В последние месяцы мы становились свидетелями значительных изменений на финансовых рынках, и рынок криптовалют не стал исключением. Одной из главных причин недавней волатильности криптовалют стало укрепление доллара США, которое оказало серьезное влияние на альткоины и, в частности, на биткойн. Как показывает история, рост стоимости доллара часто вызывает негативные последствия для фондовых и криптовалютных рынков. Инвесторы начинают переосмысливать свои рисковые активы, что приводит к оттоку капитала из высокодоходных, но нестабильных вложений, таких как криптовалюты, в более безопасные варианты, как государственные облигации или валютные депозиты. Это особенно заметно в условиях растущей инфляции и неопределенности, сопровождающей глобальные экономические изменения.
На прошлой неделе биткойн испытал значительное падение, снизившись на более чем 3% за сутки и установив новый шестидневный минимум в 60,5 тысячи долларов. Это падение произошло на фоне сообщений о новых максимумах индекса S&P 500, который зафиксировал обновление рекордов. Несмотря на позитивные новости с фондового рынка, криптовалюты продолжали терять свои позиции, что говорит о их уязвимости к внешним экономическим факторам. Увеличение курса доллара также привело к изменению настроений среди инвесторов. Индекс страха и жадности, который отражает общие настроения на рынке, снизился до уровня 39, что указывает на возвращение инвесторов в «зону страха».
Это контрастирует с уровнем жадности в акциях, который достиг 72. Следует отметить, что такой разворот часто свидетельствует о ликвидации позиций и повышенной волатильности. Эксперты связывают это изменение настроений с тем, что Dollar, будучи «безопасным убежищем», привлекает внимание институциональных инвесторов. Рост привлекательности американских государственных облигаций также отвлекает капитал от криптовалют, которые ранее казались щедро вознаграждаемыми, но теперь подвергаются критике как рискованные и нестабильные. Кроме того, согласно последним данным Glassnode, рынок криптовалют может столкнуться с новыми волатильными колебаниями из-за рисков ликвидации и смешанной макроэкономической среды.
Средняя стоимость приобретения биткойна краткосрочными инвесторами составляет 62,5 тысячи долларов. Если рынок продолжит двигаться вниз и достигнет этой отметки, это может вызвать новые потери для недавних покупателей, что усугубит ситуацию на рынке. Нельзя не упомянуть о том, что внимание инвесторов также смещается к отчетам об инфляции в США. Ожидается, что этот отчет повлияет на дальнейшие действия Федеральной резервной системы, что потенциально укрепит или ослабит доллар. Поскольку растет неопределенность, инвесторы проявляют осторожность, ожидая, когда удастся выявить устойчивые тренды.
Некоторые аналитики, однако, остаются оптимистичными на будущее криптовалют. По прогнозам компании MatrixPort, интерес институциональных инвесторов к цифровым активам в сочетании с экономической неустойчивостью может привести к росту уровня принятия криптовалюты по всему миру, который может превысить 8% к 2025 году. Это будет означать потенциальный переход криптовалют из нишевого сегмента в мейнстрим финансовых систем. При этом следует отметить, что регуляторы в США продолжают активно следить за криптовалютным рынком. В этом году они изъяли внушительные 32 миллиарда долларов от криптовалютных компаний в результате соглашений по соблюдению норм.
Рекордная сумма в 19,45 миллиарда долларов была возвращена в 2024 году, что показывает серьезность подхода властей к регулированию рынка. В то же время, новые исследования показывают, что государства, такие как Дубай, Швейцария и Южная Корея, становятся основными юрисдикциями для криптовалют. Это подчеркивает важность создания инфраструктуры для поддержки и роста данного сегмента экономики. В заключение, изменения в курсе доллара США оказывают значительное влияние на криптовалютный рынок, вызывая как страх, так и крушение надежд. Инвесторы должны внимательно следить за дальнейшими событиями в области финансовой политики, а также за показателями инфляции, которые будут определять направление движения как традиционных, так и цифровых активов.
Несмотря на текущие волнения, многие эксперты по-прежнему верят в устойчивость криптовалют и их потенциал в будущем. Как говорят многие аналитики, «время покажет», и только время может подтвердить или опровергнуть эти ожидания.
