Швейцарский банковский гигант UBS находится в продвинутой стадии переговоров с инвестиционной компанией General Atlantic с целью стратегического входа на рынок частного кредитования. Эта новость, впервые озвученная Bloomberg ссылаясь на источники, может стать знаковым событием не только для UBS, но и для всего сегмента частных финансов. Партнерство планируется сосредоточить усилия на предоставлении крупных кредитов для заемщиков из Северной Америки и Европы с устойчивой финансовой позицией и существенными доходами. В рамках предполагаемой сделки General Atlantic через свое подразделение GA Credit, которым руководит Трипп Смит, получит приоритетный доступ или «первый взгляд» на займы, которые будут исходить от инвестиционного банка UBS. Ориентировочные суммы таких кредитов могут достигать 500 миллионов долларов, а заемщики должны иметь показатели прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) от 50 миллионов долларов и выше.
Идея создания этого партнерства возникла после серии бесед между генеральным директором UBS Серджио Эрмотти и председателем и генеральным директором General Atlantic Биллом Фордом, что подчеркивает стратегическую важность данного шага для обеих компаний. В последнее время UBS проводит масштабную реструктуризацию в области продажи фондов на частных рынках под руководством новых глав управляющих по работе с частными клиентами — Икбалом Ханом и Робом Карофски. Эти изменения связаны с желанием банка адаптироваться к меняющимся условиям рынка и усилить конкурентные позиции в сегменте инвестиционных продуктов для состоятельных клиентов. Помимо переговоров с General Atlantic, в марте 2025 года ВС информировали о возможном переносе штаб-квартиры UBS из Швейцарии в случае, если швейцарские регуляторы обяжут банк увеличить свои капиталовые резервы на сумму порядка 22 миллиардов швейцарских франков. Такая необходимость могла бы существенно повлиять на стратегию и операционные возможности UBS, поэтому зарубежное расширение и вход в новые финансовые сегменты представляются логичным шагом.
Партнерство с General Atlantic позволит UBS значительно усилить свои позиции в области глобального банковского бизнеса и leveraged finance — направлений, которые требуют глубокого понимания рынков и стабильных партнерских отношений. GA Credit, кредитное подразделение General Atlantic, под руководством Триппа Смита, управляет активами на сумму около 4,8 миллиарда долларов. Такой опыт и финансовая мощь обеспечивают UBS надежного союзника в освоении рынка частного кредитования. В долгосрочной перспективе эта коллаборация может привести к появлению новых продуктов и услуг, которые будут ориентированы на крупные компании с высокими доходами, нуждающиеся в альтернативных источниках финансирования за пределами традиционных банковских кредитов. Рынок частного кредитования сегодня активно растет, становясь альтернативой публичным рынкам капитала и традиционному банковскому заимствованию.
Частные кредиты предоставляют заемщикам гибкость, ускоренный процесс одобрения и возможность более индивидуальных условий, что особенно привлекательно для компаний среднего и крупного бизнеса с надежным финансовым положением. Для UBS выход на данный рынок — это шанс не только диверсифицировать свои источники доходов, но и усилить свое присутствие в ключевых регионах, таких как Северная Америка и Европа, где спрос на подобные финансовые продукты стабильно высок. General Atlantic, в свою очередь, получит доступ к обширной клиентской базе и инвестиционным возможностям UBS, расширяя спектр своих кредитных операций и повышая уровень конкурентоспособности на мировой арене. Стоит отметить, что финансовый сектор переживает период динамичных изменений: цифровизация, регуляторные изменения и трансформация потребительских предпочтений требуют от крупных игроков постоянного поиска новых моделей роста и партнерств. Сотрудничество между UBS и General Atlantic является отражением этих тенденций, где объединение опыта и ресурсов способствует созданию новых бизнес-направлений с перспективой долгосрочного успеха.
Между тем, UBS также следит за развитием рыночной ситуации в Швейцарии и глобально, поскольку стабильность финансовой системы и возможности для капитального расширения напрямую влияют на его стратегические решения. Ожидается, что официальное объявление о партнерстве может последовать в ближайшие недели, что привлечет внимание инвесторов и аналитиков к новым возможностям, открывающимся перед UBS и General Atlantic. В заключение можно сказать, что переговоры между UBS и General Atlantic — это значимый шаг в развитии частного кредитного рынка, который может задать новые стандарты сотрудничества и инноваций в банковском секторе. Выход UBS на этот растущий сегмент через союз с опытным игроком как General Atlantic укрепит позиции обоих партнеров и создаст дополнительные возможности для финансирования перспективных компаний с высоким уровнем доходов в Европе и Северной Америке.
