Недавние события на криптовалютных рынках привлекли внимание инвесторов и аналитиков по всему миру. По оценкам генерального директора биржи Bybit Бена Чжоу, общая сумма ликвидаций на крипторынках достигла колоссальных $10 миллиардов, что значительно превышает привычные цифры в $2 миллиарда. Это заявление Чжоу, сделанное в социальной сети X, привело к пересмотру предыдущих оценок ликвидаций в индустрии. "Я боюсь, что реальная сумма ликвидаций сегодня гораздо выше $2 миллиардов. По моей оценке, она должна составлять как минимум $8-10 миллиардов," — писал он.
По словам Бена, только за 24 часа на платформе Bybit было ликвидировано $2.1 миллиарда. Специалисты, такие как CoinGlass, зафиксировали ликвидации на уровне $333 миллионов, но, как отметил Чжоу, это всего лишь часть реальной картины. Одной из причин, по которой это число может быть завышено, является ограничение, установленное биржами на передачу данных о ликвидациях через API. Многие биржи применяют такие ограничения, чтобы избежать возможных репутационных потерь и регуляторного давления.
На фоне чемпиона по объемам ликвидаций, который произошел в последние дни, многие эксперты начали задаваться вопросом о надежности данных, предоставляемых различными ноября. Ликвидации в криптовалютной сфере происходят, когда трейдеры, использующие маржинальную торговлю, не могут выполнить свои требования по обеспечению, что приводит к автоматическому закрытию их позиций. Эти события нашли отклик во многих инвестиционных кругах и вызвали серьезные опасения по поводу уровня прозрачности данных о ликвидациях предоставляемого крупными биржами. Так, например, аналитическая платформа CoinGlass сообщила о том, что крупнейшая в мире биржа Binance ограничивает объем передаваемой информации о ликвидациях. Причиной такого шага стал страх, что избыточные данные могут негативно повлиять на их торговлю с бессрочными контрактами.
"В настоящее время Binance должна предоставлять все данные о ликвидациях. Заняв эту стратегию еще в 2021 году, CEO Binance Чанпэн Чжао (CZ) аргументировал свои действия тем, что слишком много информации может повредить их бизнесу с бессрочными контрактами. Кроме того, большое количество ликвидационных данных может привлечь внимание регулирующих органов," — говорится в посте на CoinGlass. Согласно мнению исследователя Ветле Лунде из K33 Research, проблема неполной отчетности ликвидаций затрагивает не только Bybit, но и другие платформы. Он утверждает, что с 2021 года ликвидационные данные на крипторынке подают недостоверно.
"Биржи, такие как Binance и Bybit, изменили свой API, чтобы передавать только одну ликвидацию в секунду вместо реального числа ликвидаций. OKX также передает максимум одну ликвидацию в секунду на контракт, и их данные не отражают общее число ликвидаций," потребовал Лунде. Криптовалютный рынок после этих событий оказался под давлением, и инвесторы теперь более настороженно относятся к рискам, связанным с маржинальной торговлей и ликвидациями. Ликвидации, происходящие в последние недели, стали одними из самых крупных в истории криптовалют, превышая даже те, которые произошли во время краха Terra-Luna и FTX. Поэтому важно отметить, что такие масштабные ликвидации требуют более подробного и прозрачного подхода со стороны криптовалютных бирж.
Безусловно, вся эта информация повлияет на рынок в целом и на поведение трейдеров. Ситуация с ликвидациями также привела к обсуждениям о необходимости улучшения защиты инвесторов и более четкого регулирования в области криптовалют. Важно, чтобы трейдеры имели доступ ко всем необходимым данным для адекватной оценки своих рисков. Тем не менее, несмотря на данную ситуацию, криптовалютный рынок продолжает развиваться. Инвесторы всё равно ищут возможности для получения прибыли, и такие события, как ликвидации, могут создать новые возможности для грамотных трейдеров.
Спекулятивный характер крипторынка требует от инвесторов повышенной бдительности и экспертизы. Бен Чжоу сообщил, что в будущем Bybit намерена увеличивать масштабы прозрачности, предоставляя полные данные о ликвидациях. "С нашей стороны, мы планируем продолжить предоставлять все данные о ликвидациях. Мы верим, что прозрачность является одним из основных ценностей блокчейна," — добавил он. Эта ситуация на рынке акцентирует внимание на более серьезной проблеме, касающейся прозрачности и ответственности на криптовалютных платформах.
Инвесторы должны быть готовы к резким изменениям и сохранять аккуратный подход к своим инвестициям, принимая во внимание динамику ликвидаций и возможные последствия маржинальной торговли.
