4 февраля 2025 года криптовалютный рынок пережил значительный крах, в результате которого было ликвидировано более 2 миллиардов долларов. CEO Wintermute, Евгений Гаевоя, утверждает, что падение цен было вызвано не действиями участников криптоиндустрии, а событиями в традиционных финансах (TradFi). Падение произошло вскоре после того, как президент США Дональд Трамп подписал указ о введении таможенных пошлин на импорт товаров из Китая, Канады и Мексики, что вызвало панику на рынках. В течение 24 часов после объявления Трампа, по данным аналитиков, произошло не менее 2,24 миллиарда долларов ликвидаций на крипторынке. Это событие также совпало с растущими опасениями по поводу возможной глобальной торговой войны, что усугубило ситуацию.
Евгений Гаевоя подчеркнул, что последние два краха крипторынка были напрямую связаны с событиями в секторе традиционных финансов. Он отметил, что понимание взаимосвязи между криптотрейдингом и традиционными финансовыми рынками является ключом к успешному осуществлению трейдинга. Многие трейдеры в моменты рыночных падений часто blame'ят маркетмейкеров и институциональных трейдеров за ценовые манипуляции с целью создания возможностей для повторной покупки по более низким ценам. Однако Гаевоя опроверг эти слухи, заявив, что его компания не участвует в манипуляциях с ценами. Он также добавил, что ликвидации были результатом общих макроэкономических условий, а не действий внутри криптоиндустрии.
Аналитики из различных финансовых учреждений также подтвердили, что текущий рынок криптовалют страдает от влияния глобальных экономических факторов. По данным Райана Ли, главного аналитика Bitget Research, значительное падение криптовалют связано с опасениями по поводу глобальной торговли. Ожидаемая торговая война, инициированная Трампом, могла вызвать значительное снижение инвесторского доверия. Согласно оценкам Bybit, криптовалютные ликвидации могут превысить 10 миллиардов долларов, что в пять раз больше предыдущих оценок. Такие цифры привели к еще большему ухудшению настроений среди инвесторов.
После падения рынка некоторые трейдеры начали утверждать, что крупнейшие криптовалютные компании специально распродают свои активы для создания резкого падения цен. На это Гаевоя ответил, что его компания не охотится за стоп-лоссами и добавил, что такая стратегия является рискованной. Он утверждает, что Wintermute всегда управлялся без манипуляций и что все их действия легко объяснимы. Гаевоя отметил, что их действия в блокчейне представляют собой обычные перемещения активов между биржами для обеспечения ликвидности. Поэтому важно понимать, что рынок криптовалют остается взаимосвязанным с глобальными финансовыми событиями.
Иррациональные реакции на макроэкономические новости могут вызывать чрезмерные оценки и, как следствие, ликвидации. Кроме того, в августе 2024 года ряд крупных маркетмейкеров, в том числе Wintermute, день назад продали большие объемы эфира в условиях падения цен. Это, по словам аналитиков, создало дополнительное давление на рынок. Стоит отметить, что глаз на рынке криптовалют всегда направлен на действия лидеров и макроэкономические условия. В текущей ситуации важно, чтобы трейдеры извлекли уроки из последствий и начали учитывать внешние факторы в своих стратегиям.
В заключение, криптоинвесторы и трейдеры должны помнить, что финансовые рынки, включая криптовалюты, взаимосвязаны. Глобальные экономические события могут оказывать столь же сильное влияние на крипторынок, как и на традиционные финансовые рынки. Правильное понимание этих взаимосвязей может помочь избежать неожиданностей и потерь, вызванных внезапными рыночными колебаниями. Понимание событий в мире традиционных финансов остается ключевым фактором для успешной торговли в постоянно изменяющейся среде криптовалют.
