В последние годы рынок искусственного интеллекта (ИИ) демонстрирует выдающийся рост, а компании, обеспечивающие инфраструктуру для ИИ, становятся одними из самых востребованных и перспективных в технологическом секторе. Одним из таких лидеров сегодня является Nebius Group (NASDAQ: NBIS) - технологическая компания, предлагающая полнофункциональные платформы для обслуживания глобальной индустрии ИИ в разных регионах мира, включая Европу, Северную Америку, Израиль и Нидерланды. Недавнее событие, которое стало настоящим прорывом, - заключение масштабного контракта с Microsoft на сумму около 19.4 миллиарда долларов сроком на пять лет. После этого аналитики BWS Financial значительно повысили целевую цену акций Nebius с $90 до $130, сохранив при этом рекомендацию "Покупать".
Данный шаг отразил не только новости о контракте, но и уверенность в потенциале компании на долгосрочную перспективу. Сам контракт с Microsoft является крупнейшим в истории Nebius и свидетельствует о признании ее лидерских позиций в инфраструктуре для облачных вычислений и искусственного интеллекта. Microsoft, являясь одним из самых больших игроков в мировом IT-рынке и активно развивающей направления, связанные с ИИ, сделала стратегическую ставку на сотрудничество с Nebius, что открывает для последней новые возможности в области масштабируемого GPU-хостинга и обслуживания гиперскейлеров. Благодаря этому партнерству Nebius планирует ускорить установку графических процессоров и как можно скорее запустить мощности в Нью-Джерси, что значительно ускорит развертывание инфраструктуры и повысит оперативность оказания услуг. Помимо прямого влияния контракта на бизнес, в августе 2025 года Nebius отчиталась о значительном росте финансовых показателей за второй квартал.
Доход компании увеличился более чем в два раза по сравнению с предыдущим кварталом и вырос на впечатляющие 625% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув отметки в $105.1 млн. Такой взрывной рост объясняется высоким спросом на облачную инфраструктуру для ИИ, что подчеркивает важность и актуальность услуг Nebius на современном рынке. На фоне этих финансовых результатов BWS Financial обновила прогнозы по доходам компании: теперь годовой прогноз за 2025 год составляет от $900 миллионов до $1.1 миллиарда, что значительно превышает предыдущие ожидания в диапазоне от $750 миллионов до $1 миллиарда.
Это демонстрирует устойчивую динамику роста и укрепляет уверенность инвесторов в дальнейшем развитии Nebius. Один из ключевых аспектов, на которые обращают внимание аналитики, - достижение положительного показателя EBITDA в основном сегменте AI-инфраструктуры, что произошло раньше, чем ожидалось. Это позволяет говорить о повышении эффективности бизнес-модели компании и её способности генерировать прибыль на основном направлении деятельности даже в условиях агрессивного расширения. Тем не менее в целом группа компании по итогам года пока прогнозируется EBITDA с отрицательным балансом, что типично для быстро растущих технологических компаний, инвестирующих большие средства в развитие инфраструктуры и расширение рынка. Такие инвестиции, как правило, окупаются в среднесрочной и долгосрочной перспективе за счет масштабирования и увеличения доли рынка.
Кроме того, важно отметить международную направленность Nebius, которая реализует проекты в США, Европе и Израиле. Такая диверсификация географии проектов дает компании конкурентное преимущество и снижает региональные риски. В особенности, учитывая текущие глобальные тренды на локализацию производства и технологий - например, американские компании наращивают инвестиции в локальную инфраструктуру в связи с изменениями в торговой политике и тарифах. Это открывает дополнительные возможности для компаний, способных быстро и качественно развертывать мощные вычислительные кластеры на разных континентах. Отдельно стоит отметить индустриальный тренд повышения спроса на GPU-решения и облачные платформы для искусственного интеллекта.
С развитием технологий машинного обучения и генеративного ИИ растут требования к мощностям серверов и инфраструктурным ресурсам. Компании, подобные Nebius, оказываются в центре этого революционного сдвига, обеспечивая фиксацию ключевого спроса на оборудование и услуги. Для инвесторов ситуация с Nebius выглядит крайне перспективной. Повышение целевой цены и укрепление позиций на рынке свидетельствуют о том, что компания, скорее всего, станет одной из тех, кто будет определять будущее отрасли облачных вычислений для искусственного интеллекта. В то же время эксперты предупреждают о том, что определенный уровень риска сохраняется: технологический сектор отличается высокой конкуренцией и регулярным появлением новых игроков, а также изменчивостью рыночных условий.
По сравнению с некоторыми другими акциями в секторе ИИ, Nebius предлагает сочетание большого потенциала роста с умеренными рисками благодаря значительным контрактам и видимой прозрачности бизнес-модели. Тем не менее инвесторам рекомендуется внимательно анализировать ситуацию и рассматривать данную компанию в контексте долгосрочных тенденций. В заключение можно сделать вывод, что исторический контракт с Microsoft и последующее повышение прогнозов от BWS Financial открывают перед Nebius уникальные перспективы. Компания стоит на пороге масштабного расширения своих мощностей и укрепления лидерства в быстро развивающемся сегменте ИИ-инфраструктуры. В условиях растущего спроса и технологической трансформации, Nebius способна закрепить за собой важную роль в глобальном технологическом ландшафте и привлечь внимание инвесторов, которые ставят на инновации и рост будущих технологий.
.
