Рынок акций всегда предлагает инвесторам множество возможностей, среди которых можно найти ценные бумаги с потенциалом для долгосрочного роста. Особенно интересно рассматривать те акции, которые упали значительно, но имеют прочные фундаментальные показатели и перспективы развития. В нынешней рыночной конъюнктуре двое таких представителей – компания Advanced Micro Devices (AMD) и круизный оператор Carnival. Их акции упали на 32% и 62% от максимальных значений, что делает их привлекательными для инвесторов, готовых вкладываться с прицелом на ближайшее десятилетие. Advanced Micro Devices – это технологический гигант, который специализируется на производстве процессоров и графических ускорителей.
Несмотря на недавние колебания акций, компания занимает важное место в индустрии полупроводников, особенно в сегменте вычислительных платформ для искусственного интеллекта (ИИ). Потенциал роста компании во многом связан с глобальным ускорением внедрения технологий ИИ и спросом на мощные процессоры, способные работать с большими массивами данных. В начале 2024 года акции AMD достигли рекордного максимума свыше 211 долларов за акцию. Однако рост был прерван, частично из-за того, что реализация проектов в сегменте графических процессоров для дата-центров оказалась менее стремительной, чем ожидалось. Кроме того, компания продолжает отставать от главного конкурента Nvidia в этом ключевом направлении.
Несмотря на это, AMD не сбавляет темпов развития и активно работает над новыми продуктами. Запуск новых моделей процессоров Instinct MI350 и грядущая премьера Instinct MI400 обещают обеспечить компании более конкурентоспособное положение на рынке дата-центров и искусственного интеллекта. Значимым аспектом является сотрудничество AMD с ведущими технологическими гигантами. Например, OpenAI использует процессоры AMD MI350 для своих вычислительных нужд. Также предполагается, что Amazon будет внедрять эти решения в свои дата-центры.
Такие партнерства создают фундамент для устойчивого спроса на продукцию компании и способствуют укреплению её позиций в индустрии. Кроме того, важно понимать, что рынок искусственного интеллекта пока находится в своей зарождающейся стадии. Технологии быстро развиваются, и изменения в спросе могут сыграть на руку AMD. Компания не обязана обгонять Nvidia, чтобы стать успешной – достаточно уверенно занимать свою нишу и постоянно расширять возможности своих предложений. В долгосрочной перспективе рост потребности в аппаратном обеспечении для ИИ может обеспечить AMD стабильное увеличение доходов и, соответственно, пересмотр стоимости её акций в сторону повышения.
Другой перспективной инвестицией является компания Carnival, один из крупнейших в мире операторов круизных лайнеров. Эта индустрия столкнулась с тяжелыми испытаниями в последние годы из-за пандемии COVID-19 и связанных с ней ограничений. Из-за этого финансовое положение Carnival испытало существенный стресс, и уровень задолженности компании значительно вырос. Тем не менее, ситуация начала кардинально меняться, и Carnival демонстрирует признаки восстановления. Сектор круизных перевозок вновь привлекает клиентов, спрос на путешествия оживился, а даже повышенное долговое бремя постепенно снижается.
Это открывает новые перспективы для компании и может стать катализатором роста цен на акции. Рыночная стоимость акций Carnival упала более чем на 60% от прежних уровней, что многие эксперты рассматривают как возможность для входа с целью долгосрочного инвестирования. Позитивные изменения на отраслевом рынке и успешное управление долгом создают прочный фундамент для возвращения компании к финансовой стабильности и дальнейшему развитию. Долгосрочные инвесторы смогут получить выгоду от укрепления финансового здоровья компании, восстановления цен на услуги и расширения базы клиентов. Сектор туризма и круизных перевозок имеет потенциал к возрождению, особенно на фоне снижения пандемийных рисков и прогнозов роста туристических потоков.
Выбирая такие акции для инвестирования, важно учитывать несколько факторов. Прежде всего, потенциал роста и качество управления бизнеса. AMD и Carnival, несмотря на разные отрасли, обладают уникальными преимуществами и возможностями для расширения позиций на рынке. Они также имеют поддержку со стороны крупных клиентов и растущий спрос на свои услуги и продукцию. Кроме того, стоит помнить, что покупка акций на спаде может значительно повысить доходность в будущем.
Когда рынок восстанавливается и ситуация вокруг компаний улучшается, инвесторы, вошедшие на ранних этапах, получают максимальную выгоду от повышения стоимости бумаг. Инвестиции с горизонтом на несколько лет, а тем более на десятилетия, позволяют сгладить краткосрочные колебания и воспользоваться долгосрочными трендами. В дополнение к фундаментальным причинам, инвесторам важно также следить за макроэкономическими тенденциями, такими как политика Федеральной резервной системы, которая влияет на стоимость капитала и, соответственно, на привлекательность акций. Появление сигналов о возможном снижении процентных ставок часто благоприятно сказывается на фондовом рынке и может способствовать увеличению инвестиционной активности. Еще одной важной составляющей анализа является оценка текущей стоимости акций относительно их исторических максимумов и прибыли компаний.
