Рынок акций поддержан снижением напряженности на Ближнем Востоке и всплеском аппетита к риску

Биткойн

На мировых фондовых рынках в последнее время наблюдается заметное оживление, во многом связанное со снижением геополитических рисков на Ближнем Востоке. Снижение напряжённости в регионе стало ключевым фактором для повышения настроений инвесторов и возобновления интереса к более рискованным активам. Позитивные новости о возможном прекращении военных действий между Израилем и Ираном способствовали укреплению фондовых индексов, среди которых индекс S&P 500 достиг четырехмесячного максимума, а Nasdaq 100 установил новый исторический рекорд.Глобальная картина на рынках стала более благоприятной на фоне заявления бывшего президента США Дональда Трампа о том, что конфликт на Ближнем Востоке фактически завершён, а также планируемой встрече с Ираном на следующей неделе. Эти события вызвали переключение внимания инвесторов с рисков в сторону активов с более высоким уровнем доходности, что традиционно называется «рисковым аппетитом».

В такой ситуации обычно наблюдается повышение цен на акции, а спрос на облигации и защитные активы снижается.Однако дальнейшее развитие ситуации оказалось неоднозначным из-за поступления данных об экономике США, показавших снижение новых продаж жилья в мае до семимесячного минимума. Этот макроэкономический индикатор отрицательно повлиял на динамику фондового рынка, особенно на сегмент, связанный с недвижимостью и финансовыми услугами. Несмотря на подъем заявки на ипотеку и некоторый рост рефинансирования, общая картина в секторе жилья осталась слабой.К тому же повышение средней ставки по 30-летней фиксированной ипотеке до 6.

88% создало дополнительное давление на сектор недвижимости и потребительские настроения. Повышение ставок связано с перспективами ужесточения денежно-кредитной политики, которые пока официально подтверждаются лишь в ожидании дальнейших данных и обсуждений внутри Федеральной резервной системы.Текущее заявление президента Федерального резервного банка Канзас-Сити Эванса Шмидта подчеркивает осторожный подход монетарных властей, которые настаивают на необходимости ждать и мониторить влияние тарифов и других экономических факторов перед принятием решений по ключевой ставке. Это говорит о временной паузе в цикле повышения ставок и попытках оценить, насколько новые пошлины и торговые меры будут влиять на замедление экономики.Внимание инвесторов и аналитиков на этой неделе сконцентрировано на удержании прекращения огня на Ближнем Востоке и возможных новостях по торговым переговорам и тарифам.

Экономические данные, которые будут публиковаться в ближайшие дни, включая пересмотр ВВП США за первый квартал, число первичных заявок на пособия по безработице, а также данные по личным расходам и доходам, имеют ключевое значение для оценки текущего состояния экономики и дальнейших действий регулятора.Прогнозы указывают на небольшой рост или стабилизацию ключевых макроэкономических показателей. В частности ожидается, что изменение ВВП за первый квартал останется на уровне минус 0,2% в квартальном выражении в пересчёте на годовом уровне, а показатель первичных заявок на пособия снизится до 243 тысяч. Личные расходы и доходы населения, как ожидается, покажут умеренный рост, что свидетельствует о сохранении внутреннего потребительского спроса, хоть и сдержанного.Одним из ключевых долгосрочных факторов рынка выступает ожидание дальнейшей денежно-кредитной политики Федерального резерва.

Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании Федерального комитета по открытым рынкам в конце июля оценивается примерно в 21%, что указывает на некоторый расклад сил между желанием поддержать экономику и обеспокоенностью инфляционными рисками.Международные рынки продемонстрировали разнонаправленную динамику. Европейские фондовые рынки, представленные индексом Euro Stoxx 50, снизились на фоне давления со стороны европейских госбумаг и негативных сигналов с торгового фронта. В то же время, китайский рынок показал значительный рост, достигнув высот более чем за шесть месяцев, а японский индекс Nikkei также завершил торговую сессию с положительным изменением.Производные инструменты, такие как сентябрьские фьючерсы на индекс S&P 500 и Nasdaq 100, показывают умеренный рост в ожидании дальнейших сигналов по геополитике и экономике.

Эти данные свидетельствуют о том, что инвесторы готовы вкладывать средства в рискованные активы при сохранении уверенности в стабильности международной обстановки.В сегменте государственных облигаций наблюдается некоторое снижение цен на американские 10-летние казначейские ноты, что сопровождалось ростом их доходности до 4,328%. Негативное влияние на облигации оказали не только слабые европейские рынки, но и комментарии представителей Федерального резерва, формирующие ожидания относительно будущей денежно-кредитной политике. Кроме того, предстоящие крупные аукционы по двухлетним и пятилетним облигациям создают дополнительное давление на рынок бондов из-за увеличенного предложения.Благодаря снижению политической и военной нестабильности на Ближнем Востоке, инвесторы оказываются более готовыми к увеличению инвестиций в акции технологического и промышленного секторов, на что указывают рекордные значения индексов.

Однако сохраняющаяся неопределённость вокруг экономических показателей США ограничивает рост фондового рынка, создавая колебания и волатильность.Сложившаяся ситуация демонстрирует, как геополитические факторы тесно переплетаются с макроэкономикой и денежно-кредитной политикой, формируя общую картину на финансовых рынках. Растворение напряжённости на Ближнем Востоке стало катализатором улучшения настроений, однако инвесторы остаются настороженными в ожидании новых индикаторов и возможных изменений в экономике.В ближайшем будущем большое внимание рынков будет приковано к развитию ситуации на Ближнем Востоке и действиям Федеральной резервной системы. Перспективы роста экономики США, динамика спроса в секторе недвижимости и реакции финансовых регуляторов по-прежнему будут ключевыми драйверами цен на акции и облигации.

Таким образом, улучшение геополитической конъюнктуры создало благоприятные условия для роста фондового рынка и возвращения к более рискованным активам. Тем не менее, текущие макроэкономические вызовы и неопределённость в международной торговой политике продолжают сдерживать большую экспансию, побуждая инвесторов к взвешенному подходу и постоянному мониторингу ситуации. Такой баланс между риском и осторожностью станет определяющим фактором для дальнейшего движения рынка в ближайшие месяцы.