Инвестиционный рынок постоянно предлагает множество возможностей, но одними из наиболее привлекательных для долгосрочных инвесторов остаются акции с высокой дивидендной доходностью. Такие ценные бумаги не только позволяют получать стабильный пассивный доход, но и зачастую демонстрируют лучшие показатели по росту стоимости акций в сравнении с компаниями, полностью реинвестирующими прибыль. В данном контексте стоит обратить внимание на два проверенных актива – Realty Income и Alexandria Real Estate Equities, которые демонстрируют надежность и привлекательность для вложений именно сейчас. Дивидендные акции давно завоевали репутацию инструментов с устойчивым доходом. Статистические данные за последние десятилетия показывают, что компании, регулярно выплачивающие дивиденды, значительно опережают в доходности тех, кто подобные выплаты не производит.
Так, например, индекс S&P 500 с дивидендными акциями показывает среднегодовую доходность порядка 9,2% за последние 50 лет, в то время как акции без дивидендов дают менее половины этого результата. Первая компания, заслуживающая особого внимания инвесторов, – Realty Income. Это инвестиционный фонд недвижимости (REIT), специализирующийся на сетевых арендах. Компания обладает репутацией надежного плательщика дивидендов с долгой историей, начиная с 1994 года, и на данный момент предлагает доходность около 5,6%. За время публичного нахождения на рынке Realty Income успела повысить размер дивидендов 131 раз, что говорит о стабильной политике возврата прибыли акционерам.
Долгосрочная аренда с фиксированной ежегодной индексацией арендных платежей обеспечивает Realty Income предсказуемость и устойчивость денежных потоков. На конец первого квартала 2025 года портфель недвижимости компании был заполнен на 98,5%, а средний период аренды составил более 9 лет, что минимизирует риски простоя и неплатежей. Благодаря высокой кредитной надежности с рейтингами A3 от Moody’s и A- от S&P, Realty Income имеет возможность привлекать капитал по низким ставкам, что становится большой конкурентной выгодой на фоне растущих банковских расходов для многих компаний в секторе. Помимо этого, Realty Income активно развивает свое присутствие на европейском рынке, где сегмент нет-лизинговых REIT пока что только начинает формироваться и составляет менее 0,1% рынка по сравнению с 4% в США. Этот потенциал роста вкупе с масштабируемой бизнес-моделью позволяет компании уверенно смотреть в будущее и продолжать увеличивать дивиденды даже в сложных экономических условиях.
Вторая компания — Alexandria Real Estate Equities — специализируется на недвижимости для биотехнологических и научных исследований. Несмотря на текущие сложности в секторе бионаук, связанных с рыночной волатильностью и некоторыми краткосрочными проблемами в отрасли, акции Alexandria привлекают инвесторов своим доходом около 6% и перспективой восстановления. Александрия обладает уникальным портфелем объектов, ориентированным на высокотехнологичные компании, и занимает лидирующую позицию в выдаче коммерческой недвижимости для научно-исследовательской деятельности. Долгосрочная востребованность таких объектов, а также постоянный рост научных и медицинских инноваций создают предпосылки для устойчивого спроса и, следовательно, для поддержания и повышения доходности дивидендов в перспективе. Несмотря на то, что в последние годы стоимость акций Alexandria демонстрировала некоторую волатильность, компания не сокращала выплаты акционерам, что свидетельствует о финансовой стабильности и уверенности руководства в бизнес-модели.
Это важный фактор для инвесторов, ориентирующихся на надежность и долговременное сохранение капитала. Вклад в такие компании, как Realty Income и Alexandria Real Estate Equities, будет особенно эффективен в условиях неопределенности на финансовых рынках. Высокая дивидендная доходность вместе со стратегией устойчивого развития и сильной позицией на рынке недвижимости обеспечивают инвесторам не только регулярный доход, но и потенциал прироста капитала за счет роста стоимости акций. Инвесторам стоит учитывать, что рост процентных ставок и изменчивая макроэкономическая обстановка создают свои вызовы для рынка REIT, но именно эти крупные, хорошо управляемые компании, обладающие сильными кредитными рейтингами и устойчивыми денежными потоками, способны выдерживать подобное давление и сохранять привлекательность для держателей акций. Выбирая дивидендные акции с доходностью выше 5% для долгосрочного инвестирования, важно обратить внимание на фундаментальные показатели бизнеса, качество портфеля активов и финансовую дисциплину компаний.
Realty Income и Alexandria Real Estate Equities являются примерами таких надежных эмитентов, сочетающих в себе стабильность, рост и высокую доходность, что делает их идеальными кандидатами для сформирования пассивного дохода и укрепления инвестиционного портфеля. Таким образом, недвижимость остается одним из привлекательных секторов для инвестирования в дивидендные акции, а рассмотренные компании предоставляют хорошие возможности для тех, кто настроен на стабильный доход и хочет минимизировать риски при долгосрочных вложениях. Тщательный анализ и правильное распределение капитала между такими активами помогут добиться поставленных финансовых целей и обеспечить уверенность в завтрашнем дне несмотря на рыночные колебания.
