Рынок криптовалют продолжает привлекать внимание не только отдельных инвесторов, но и крупных финансовых игроков. Одним из последних громких событий стала новость о выходе на биржу компании Twenty One, поддерживаемой инвестиционной группой Cantor Fitzgerald, оцененной в 3 миллиарда долларов. Эта компания обещает стать серьезным соперником для существующего гиганта среди публичных компаний, ориентированных на биткоин – MicroStrategy. Twenty One стремится занять положение третьего по величине корпоративного держателя биткоина в мире, что уже привлекает интерес экспертов и инвесторов по всему миру. Основу нового предприятия составляют инновационные идеи и мощная финансовая поддержка от таких крупных игроков, как Tether, SoftBank и ряд других стратегических инвесторов.
Компания объявила о своем выходе на биржу с тикером «XXI» и планирует осуществить листинг через слияние с SPAC, структурой, которая позволяет быстрее и эффективнее вывести компанию на публичные рынки. Одной из главных особенностей Twenty One стало решение сосредоточить деятельность на накоплении и управлении биткоинами, а не на традиционных финансовых показателях, привязанных к фиатным валютам. Таким образом, в центре внимания инвесторов окажется количество биткоинов на балансе, что отражается в новых специфичных для криптоактивов метриках "Bitcoin Per Share" (BPS) и "Bitcoin Return Rate" (BRR). За счет уже существующих активов в размере около 42 000 биткоинов, которые компания планирует контролировать после завершения сделки, Twenty One станет одним из крупнейших держателей цифрового золота в публичном секторе, уступая лишь MicroStrategy, находящейся в авангарде подобных инициатив, и самой Tether, одному из крупнейших игроков в стейблкоинах. Финансовая поддержка позволила Twenty One привлечь более полумиллиарда долларов в виде нового капитала.
Среди источников новые средства распределились на 385 миллионов долларов через выпуск конвертируемых старших обеспеченных нот и 200 миллионов долларов в форме акционерного капитала. Эти взносы будут использованы для дальнейшего приобретения биткоина и на поддержание операционной деятельности компании. Любопытно, что Tether уже согласилась приобрести биткоины от имени Twenty One до закрытия сделки, что подчеркивает стратегическую синергию между проектами. Во главе компании стоит Джек Маллерс, широко известный как основатель платежной системы Strike, которая специализируется на биткоин-платежах через Lightning Network. Его опыт и видение ориентированы на создание чистого и прозрачного публичного актива с фокусом на биткоин, без смешения с традиционными финансовыми инструментами.
Маллерс намерен развивать экосистему, предоставляя инвесторам инновационные средства оценки и участия, например, через показатели BPS и BRR, которые отражают, сколько биткоинов приходится на одну акцию и какая доходность получается от этих активов. Кроме накопления биткоина, компания планирует развивать и выпускать финансовые инструменты, работающие непосредственно с криптовалютой. В их числе могут быть специализированные заемные и кредитные платформы, а также финансовые продукты, предназначенные для институциональных инвесторов, желающих получить максимально простой и прозрачный способ доступа к биткоину. Это подходящий шаг, учитывая возрастающий интерес крупных игроков к цифровым активам и желание интегрировать их в портфели наряду с традиционными активами. Рынок биткоина, несмотря на свою волатильность, продолжает расти и привлекать огромное внимание.
Введение таких компаний, как Twenty One, способно придать дополнительную стабильность и прозрачность, что особенно важно для институциональных инвесторов, которые ранее с осторожностью относились к криптовалютам. Специалисты подчеркивают, что успех Twenty One будет во многом зависеть от динамики рынка биткоина и общего макроэкономического фона, влияющего на цифровые активы. Однако формат компании и поддержка таких мощных партнеров, как SoftBank и Tether, создают предпосылки для значительного успеха. Ключевым моментом в стратегии Twenty One является отказ от традиционных показателей финансовых результатов, таких как выручка или прибыль, в пользу метрик, отражающих реальный биткоин-набор компании. Это показывает отрыв от модели компаний, зарабатывающих на курсе криптовалюты, и направление в сторону прозрачного владения и накопления цифрового актива.
Такой подход рискует быть новым трендом в индустрии, ориентированной на чистые цифровые активы. SPAC-сделка, выбранная для вывода Twenty One на биржу, также говорит о желании быстро занять нишу на рынке и использовать текущее благоприятное внимание к криптовалютам и публичным компаниям с цифровой направленностью. Это позволит не только организовать эффективное управление капиталом, но и привлечь широкий круг инвесторов, заинтересованных в долгосрочных перспективах. Подводя итог, выход Twenty One на рынок подоплекой Cantor Fitzgerald представляет собой важный шаг в развитии индустрии криптовалют и институциональных инвестиций в биткоин. Компания намерена предоставить инвесторам чистый, прозрачный и ориентированный на цифровой актив продукт, конкурируя с такими гигантами, как MicroStrategy и Tether.
Если проект реализует свои планы, это может стать одним из ключевых событий в блокчейн-секторе ближайших лет, а также предвестником новой эры институционального участия в криптовалютном мире.
