В последние годы институциональный интерес к цифровым активам, и в частности к биткоину, стремительно растет. Спрос как на простое владение криптовалютой, так и на более сложные финансовые инструменты неуклонно увеличивается. Недавняя совместная инициатива XBTO и Arab Bank Switzerland стала важной вехой в развитии рынка криптовалютных продуктов, ориентированных исключительно на крупные финансовые организации и инвесторов с опытом. XBTO, признанная компания в сфере инвестиций и ликвидности на крипторынке, объединила усилия с Arab Bank Switzerland, чтобы предложить инновационный продукт, позволяющий институциональным клиентам получать доход на основе биткоина. Эта инициатива отражает все более серьезное отношение банков к криптовалютам и их интеграцию в традиционные модели управления капиталом.
Новый продукт ориентирован на создание устойчивого дохода за счет использования стратегий, выходящих за рамки простой покупки и хранения биткоина. В основе предложения лежит уникальная «diamond-hands» стратегия XBTO — эксклюзивный метод, который компания применяет в своем BTC yield фонде, зарегистрированном в юрисдикции Бермудских островов. Главная суть стратегии заключается в том, что фонд продает опционы на биткоин, что позволяет получать премии как источник дохода, одновременно удерживая базовый актив для долгосрочного накопления. Эта тактика сочетает в себе возможности заработка за счет производных финансовых инструментов и защиту капитала при рыночных спадках, благодаря аккумулированию актива в периоды снижения цены. Согласно заявлениям XBTO, стратегия демонстрирует ежегодную доходность около пяти процентов с низкой волатильностью, что делает ее привлекательной даже в условиях высокой нестабильности криптовалютного рынка.
Возникает новый класс продуктов, предназначенных специально для институциональных инвесторов, требующих более продвинутых и комплексных решений, чем просто пассивное владение цифровыми активами. По словам Хавьера Родригеса-Аларкона, главного инвестиционного директора XBTO, современные потребности клиентов в сфере цифровых активов требуют наличия решений, обеспечивающих не только экспозицию к биткоину, но и эффективное управление рисками с помощью инструментов, способных генерировать устойчивый доход. Представители Arab Bank Switzerland также отмечают, что их клиенты проявляют явный интерес к продуктам, которые позволяют увеличивать доходность биткоина без необходимости продавать криптовалюту. Такое предложение особенно актуально в современном контексте, когда многие инвесторы стремятся сохранить биткоин в своем портфеле, одновременно извлекая дополнительную прибыль. Традиционно возможности получения дохода на биткоине ограничивались преимущественно изменениями его курса, что делало этот актив скорее спекулятивным инвестиционным инструментом.
Однако развитие новых финансовых продуктов, основанных на использовании производных инструментов, стейкинга и других инновационных методов, открывает новые пути для получения стабильного дохода, не прибегая к продаже криптовалюты. Нельзя не отметить, что появление продуктов с доходностью по биткоину совпадает с ростом интереса и других игроков рынка. К таким компаниям относятся Hilbert Capital с их Bitcoin Yield Solution, Purpose Investments с Bitcoin Yield ETF, и NEOS, предлагающая Bitcoin High Income ETF. Крупные платформы, такие как Coinbase, тоже не отстают и презентовали собственный Bitcoin Yield Fund в апреле 2025 года, что свидетельствует о тенденции к легализации и расширению подобных решений. Несмотря на привлекательность продуктов с доходностью, важно учитывать и связанные с ними риски.
В аналитике OneSafe подчеркивается ряд факторов, влияющих на безопасность и стабильность получения дохода. Среди них — отсутствие полной регуляторной ясности, волатильность рынка криптовалют, а также технические риски в работе смарт-контрактов и возможные убытки, связанные с так называемыми имперманентными потерями. Данные риски требуют от инвесторов тщательного подхода к выбору партнеров и продуктов, а также понимания механизмов, стоящих за стратегиями генерации дохода. Институциональные клиенты, обладающие значительными ресурсами и опытом, имеют больше возможностей использовать такие инструменты с должным уровнем управления рисками. Появление продукта XBTO и Arab Bank Switzerland также говорит о том, что банки начинают воспринимать криптовалюты не только как высокорискованную спекулятивную статью, но и как полноценный класс активов, способных стать частью диверсифицированного портфеля.
Это подчеркивает постепенное внедрение криптовалют в традиционную финансовую экосистему, что ожидаемо повлияет на весь рынок. Кроме того, данный продукт открывает дверь для дальнейшего внедрения цифровых активов в банковские структуры, что способствует росту доверия со стороны институциональных инвесторов и институциональной среды в целом. Это важный этап на пути к интеграции блокчейн-технологий и децентрализованных финансов в традиционную экономику. По словам Райана Чоу, CEO Solv Protocol, интерес институциональных инвесторов к продуктам с доходностью на биткоин в последние годы экспоненциально вырос. Возможность получать прибыль, не распродавая собственные запасы BTC, открывает значительные перспективы для долгосрочных инвесторов, которые стремятся сохранить активы и одновременно увеличить их стоимость посредством дополнительной доходности.
В условиях глобальной экономической неопределенности и колебаний на финансовых рынках важность поиска стабильных и прозрачных источников дохода в криптовалютной сфере не вызывает сомнений. Сегмент продуктов с доходностью по биткоину с каждым годом становится все более востребованным и заметным на фоне общего роста привлекательности цифровых активов. Подытоживая, партнерство между XBTO и Arab Bank Switzerland знаменует собой важный этап в создании финансовых продуктов, физически интегрированных в банковскую инфраструктуру, и обеспечивающих институциональным инвесторам доступ к инновационным стратегиям получения дохода на базе криптовалют. Их совместный продукт сочетает в себе опыт в криптоиндустрии, проверенные методологии и современные технологии, что открывает новые горизонты для формирования более зрелого и устойчивого рынка цифровых активов в банковском секторе. Дальнейшее развитие этого направления будет зависеть от способности участников рынка внедрять более прозрачные, надежные и регулируемые продукты, которые обеспечат защиту интересов клиентов и поддержат рост институциональной аудитории.
В перспективе такие инициативы станут основой для дальнейшей цифровизации финансов и укрепления связей между традиционными и новыми финансовыми сферами.
