В последние месяцы инфляционные данные вновь оказались в центре внимания, особенно в свете недавних сообщений о повышении Индекса цен производителей (PPI) и Индекса потребительских цен (CPI) в США. Поскольку рынок криптовалют продолжает волноваться под давлением экономических факторов, инвесторы с интересом наблюдают, как это всё влияет на цену Биткойна. По данным Министерства труда США, в сентябре 2024 года PPI остался на прежнем уровне по сравнению с предыдущим месяцем, несмотря на ожидания его роста на 0,1%. Однако в годовом выражении PPI увеличился на 1,8%, что немного превысило прогноз в 1,6%. Аналогичные тенденции наблюдаются и в CPI: в месячном исчислении он составил 0,2%, что совпадает с показателями за август и июль.
Годовая инфляция слегка снизилась до 2,4%, но всё ещё осталась выше предполагаемого уровня в 2,3%. Инфляционные давления вызывают растущие опасения по поводу того, как Федеральная резервная система (ФРС) отреагирует на эти изменения, и как это повлияет на Биткойн (BTC). Рыночные аналитики обсуждают, каким образом данные о CPI и PPI могут воздействовать на стоимость ведущей криптовалюты в краткосрочной и долгосрочной перспективе. На рынке облигаций США после выхода инфляционных данных наблюдалось снижение доходности казначейских облигаций. Доходность двухлетних облигаций опустилась до 3,96%, а десятилетних — до 4,09%.
Индекс доллара США также показал снижение, кратковременно опустившись ниже 102,80. Эти изменения на финансовых рынках могли бы указывать на то, что инвесторы начинают пересматривать свои ожидания по поводу будущей политики ФРС, особенно учитывая, что основная инфляция CPI растет впервые за 18 месяцев. Некоторые эксперты, такие как Kobeissi Letter, выражают мнение, что текущие данные о инфляции могут указывать на изменения в стратегии ФРС. Если инфляционные ожидания будут сохраняться на высоком уровне, это может подтолкнуть центральный банк к ужесточению денежно-кредитной политики, что, в свою очередь, может вызвать падение цен на более рискованные активы, включая Биткойн. Краткосрочная реакция Биткойна на рост инфляции может оказаться негативной.
В настоящее время Биткойн торгуется на уровне около 62 000 долларов, однако в случае, если ФРС примет более жесткую позицию на следующем заседании, возможна коррекция вниз. Падение ниже психологически важного уровня в 60 000 долларов может произойти, если рынки будут настроены на ухудшение ситуации. С одной стороны, инвесторы ищут защиту от инфляции через альтернативные активы, такие как криптовалюты. С другой — ожидания повышения процентных ставок могут привести к распродаже рисковых активов. Хотя краткосрочные перспективы могут выглядеть тревожно, долгосрочный взгляд на Биткойн остается позитивным.
Многие инвесторы рассматривают криптовалюту как защитный актив, способный защитить их капитал от обесценивания традиционных валют. Серии инфляционных данных могут служить катализатором для дальнейшего роста интереса к Биткойну как средство сохранения стоимости. На основе текущих данных, CME Group внушает инвесторам надежду на возможность снижения процентной ставки в ноябре на 0,25%. Однако с учетом роста инфляции вероятность того, что ставки останутся на месте, также возрастает. Это подчеркивает необходимость внимательного мониторинга не только самих инфляционных данных, но и реакций ФРС.
Инвесторы теперь ждут, какой настрой проявит центральный банк на ближайшем заседании, и как это скажется на рыночной настроенности в целом. Чем больше инфляция будет угрожать экономике, тем больше вопросов возникнет у инвесторов. Пока Биткойн сохраняет относительную стабильность, однако любой намек на ужесточение денежно-кредитной политики мог бы спровоцировать нестабильность. В такой неопределенной ситуации важно помнить, что предсказания о будущем движении цен крайне сложны и подвержены множеству факторов. В заключение, rising CPI и PPI создают непростую ситуацию для Биткойна и всего рынка криптовалют.
Хотя могут возникнуть краткосрочные колебания в ценах, долгосрочная перспектива для Биткойна как защитного актива остается привлекательной для многих инвесторов, которые ищут способы справиться с угрозами инфляции. Спокойствие и терпение будут важны для участников рынка, так как реакция ФРС на последние инфляционные данные может стать определяющим фактором для Биткойна в ближайшие месяцы. Таким образом, инвесторы должны оставаться внимательными и готовыми к любым изменениям, ведь рынок криптовалют не терпит легкомысленных решений и требует глубокого понимания макроэкономических факторов.
