В последние годы криптовалюты стали важным элементом глобальной финансовой системы. С увеличением их использования страны, такие как Нигерия, осознали необходимость ясных регуляций для управления рисками, защиты инвесторов и содействия инновациям. Однако путь Нигерии к созданию надежной регуляторной структуры для криптовалют оказался непростым. Текущая регуляторная среда остается фрагментированной, а пересекающиеся полномочия различных регулирующих органов создают путаницу. Краткий обзор регуляторных этапов Регулирование криптовалют в Нигерии началось 12 января 2017 года, когда Центральный банк Нигерии (ЦБН) выпустил первое официальное предупреждение.
ЦБН разослал циркуляр банкам и финансовым учреждениям, призывая их быть осторожными при работе с криптовалютами, указывая на риски, включая волатильность на рынке и потенциальное использование в отмывании денег и мошенничестве. Хотя этот циркуляр не вводил формальный запрет на криптовалютные сделки, он призывал финансовые учреждения проявлять осторожность. Меньше чем через месяц, 6 февраля 2017 года, ЦБН занял более жесткую позицию, запретив финансовым учреждениям участвовать в криптовалютных операциях. Этот указ фактически воспретил банкам конвертировать криптовалюты в найру и способствовать криптотранзакциям, что в значительной степени вытеснило криптовалютную активность в неформальный сектор, особенно на платформы P2P, которые впоследствии стали доминирующими в Нигерии. В 2018 году Нигерийская комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) признала цифровые активы и первичные предложения монет (ICO) ценными бумагами, если они используются в инвестиционных целях.
Однако отсутствие подробных рекомендаций привело к неопределенности в отношении того, как следует учитывать цифровые активы. 5 февраля 2021 года ЦБН вновь подтвердил свой запрет на криптовалютные сделки финансовых учреждений. Этот указ стал причиной закрытия множества банковских счетов, связанных с криптовалютой, и способствовал еще большему перераспределению транзакций на платформы P2P. Позже, в октябре 2021 года, SEC выпустила документ с позиции, направленный на предоставление более четких рекомендаций по регулированию ICO и цифровых активов, однако регуляторная структура оставалась фрагментированной из-за пересекающихся полномочий между ЦБН и SEC. Недавние события В 2023 году Национальное агентство по развитию информационных технологий (NITDA) запустило Национальную стратегию по принятию блокчейна, чтобы содействовать внедрению блокчейн-технологий в различных секторах, включая финансы и здравоохранение.
Хотя основной акцент сделан на инновациях блокчейна, эта стратегия косвенно поддерживает экосистему криптовалют, поощряя использование инфраструктуры блокчейна. В рамках этой стратегии NITDA представило регуляторный песочницу, позволяющую стартапам тестировать приложения блокчейна в контролируемой среде. Эта инициатива содействует инновациям, обеспечивая при этом надзор со стороны регуляторов и предоставляя безопасное пространство для экспериментов с блокчейном. Хотя специальные регуляции для криптобирж и поставщиков кошельков еще не были внедрены, текущие обсуждения предполагают, что будущие правила будут сосредоточены на защите потребителей, целостности рынка и предотвращении незаконной деятельности. Ожидается введение более строгих требований в области проверки клиентов (KYC) и противодействия отмыванию денег (AML), что создаст более безопасную среду для криптовалютного рынка Нигерии.
Анализ текущих регуляций Текущая регуляторная структура Нигерии в области криптовалют имеет свои сильные стороны, но также и значительные недостатки. Одним из основных сильных сторон является признание как ЦБН, так и SEC необходимости управления такими рисками, как мошенничество, отмывание денег и финансовая нестабильность. Запрет ЦБН на прямые операции банков с криптовалютами был призван защитить найру и сохранить финансовую систему от потенциальных угроз, связанных с волатильными цифровыми активами. Однако серьезным недостатком в структуре является ее фрагментарность. ЦБН ограничивает финансовые учреждения, тогда как SEC регулирует ICO и другие цифровые активы, что приводит к путанице среди бизнеса и инвесторов относительно того, какой регуляторный орган обладает окончательной властью в определенных областях.
Другим недостатком является ограниченный охват регулирования. В то время как ЦБН сосредоточен на банках, нет комплексных правил, регулирующих криптобиржи, поставщиков кошельков или платформы P2P, которые доминируют на нигерийском рынке. Этот недостаток контроля увеличивает риски мошенничества, утечек безопасности и ущерба для потребителей. Кроме того, отсутствие формальных регуляций сдерживает иностранные инвестиции и ограничивает возможности роста криптоэкосистемы Нигерии. Решение споров в трансакциях с криптовалютой С учетом того, что криптотранзакции все чаще включают трансакции через границы, эффективные механизмы разрешения споров являются необходимыми для обеспечения доверия инвесторов и юридической защиты.
В Нигерии в настоящее время отсутствует четко определенная структура для разрешения споров, особенно тех, которые касаются трансакций через границы, что оставляет участников уязвимыми в случае конфликтов. Вместо этого, Нигерия может перенять подходы, используемые в других странах. Например, в Европейском Союзе регламентация MiCA включает положения для альтернативного разрешения споров (ADR), позволяющего разрешать споры вне судебных инстанций через медиацию или арбитраж. В США Комиссия по ценным бумагам и фондовым рынкам (SEC) и Комиссия по товарным фьючерсам (CFTC) регулируют разные аспекты криптовалютного рынка, при этом многие споры решаются через обязательный арбитраж, что обеспечивает быструю и эффективную обработку. Рекомендации по улучшению регуляторной структуры Для улучшения своего регулирования Нигерия может извлечь уроки из мировых практик.
