Южная Корея начала антимонопольное расследование против крупнейшей криптовалютной биржи Upbit, что стало значительным событием в мире цифровых активов. Это расследование инициировано после обеспокоенности законодателей, касающейся доминирования Upbit на рынке виртуальных активов и его серьезного влияния на финансовую систему страны. Upbit, основанная в 2017 году, быстро завоевала популярность среди корейских трейдеров и теперь считается крупнейшей криптовалютной биржей не только в стране, но и во всей Южной Азии. По состоянию на октябрь 2024 года, Upbit занимает второе место в мире по объему торгов, несмотря на критику со стороны ряда экспертов и финансовых институтов. В частности, законодательные органы страны выражают озабоченность по поводу структуры монополии, построенной вокруг этой платформы.
Ким Бенг-хван, председатель Финансовой службы Южной Кореи, отметил, что расследование начато в ответ на комментарии парламентария Ли Кан-ила, который поднимал вопросы о связи Upbit с K Bank, онлайн-банком, формирующим значительную часть депозитов на бирже. «Мы должны внимательно изучить, насколько зависимы финансовые структуры в стране от такой мощной позиции одной единственной компании», — выразил он сожаление. По данным Ли Кан-ила, депозитные средства Upbit составляют около 4 триллионов вон, что составляет 20% из 22 триллионов вон, имеющихся у K Bank. Он подчеркнул, что если произойдут какие-то сбои в деятельности Upbit, это может спровоцировать массовый вывод средств из K Bank, что принесет негативные последствия для всего финансового рынка страны. Неоднократное обсуждение этих вопросов в Национальной ассамблее Южной Кореи привлекло внимание к сомнительным практикам, связанным с сговором на бирже.
Законотворцы указывают на то, что южнокорейские трейдеры нередко участвуют в так называемых "pump-and-dump" схемах, что вызывает дополнительные опасения. Эта практика заключается в искусственном завышении цене актива (памп), а затем в его быстрой продаже (дамп) для получения прибыли, что наносит серьезный ущерб доверии населения к рынку. Эксперты заявляют, что популярность Upbit среди трейдеров во многом обусловлена высокой ликвидностью и возможностями заработка. Однако они также подсвечивают и уязвимости, связанные с отсутствием строгого регулирования в области криптовалют и недостаточной прозрачностью операций. В таких условиях возрастает риск манипуляций на рынке и, как следствие, утрата объективности данных о ценах.
С момента своего появления Upbit не раз оказывалась в центре скандалов. Имеется множество свидетелей, подтверждающих, что на платформе происходят подозрительные операции, а использование высоколиквидных альткойнов, которые нередко оказываются "мертвыми" проектами, увеличивает степень риска и для самих трейдеров, и для рынка в целом. Кенг-джин, основатель одного из исследовательских центров, изучающих криптовалютный рынок, говорит: «Южнокорейские трейдеры имеют репутацию активных участников манипуляционных схем, особенно в сфере альткойнов. Это приводит к росту волатильности и рискообразующим ситуациям, особенно когда крупнейшие биржи, такие как Upbit, приостанавливают вывод средств». Критики связывают подобные случаи с тем, что органы контроля, отвечающие за регулирование финансового сектора, не всегда справляются с возложенными на них обязанностями.
В частности, они указывают на необходимость четкого разделения между банковским сектором и криптовалютным рынком. «Принцип разделения финансов и индустрии играет ключевую роль в функциональности системы, и мы должны принять меры для предотвращения слишком большого влияния отдельных игроков на рынок», — добавляет Ли Кан-ил, подчеркивая необходимость в регулярном пересмотре действующих правил и норм. Несмотря на все предостережения, популярность Upbit продолжает расти. Южнокорейские трейдеры и инвесторы активно ищут возможности для заработка в условиях ограниченных глобальных арбитражных возможностей. Кроме того, многие аналитики отмечают, что строгие финансовые контроля со стороны правительства лишь усугубляют проблему манипуляций на криптовалютном рынке.
Расследование, инициированное правительством, может оказаться целым днем для Upbit и вызовет серию изменений, как в самой бирже, так и в корейском законодательстве. На фоне подготовки IPO K Bank, которое ожидается в конце октября, ситуация обостряется, так как вопросы связанные с монополизацией привлекают больше внимания со стороны общественности и инвесторов. Специалисты подчеркивают, что результаты расследования могут стать поворотным моментом для дальнейшего развития и регулирования криптовалютного рынка в Южной Корее, что обеспечит больший уровень прозрачности и безопасности для инвесторов. Регуляторы, в свою очередь, должны будут положить конец практике манипуляций и повысить уровень ответственности как самих трейдеров, так и платформ, на которых они работают. В заключение, антимонопольное расследование против Upbit демонстрирует координацию действий власти и стремление улучшить рынок виртуальных активов в Южной Корее.
Следующее слово будет за законодателями и регуляторами, от которых зависит будущее криптовалютного сектора в стране. Текущие события подчеркивают важность создания прозрачных и безопасных условий для всех участников рынка, что будет способствовать росту доверия и устойчивости к возможным финансовым кризисам.
