Заголовок: Взгляд на Blinkit: Брокеры повышают целевые цены на акции Zomato перед отчетом за третий квартал На фоне ожидаемого отчета за третий квартал 2024 года, внимание инвесторов и аналитиков сосредоточено на компании Zomato, одной из ведущих компаний в индийском интернет-кейтеринге. В последние дни несколько крупных брокеров, включая Goldman Sachs и Jefferies, увеличили свои целевые цены на акции Zomato, основываясь на стремительном росте не только в сегменте доставки еды, но и в быстроразвивающемся отделе — Blinkit. По данным Goldman Sachs, целевая цена на акции Zomato была повышена до 160 индийских рупий, что означает рост на 14,6% по сравнению с последней ценой закрытия. Аналитики этой инвестиционной компании отметили, что рынок доставки еды в Индии уже стал сильно консолидированным, и Zomato занимает значительную долю — около 55% в первой половине 2023 года. Важно отметить, что Blinkit, который относится к сегменту быстрой коммерции, занял одно из трех первых мест на рынке онлайн-продуктов в Индии по валовому объему заказов (GOV).
На основании текущих прогнозов, Goldman Sachs ожидает, что GOV Blinkit будет расти на 45% в годовом исчислении в период с 2024 по 2027 год, что гораздо выше среднегодовой ставки по индийскому рынку. Аналитики подчеркнули, что потенциал для онлайн-продуктовых продаж значительно превышает возможности доставки еды, и позитивные результаты по юнит-экономике Blinkit лишь укрепляют ожидаемый рост доходов компании в ближайшие годы. В свою очередь, Jefferies поднял свою целевую цену на акции Zomato до 190 рупий, что подразумевает 36,1% увеличения по сравнению с последней ценой закрытия. Согласно оценкам этого брокера, Blinkit представляет собой значительную возможность на рынке быстрой коммерции и ожидается, что он продолжит демонстрировать быстрый рост. Сообщается, что Blinkit, который ранее столкнулся с вызовами в плане прибыльности, теперь показывает обнадеживающие результаты.
Аналитики Jefferies полагают, что с выходом на положительные показатели по вкладу, маржа Blinkit будет расти, что в свою очередь только усилит позиции Zomato на рынке. В то время как брокеры выступают с оптимистичными прогнозами по акциям Zomato, HSBC выражает более сдержанный подход к предстоящему отчету, ожидая что результаты за третий квартал окажутся несколько слабыми, особенно в сегменте доставки еды. Тем не менее, эксперты HSBC отмечают, что темпы роста Blinkit остаются впечатляющими, что может компенсировать ожидаемые сложности в других областях бизнеса. Несмотря на различные прогнозы, все аналитики выражают уверенность в том, что Zomato продолжит оставаться на передовой линии индийского интернет-бизнеса, подчеркивая важность сегмента быстрой коммерции, который, похоже, становится ключевым драйвером для будущего роста компании. Zomato уже продемонстрировала резкий скачок своей капитализации — в 2023 году ее рыночная стоимость удвоилась, что позволило ей превратиться в лидера среди новых технологических стартапов на фондовом рынке.
В контексте возрастающей конкуренции на рынке доставки еды, аналитики Goldman Sachs подчеркивают, что Zomato в настоящее время имеет стратегическое преимущество благодаря значительной доле на рынке и увеличению заказов через Blinkit. Примечательно, что убытки rival компании, Swiggy, в первой половине 2023 года были в четыре раза больше, чем у Zomato. Это обстоятельство создает более спокойную конкурентную среду для Zomato и позволяет фокусироваться на увеличении прибыльности. Наблюдая за тем, как Zomato движется в сторону интеграции и оптимизации своих услуг, становится очевидным, что компания использует свою рыночную силу для различения своего предложения. Специалисты полагают, что если Zomato продолжит демонстрировать подобные темпы роста, она станет одним из основных бенефициаров роста потребительских расходов в Индии, особенно среди растущего класса «благосостояния».
Аналитическое исследование Goldman Sachs выделяет растущую группа индийских потребителей, обладающую информацией о высоком доходе, как значительный рынок для интернет-индустрии. Это подчеркивает необходимость для Zomato адаптировать свои бизнес-стратегии, чтобы удовлетворить запросы этой категории клиентов, которые, как ожидается, станут численно увеличиваться в будущем. Таким образом, внимание всех заинтересованных сторон сосредоточено на Zomato и его новых стратегических инициативах. В частности, успешное развертывание Blinkit уже проявляется в улучшении операционной эффективности и общей прибыльности компании. Несмотря на прогнозы о нескольких сложностях в краткосрочной перспективе, долгосрочные перспективы Zomato выглядят многообещающе.
