В последние годы рынок криптовалют стремительно развивается, предоставляя трейдерам все больше возможностей для торговли. Одним из таких способов является внебиржевая торговля (OTC), которая становится все более популярной среди институциональных и высокодоходных трейдеров. В этой статье мы рассмотрим, что такое внебиржевые сделки с криптовалютой, как они работают, их преимущества и риски. Что такое внебиржевые (OTC) сделки с криптовалютой? Внебиржевые сделки с криптовалютой представляют собой способ торговли, при котором покупатели и продавцы осуществляют свои сделки напрямую, минуя традиционные биржи. Это позволяет избежать публичных ордеров и уменьшает влияние больших сделок на рыночные цены.
OTC платформы становятся своего рода "мостом" между трейдерами, обеспечивая конфиденциальность и гибкость. Типы OTC платформ Существует два основных типа площадок для внебиржевой торговли: 1. Принципиальные дески (Principal Desks) Принципиальные дески выступают в роли контрагента сделки. Когда клиент инициирует сделку, деск использует собственные средства для ее выполнения. Это позволяет обеспечить быструю и надежную торговлю, так как деск предоставляет ликвидность непосредственно, а не полагается на внешние контрагенты.
Эти дески хороши для трейдеров, которые ищут быстрое исполнение сделок. 2. Агентские дески (Agency Desks) Агентские дески фокусируются на соединении покупателей и продавцов. Они не используют собственные средства для транзакций, а выступают в роли посредников, которые ищут подходящих контрагентов для завершения сделки. Агентские дески берут комиссию или плату за свои услуги.
Эта модель может занять больше времени, но предоставляет доступ к более широким сетям ликвидности и более конкурентоспособным ценам. Преимущества внебиржевой торговли Внебиржевая торговля предлагает множество преимуществ, в том числе: 1. Конфиденциальность Как OTC сделки происходят вне публичных бирж, детали сделок остаются конфиденциальными. Это критически важно для крупных трейдеров, которые хотят избежать внимания рынка и воздействия на цены. 2.
Снижение волатильности Большие сделки на биржах могут значительно повлиять на рыночные цены, вызывая проскальзывание. OTC дески уменьшают этот риск, аккуратно сопоставляя сделки и избегая резких колебаний валютного курса. 3. Индивидуальные условия В отличие от публичных бирж, OTC дески позволяют персонализированные переговоры. Трейдеры могут получить индивидуальные цены на основе специфических условий и требований рынков.
4. Глубокая ликвидность OTC дески часто имеют доступ к глубоким пулам ликвидности, что позволяет эффективно исполнять даже самые крупные сделки. 5. Безопасные транзакции Эти дески используют надежные меры для защиты средств и конфиденциальных данных, что снижает риск мошенничества. Многие из них интегрируют современные решения для хранения средств.
Риски внебиржевой торговли Несмотря на свои преимущества, OTC торговля также имеет свои риски: 1. Риск контрагента Важно убедиться в надежности контрагента. Поскольку сделки происходят без надзора биржи, существует высокий риск дефолта. 2. Регуляторные сложности Непостоянные регуляторные рамки в разных юрисдикциях могут усложнить соблюдение норм для OTC сделок.
Трейдерам необходимо понимать местные законы, чтобы избежать наказаний. 3. Мошенничество и обман Частная природа OTC торговли делает ее подверженной мошенническим действиям. Важно проверять легитимность как деска, так и контрагента. 4.
