Vistra Corp – один из ведущих поставщиков энергии в США, который занимается выработкой и продажей электроэнергии, используя разнообразные источники энергии, включая природный газ, ядерные реакторы, уголь, солнечные батареи и технологии хранения электроэнергии. Компания базируется в штате Техас и обслуживает около пяти миллионов клиентов по всей стране. С рыночной капитализацией более 64 миллиардов долларов, Vistra является крупнейшим конкурентным генератором на территории США, что делает ее отчетность одним из самых ожидаемых событий в энергетическом секторе. На фоне предстоящего опубликования финансовых результатов за второй квартал 2025 года 7 августа Vistra вызывает значительный интерес у инвесторов и аналитиков. Ожидается, что компания продемонстрирует значительный рост чистой прибыли, прогнозируемой на уровне 1.
32 доллара на акцию. Такой показатель представляет собой впечатляющий рост почти на 47% по сравнению с 0.90 доллара на акцию, заработанными в том же квартале прошлого года. Это говорит о заметном улучшении операционной деятельности и способности компании адаптироваться к экономическим и технологическим изменениям в индустрии. Аналитики отмечают, что Vistra в последнее время продемонстрировала смешанные результаты: за последние четыре квартала компания превзошла ожидания рынка дважды, но также дважды не дотянула до прогнозов.
Тем не менее, задающийся позитивный прогноз на второй квартал 2025 года отражает ожидания рынка, что Vistra сможет улучшить свои финансовые показатели и увеличить прибыльность. Интересен анализ долгосрочных перспектив компании. Несмотря на сильные текущие показатели, прогноз на весь 2025 финансовый год показывает снижение ожидаемой прибыли на акцию до 6.42 доллара, что составляет сокращение примерно на 8,3% по сравнению с 7 долларами в 2024 году. Это снижение указывает на возможные вызовы, с которыми может столкнуться Vistra, такие как колебания цен на энергоносители, регулирование и конкуренция в энергетическом секторе.
Однако такие трудности ожидаются с временным характером, поскольку для 2026 финансового года рынки прогнозируют восстановление и рост прибыли на акцию до 8 долларов. Такой скачок составит значительный рост на 24.6% по сравнению с 2025 годом, что свидетельствует о долгосрочном улучшении бизнес-показателей. Фондовый рынок позитивно реагировал на новости и финансовые показатели Vistra в течение последнего года: акции компании выросли почти на 150%, что намного превышает средние показатели индекса S&P 500 и специализированного сектора утилит. Такой рост обусловлен сочетанием нескольких факторов, в том числе ожиданиями увеличения спроса на электричество, обусловленного развитием искусственного интеллекта, и попытками продвижения ядерной энергетики как экологичного источника энергии.
Тем не менее, в начале июля 2025 года акции Vistra испытали резкое падение на 4,1% после публикации статьи в Wall Street Journal. В статье было высказано сомнение относительно реалистичности быстрой реализации инициатив по развитию ядерной энергетики в США, которая является ключевым элементом инвестиционной стратегии Vistra. Рынок начал сомневаться в возможности сокращения срока одобрения строительства новых ядерных реакторов с пяти лет до полутора, что было одной из предпосылок для оптимистичных прогнозов по компанию. Несмотря на это, аналитическое сообщество в целом сохраняет позитивный взгляд на Vistra. Из пятнадцати аналитиков, охватывающих акции компании, тринадцать рекомендуют покупать акции именно сейчас, а два советуют удерживать их.
Общая рекомендация оценивается как «Сильная покупка». Текущая цена акции уже выше среднего целевого значения около 189 долларов, что указывает на устойчивый интерес инвесторов. Ключевыми драйверами будущего роста компании станут дальнейшее развитие энергетической инфраструктуры, расширение-портфеля возобновляемых источников энергии и применения новейших технологий хранения и управления мощностями. Особое внимание уделяется росту спроса на электроэнергию в контексте цифровизации и интеграции искусственного интеллекта в бизнес-процессы, а также ожидаемому продлению лицензий для существующих ядерных реакторов и возобновлению ранее остановленных объектов. Влияние политических факторов также остаётся значимым – администрация США прилагает усилия по упрощению нормативных процессов и поддержке зеленых энергетических проектов, что в долгосрочной перспективе будет стимулировать динамику развития энергетического сектора.
