Финансовые учреждения активно экспериментируют с кредитованием под залог биткойнов, что является закономерным следствием роста интереса к криптовалютам и снижения процентных ставок. Компания Ledn, работающая в сфере кредитования, недавно представила свою позицию в этом быстро развивающемся сегменте финансового рынка. С начала 2024 года в США наблюдается резкий рост интереса институциональных инвесторов к биткойну. После того как регуляторы разрешили торговлю фондами, основанными на биткойне (ETF), миллиарды долларов были вложены в эти инструменты. Однако, как отмечает Ledn, крупные финансовые учреждения начинают смотреть дальше ETF и все больше направляют свои усилия на рынок кредитования под залог биткойнов.
В первом полугодии 2024 года Ledn обработала более 1,16 миллиарда долларов в виде криптовалютных кредитов, большинство из которых пришлись на долю финансовых учреждений. Лenders, предоставляющие кредитные продукты под залог биткойнов, могут рассчитывать на доходность свыше 10% в год — это привлекательное предложение, особенно на фоне снижения ставок по традиционным депозитам. Недавнее снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США с 5,3% до 4,8% заставляет инвесторов рассматривать альтернативные способы получения дохода. Биткойн-кредиты, как утверждает Ledn, являются привлекательной возможностью для заимствования. Заемщики могут получить деньги в фиатной валюте, предоставив биткойны в качестве залога.
Это означает, что в случае невыплаты кредита заёмщик рискует потерять свои активы. По состоянию на сегодня рынок кредитования под залог биткойнов составляет около 8,5 миллиарда долларов, и, согласно прогнозам HFT Market Intelligence, к 2030 году он может вырасти до примерно 45 миллиардов долларов. Это говорит о значительном потенциале, который открывается для финансовых институтов в этой сфере. Ledn, помимо традиционного кредитования, предоставляет и другие криптовалютные продукты. Например, при помощи низкозатратных кредитов компания использует заложенные биткойны для дополнительного получения дохода.
Это, в свою очередь, создает определенные кредитные риски для заемщиков, что является важным аспектом, который необходимо учитывать при использовании подобных услуг. Конкуренция на рынке кредитования под залог биткойнов усиливается. Ledn столкнется не только с другими платформами, такими как Arch и Salt, но и с крупными финансовыми учреждениями, такими как Cantor Fitzgerald, которая анонсировала запуск собственного институционального кредитного сервиса на основе биткойна. Кроме того, существует непрямая конкуренция со стороны децентрализованных финансовых протоколов, таких как Aave, которые предлагают альтернативные решения для заимствования и кредитования в криптомире. Рост интереса к криптовалютам и новым финансовым технологиям также связан с расширением деятельности регулируемых крипто-кастодианов в США.
Эти организации, такие как Coinbase Custody Trust и Fidelity Digital Asset Services, предоставляют услуги хранения активов, что дает инвесторам дополнительную уверенность в безопасности своих вложений. В целом, эксперименты финансовых учреждений с кредитованием под залог биткойнов открывают новые горизонты для инвесторов и заемщиков. Повышенный интерес к криптовалютам и развивающаяся экосистема услуг создают благоприятные условия для дальнейшего роста рынка. Тем не менее, важно учитывать риски, которые сопровождают операции с криптовалютами, и относиться к ним с должной осторожностью. Будущее кредитования под залог биткойнов выглядит многообещающим.
