В последние годы рынок криптовалют переживает значительное изменение структуры инвестиций и восприятия со стороны крупных институциональных игроков. Одним из ключевых факторов такого сдвига становится рост популярности биржевых фондов (ETF), ориентированных на цифровые активы, особенно на биткоин и эфир. Недавние события стали ярким подтверждением данного тренда: Bitcoin и Ether ETFs зафиксировали второй по величине в истории однодневный прирост средств, что подчеркивает растущий интерес к этим финансовым инструментам и открывает новые горизонты для рынка криптовалют. Пятница стала днём, когда инвестиции в ETF на биткоин и эфир достигли вторых по величине значений с момента появления таких фондов. По данным аналитиков Farside Investors, только за один торговый день в биткоин-ETF было привлечено 1,17 миллиарда долларов США, из которых значительная часть пришлась на фонды ведущих финансовых компаний BlackRock и Fidelity.
Фонд BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) привлек 448 миллионов долларов, а Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund — 324 миллиона долларов. Рост спроса на биткоин отражает не только успех отдельных фондов, но и общую тенденцию рынка. Цена биткоина превысила отметку в 113 800 долларов США, что стало новым историческим максимумом и свидетельствует об устойчивом восходящем тренде. Это подогревает интерес как розничных, так и институциональных инвесторов, желающих участвовать в динамичном процессе роста цифровых активов через прозрачные и регулируемые инструменты. Нельзя не отметить и исторический контекст: самый крупный однодневный приток средств в биткоин-ETF был зафиксирован 7 ноября 2024 года, в день президентских выборов в США и победы Дональда Трампа, когда в фонды было привлечено 1,37 миллиарда долларов.
Такой параллель свидетельствует о том, что политические и макроэкономические события продолжают оказывать существенное влияние на рынок криптовалют и решение инвесторов. Аналогичные тенденции наблюдаются и в сегменте Ethereum. Ether ETF зафиксировали в тот же день чистый приток средств в размере 383,1 миллиона долларов — второй по величине показатель с момента запуска продуктов. Лидером среди этих фондов стал BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA), который привлек рекордные 300,9 миллиона долларов за один день, установив новый максимум по притоку средств в своей истории. Интерес к Ether ETF растет не случайно.
Ethereum давно занимает второе место на криптовалютном рынке, обеспечивая не только спекулятивный интерес, но и реальные технологические решения для смарт-контрактов и децентрализованных приложений. Это делает актив востребованным среди инвесторов, стремящихся к диверсификации и получению доступа к перспективным цифровым активам через проверенные инструменты. Несмотря на значительный рост вложений в ETF на биткоин и эфир, доступ к таким продуктам для широкого круга институциональных клиентов по-прежнему ограничен. По мнению экспертов, включительно с президентом NovaDius Wealth Management Нейтом Гераци, крупные инвестиционные платформы, такие как Vanguard, продолжают строго контролировать доступ к этим ETF, что препятствует полной интеграции криптовалют в традиционные финансовые портфели. Этот контраст еще более подчёркивает важность появления BlackRock и Fidelity на рынке криптовалютных ETF.
Их участие знаменует собой начало новой фазы институционального одобрения цифровых активов, что, в свою очередь, способствует снижению риска и повышению доверия со стороны консервативных инвесторов. Внедрение усиленных регуляторных стандартов и цепочка контроля качества в управлении фондами создают благоприятные условия для дальнейшего расширения рынка. С точки зрения баланса спроса и предложения, ситуация на рынке биткоина и эфира также заслуживает особого внимания. За прошедшие сутки выпуск эфира составил 2110 ETH, что оценивается примерно в 6,33 миллиона долларов. Однако приток средств в Ether ETF значительно превышает этот показатель, демонстрируя чрезмерный спрос на актив по сравнению с его эмиссией.
Схожая картина прослеживается и на рынке биткоина: в 2025 году ETF купили биткоинов на сумму около 28,22 миллиарда долларов, при этом новые выпуски от майнеров составили лишь 7,85 миллиарда долларов. Эта диспропорция говорит о том, что ETF становятся ключевым фактором, влияющим на предложение и спрос криптовалют. Усиление институционального интереса способствует дефициту свободных монет и может способствовать дальнейшему росту цен, так как крупные фонды активно аккумулируют активы в своих портфелях. Нельзя не учитывать и влияние таких событий на общий инвестиционный климат криптовалют. Увеличение ликвидности и прозрачности благодаря развитию ETF создает более приемлемую среду для инвесторов с различными уровнями риск-профиля.
Это способствует росту доверия и снижению волатильности на рынке, что в конечном итоге поддерживает устойчивое развитие криптоэкосистемы. Более того, развитие ETF на криптовалюты создает предпосылки для появления новых продуктов и услуг на финансовом рынке. Ожидается рост числа взаимосвязанных инструментов — от деривативов до гибридных инвестиционных стратегий, что позволит привлечь дополнительные капиталы из традиционных финансовых структур и спрогнозировать дальнейшее расширение сферы цифровых активов. Текущие события в индустрии указывают на серьезное изменение парадигмы в отношении институциональных и частных инвесторов к криптовалютам. Ранее биткоин и эфир воспринимались в большей степени как спекулятивные активы с высокой степенью риска.
Сегодня же их популярность в виде ETF объясняется растущим пониманием потенциала и роли в долгосрочных инвестиционных стратегиях. В заключение стоит отметить, что рекордные притоки в биткоин и эфир ETF свидетельствуют о начале новой эры на рынке криптовалют, в которой традиционные институты играют все более важную роль. Этот процесс постепенно формирует более зрелый и институционально устойчивый рынок, способный к нормированной интеграции с глобальной финансовой системой. Инвесторам следует внимательно отслеживать эти тенденции, поскольку они открывают новые возможности для диверсификации и увеличения капиталовложений в цифровые активы с учетом современных финансовых реалий и технологий.
