововведений в экосистемах блокчейн-проектов будет влиять на динамику этих активов еще долгое время. Инвесторам рекомендуется внимательно отслеживать ключевые события и сигналы, в частности публикацию данных о решениях ФРС, отчетности по инфляции и занятости, а также изменения в опционах и других производных инструментах, которые могут раскрыть реальные настроения и ожидания рынка. В целом, снижение опасений по поводу падения цены биткоина и эфира, а также возобновление интереса к покупкам, создают позитивный фон для дальнейшего роста цифровых активов. При этом гибкость в стратегии и своевременное реагирование на рыночные изменения останутся важными элементами успешного инвестирования в криптовалюты на фоне нестабильной мировой экономической ситуации.
.
