Совсем недавно мир криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi) начал привлекать внимание не только технических энтузиастов, но и инвесторов, желающих диверсифицировать свои активы. В этом контексте понятие "реальные активы" (Real World Assets, RWA) стало одним из наиболее обсуждаемых терминов. В данной статье мы разберем, что такое RWA, как они функционируют в экосистеме DeFi и какие преимущества они могут предложить. Реальные активы представляют собой физические или цифровые активы, которые имеют ценность в Оффлайн-мире. Это могут быть недвижимость, товары, ценные бумаги, художественные произведения, золото и даже финансовые обязательства.
В контексте DeFi и криптовалют это означает, что такие активы могут быть токенизированы и использованы для различных финансовых операций в блокчейн-экосистеме. Основная идея токенизации реальных активов заключается в преобразовании этих активов в цифровые токены, которые могут быть быстро переданы, обменены и использованы в децентрализованных приложениях. Это позволяет преодолеть некоторые ограничения традиционной финансовой системы, такие как высокая стоимость транзакций и долгие сроки обработки. Преимущества реальных активов в DeFi 1. Ликвидность Токенизация реальных активов позволяет значительно повысить их ликвидность.
Например, недвижимость, как правило, является малоликвидным активом, процесс ее продажи может занять много времени. Однако токенизация позволяет дробить активы на более мелкие единицы, что делает их более доступными для инвесторов и упрощает процесс их обмена. 2. Доступность для инвесторов Ранее доступ к определенным активам (например, дорогим произведениям искусства или комммерческой недвижимости) имели лишь высокопрофильные инвесторы. Теперь благодаря токенизации более широкий круг людей может инвестировать в такие активы, поэтому доступность повышается, а вместе с ней и возможности диверсификации инвестиционного портфеля.
3. Прозрачность и безопасность Блокчейн-технология обеспечивает высокий уровень прозрачности и безопасности. Каждая транзакция фиксируется в распределенной базе данных, и пользователи могут отслеживать историю владения токенами. Это позволяет минимизировать риск мошенничества и злоупотреблений. 4.
Снижение затрат Традиционные методы инвестирования в реальные активы зачастую связаны с высокими затратами на транзакции и обслуживание. Внедрение технологий DeFi позволяет сократить эти затраты благодаря автоматизации процессов и устранению посредников. Как токенизация реальных активов работает на практике? Процесс токенизации реальных активов обычно включает несколько этапов: - Оценка актива: Перед тем как актив может быть токенизирован, он должен быть оценен, чтобы определить его рыночную стоимость. - Создание токенов: После оценки создаются цифровые токены, которые представляют собой доли от реального актива. Эти токены могут быть основаны на стандартах, таких как ERC-20 или ERC-721 для Ethereum.
- Хранение и управление: Токены могут храниться в криптовалютных кошельках. Владелец токена имеет право на получение доли в доходах от актива или может продать токены другим инвесторам. Примеры использования RWA в DeFi На сегодняшний день существует несколько проектов, активно работающих с реальными активами в сфере DeFi: - RealT: Платформа, которая позволяет токенизировать недвижимость. Инвесторы могут покупать доли в недвижимости, что обеспечивает им доход от аренды. - Mattereum: Платформа, которая связывает реальные активы с блокчейн-технологиями, создавая токены, которые представляют права собственности на физические активы.
