В июне 2025 года Федеральное Агентство Жилищного Финансирования (FHFA) сделало значительный шаг в сторону интеграции криптовалюты в традиционный финансовый сектор, объявив о директиве, которая требует от таких гигантов ипотечного кредитования, как Fannie Mae и Freddie Mac, учитывать цифровые валюты как официальный актив при оценке рисков для выдачи ипотечных кредитов. Это решение стало одной из самых ярких инициатив, отражающих растущий статус криптовалюты как нового класса финансовых инструментов в США. До сих пор криптовалюты оставались вне рамок большинства формального регулирования в сфере кредитования из-за своей волатильности, недостаточной прозрачности и отсутствия четких стандартов верификации держателей цифровых активов. Её исключали из традиционных моделей оценки кредитоспособности заемщиков, что ограничивало возможности не только для самих держателей криптоактивов, но и для рынка недвижимости в целом. С появлением нового указа, подписанного директором FHFA Уильямом Дж.
Пульте, криптовалюты становятся официально признанным активом для ипотечного кредитования, что открывает новую страницу в истории финансов и недвижимости. Это решение также соответствует стратегическому видению бывшего президента США Дональда Трампа превратить страну в мировой центр криптоиндустрии. «Мы хотим сделать Соединённые Штаты криптовалютной столицей мира», — заявил Пульте в своем сообщении в социальной сети X. Таким образом, политика администрации акцентирует внимание на адаптации к современным финансовым технологиям и стремлении обеспечить американским гражданам доступ к инновационным продуктам и услугам, включая ипотечные кредиты с учётом цифровых активов. Одним из ключевых аспектов директивы является требование к Fannie Mae и Freddie Mac разработать внутренние процедуры для оценки цифровых активов, которые будут учитываться при подаче заявок на жилищные кредиты.
Теперь заемщики смогут включать свои криптовалютные активы в список имущества, не обязательно конвертируя их в доллары США до закрытия сделки, что значительно упрощает процесс и снижает издержки при оформлении жилищных кредитов. Директор FHFA подчеркнул, что учитываться должны только те цифровые активы, которые хранятся на централизованных, регулируемых в США биржах и которые могут быть четко документированы. Так регулирующие органы обеспечивают прозрачность и минимизируют риски мошенничества, в то время как разработчики новых моделей оценки кредитоспособности смогут учитывать волатильность и особенности криптовалют в своих расчетах. Рынок недвижимости и кредитования в Соединённых Штатах получает новый импульс для развития благодаря данной инициативе. Поддержка такой политики создает дополнительные возможности для инвесторов, накопивших средства в цифровых валютах, и желающих их использовать для покупки жилья или рефинансирования существующих кредитов.
Это также способствует росту доверия и интереса к криптовалютам как к полноценному финансовому инструменту. Институциональное признание криптовалюты в сфере ипотечного кредитования отвечает мировым тенденциям, где крупные финансовые организации и банки все активнее интегрируют цифровые активы в свою деятельность. От банков до платежных систем — цифровые валюты становятся неотъемлемой частью финансовой экосистемы современного мира. Данная инициатива демонстрирует, что государственные учреждения США идут в ногу со временем, стремясь создать более гибкую и инновационную систему жилищного кредитования. Однако вызовы на пути к полноценному внедрению остаются.
В первую очередь обусловленные высокой волатильностью криптовалют, которая требует разработки адаптивных моделей управления рисками и учета ценовых колебаний в рамках ипотечных сделок. Кроме того, сохранение строгих стандартов прозрачности и контроля за операциями с цифровыми активами крайне важно для поддержания доверия к финансовой системе. Признание криптовалюты как легитимного актива для ипотечного кредитования открывает перспективы не только для инвесторов, но и для рынка жилья в целом, стимулируя рост спроса и расширяя инвестиционные возможности для населения. Это также сигнализирует о формировании нового финансового ландшафта, где цифровые и традиционные активы сосуществуют и дополняют друг друга. Отдельно стоит отметить, что инициативы FHFA также способствуют укреплению регулирования крипторынка в США, устанавливая стандарты для работы с цифровыми активами именно в секторе жилищного финансирования.
Это позитивный сигнал для участников криптоэкономики и бизнеса, которые могут рассчитывать на более прозрачные и предсказуемые условия взаимодействия с государственными институтами. Таким образом, административное решение, принятое при поддержке Дональда Трампа, знаменует новую эпоху для цифровых валют и ипотечного кредитования в США. Системное включение криптовалют в оценочные процессы по жилищным займам способствует созданию более интегрированной и современно ориентированной финансовой системы, открывая дополнительные возможности для миллионов американцев, которые стремятся использовать инновационные финансовые продукты. В ближайшие месяцы внимание рынков и участников отрасли будет приковано к действиям Fannie Mae и Freddie Mac, которые должны представить свои предложения по внедрению новых правил. От качества и точности этих документов будет во многом зависеть успех и скорость трансформации ипотечного рынка с учетом криптовалютных активов.
В перспективе это поможет сформировать устойчивые стандарты для деятельности с цифровыми активами и станет базой для развития дальнейших инноваций в сфере финансов и недвижимости. В целом, новое направление, заданное FHFA, соответствует глобальной тенденции цифровизации экономики и финансовых услуг. Включение криптовалюты в ипотечное кредитование — это не только инновация, но и логичный шаг к модернизации системы, способствующий усилению экономики и росту качества жизни граждан за счет новых финансовых возможностей.
