В Австралии стартует первая биржевая инвестиционная фонды (ETF) на основе Ethereum, и это событие, безусловно, станет важной вехой для криптоинвесторов и всего сектора. Компания Monochrome Asset Management, известная своими амбициозными проектами в области криптовалют, объявила о запуске своего нового продукта, который будет торговаться на бирже Cboe под тикером IETH. Этот шаг случится в понедельник, 14 октября 2024 года, и станет продолжением успешного запуска их первичного ETF на основание биткойна (IBTC) в августе 2023 года, который уже привлек инвестиции на сумму 15 миллионов долларов. Появление ETF на Ethereum в Австралии служит индикатором растущей интереса инвесторов к криптовалютам, и Monochrome уверенно заявляет, что их продукт даст возможность инвестировать в Ethereum через регулируемую платформу. Этот фонд обещает надежный и прозрачный подход к инвестированию в вторую по величине криптовалюту по рыночной капитализации, усваивая экономическую сущность и преимущества децентрализованного актива.
Одной из ключевых характеристик нового фондового продукта является его структура, основанная на так называемом «bare trust» (базирующемся на доверии). Эта особенность позволяет инвесторам передавать Ethereum в фонд и обратно, не вызывая события налогообложения прироста капитала. Это означает, что долгосрочные держатели Ethereum смогут перемещать свои активы, сохраняя при этом полную принадлежность к токенам. Управляющий директор Monochrome, Джефф Ю, подчеркивает, что это решение делает IETH уникальным в своём роде среди множества конкурирующих ETF на рынке. Кроме этого, ETF предоставит способ работы с Ethereum на различных австралийских платформами брокеров и обеспечит возможность переводов с криптоплатформ, децентрализованных кошельков и холодных кошельков.
Этот уровень доступности делает IETH привлекательным как для розничных, так и для аккредитованных инвесторов, что открывает новые возможности для входа в мир криптовалют. При этом, стоимость управления фондом составляет всего 0,5%, что ниже ряда аналогичных предложений на американском рынке. Для аккредитованных консультантов эта ставка снизится до 0,21%. Такие расценки делают австралийский ETF конкурентоспособным на фоне предложений из США, где стоимость управления аналогичными фондами колеблется в пределах 0,20% – 0,25%. С увеличением интереса к объектам управления в сфере cryptocurrency, особенно после недавних одобрений многочисленных ETF в США, Monochrome рассчитывает, что спрос на IETH вырастет.
Планируя успешный запуск, компания Monochrome объединила усилия с ведущими игроками отрасли для обеспечения безопасности и соблюдения нормативных требований ETF. Например, BitGo будет предоставлять услуги по хранению активов Ethereum, обеспечивая высокий уровень защиты криптоактивов. Gemini, одна из крупнейших криптообменных платформ, также присоединится к команде и будет управлять дополнительными аспектами хранения, тогда как State Street Australia возьмёт на себя управление фондом. Этот запуск ETF на Ethereum не только подчеркивает влияние криптовалют на глобальный финансовый рынок, но и ставит Австралию на карту как одного из лидеров в инвестициях в криптоактивы. Хотя австралийский рынок может быть менее крупным по сравнению с американским, Monochrome рассчитывает извлечь выгоду из возросшего интереса к цифровым активам, который мы наблюдаем в этом году.
Российский же рынок полностью отличается от австралийского, но, несмотря на это, имеются интересные параллели. Например, подобные продукты и инвестиционные решения начали активно обсуждаться и в России. Рынок готовится к внедрению новых, более прозрачных и легализованных финансовых инструментов. Общий подход к инвестированию через ETF может стать основой для будущих законодательных инициатив, которые призваны дать возможность гражданам вкладывать свои средства в криптовалюты через надежные и проверенные механизмы. Что касается Ethereum, возможность иметь ETF на это актив открывает путь к большей легитимности и общественному восприятию криптографии как новой формы инвестирования.
С каждым новым заявлением о запуске ETF наблюдается, как растет не только общественное доверие, но и количество инвестиций в этот продукт. С отложенными амбициями крупных инвесторов в этом сегменте также появляется надежда на то, что рынок будет продолжать развиваться. С учетом продолжающейся нестабильности на финансовых рынках по всему миру, и что Ethereum, как и другие криптовалюты, все еще оставляют паузу у многих традиционных инвесторов, появление ETF может хотя бы частично изменить этот тренд. С такими структурированными продуктами, как IETH, инвесторы могут получить легкий и прямой доступ к пространству криптоактивов, что очень важно для большинства традиционных инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои портфели. Настоящий вклад Monochrome в развитие австралийского финансового сектора является ценным и может служить примером для других рынков.
