Центральный банк Чехии инвестирует в Coinbase и увеличивает долю в Palantir: что это значит для рынка

Скам и безопасность Интервью с лидерами отрасли

Во втором квартале 2025 года Центральный банк Чехии неожиданно проявил активность на финансовом рынке США, добавив в свой инвестиционный портфель акции Coinbase Global, а также значительно увеличив долю в Palantir Technologies. Эти изменения были обнародованы посредством комплекса отчетных документов Form 13F, направляемых в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Напомним, что подобные отчеты позволяют отслеживать инвестиционные решения крупных управляющих активами и дают представление о тенденциях в институциональном инвестировании. Добавление Coinbase в портфель банка — это примечательный шаг, поскольку он отражает растущий интерес центральных учреждений к криптовалютному сегменту. Приобретение 51 732 акций Coinbase общей стоимостью более 18 миллионов долларов подчеркивает стратегическую ставку Чехии на инновационные финансовые технологии и цифровые активы.

Coinbase — одна из крупнейших и наиболее признанных криптобирж мира, значительно расширяющая свое влияние, особенно после включения в индекс S&P 500 в мае 2025 года. Этот факт говорит о том, что криптовалютные компании продолжают укреплять свои позиции на традиционных финансовых рынках. Одновременно с этим, Центральный банк Чехии увеличил владение акциями Palantir Technologies на 49 135 штук, что позволило довести общий пакет до 519 950 акций к концу июня. Palantir — это компания, специализирующаяся на обработке больших данных и аналитике с применением искусственного интеллекта, что объясняет ее значительный рост последних месяцев. За первую половину 2025 года акции Palantir выросли на ошеломляющие 80%, значительно опередив рост широкого рынка, выраженного индексом S&P 500 с его прибавкой в 5,5% за тот же период.

Решение Чехии увеличить вложения в Palantir и войти на рынок криптовалютных компаний через Coinbase является отражением глобальных трендов институциональных инвестиций. В то время как многие центральные и коммерческие банки остаются осторожными относительно криптовалют, Чехия демонстрирует готовность экспериментировать с инновационными инструментами и диверсифицировать активы с учетом будущих возможностей рынка. Интересно отметить, что несмотря на значительный рост цены акций Coinbase (около 41% за первые шесть месяцев 2025 года и аж на 60% за последний месяц к июлю), компания столкнулась с некоторыми финансовыми сложностями. Общая выручка Coinbase за первый квартал снизилась на 10% по сравнению с предыдущим кварталом и составила около 2 миллиардов долларов, что не соответствовало ожиданиям отрасли. Более того, чистая прибыль упала почти на 95%, достигнув 66 миллионов долларов, что связано с крупными бумажными убытками на криптовалютных активах, достигающими 596 миллионов долларов.

Транзакционные доходы также упали почти на 19%, а объемы торгов сократились на 10,5%, что отражает постепенное сжатие крипторынка в условиях макроэкономической неопределенности и введенных ранее тарифов. Тем не менее, несмотря на эти краткосрочные финансовые вызовы, Coinbase сохраняет сильные позиции и продолжает расширять свое присутствие на рынке. Компания активно ведет стратегические приобретения, стремясь укрепить свои сервисы и расширить спектр предложений. В мае 2025 года Coinbase объявила о покупке Deribit, одной из крупнейших платформ для торговли криптоопционами, за 2,9 миллиарда долларов. Это приобретение позволит бирже усилить позиции в секторе деривативов и привлечь новых трейдеров.

Недавно Coinbase также приобрела платформу Liquifi, специализирующуюся на управлении токенами и поддержке проектов на ранних этапах токенизации. Это открывает новые возможности для Coinbase в сфере управления капитализацией токенов, распределением и контролем комплаенса, что является важным в свете растущего интереса к запуску новых цифровых активов и токенизированных проектов. Позиция Центрального банка Чехии можно воспринимать как знак уверенности в будущем развитии криптовалют и технологий искусственного интеллекта. Вложение в Palantir свидетельствует о признании потенциала компаний, которые занимаются анализом больших данных, машинным обучением и AI-технологиями, поскольку эти сферы становятся ключевыми драйверами роста и инноваций во многих индустриях. Регуляторные риски все еще сохраняются, особенно в контексте криптовалют.

Однако интеграция крупных игроков рынка криптовалют, таких как Coinbase, в традиционные финансовые индексы, а также участие институциональных инвесторов, постепенно выводит сектор из тени и придает ему легитимность. Такие шаги помогают создавать более стабильную и прозрачную среду для инвесторов и пользователей. Для рынков Центральной Европы активность такого уровня от ключевого национального банка – ЦБ Чехии – имеет позитивный эффект и может служить сигналом для других финансовых учреждений и инвесторов. Вложение в инновационные компании и криптовалютные инструменты может стимулировать и местный рынок, способствуя развитию инфраструктуры и привлечению капитала в цифровую экономику. В целом наблюдается явный тренд на формирование более тесной связи между традиционным финансированием и новыми технологиями.