В мире высоких технологий и фондового рынка искусственный интеллект (ИИ) стал одним из самых обсуждаемых и перспективных направлений. Компании стремятся адаптироваться к этому быстро меняющемуся ландшафту, и два гиганта — Microsoft и Oracle — находятся в центре этого процесса. Каждый из них предлагает свои стратегии и возможности для инвесторов. Но какая из этих компаний является более привлекательным активом для вложений в AI? Microsoft в последние годы значительно уверенно укрепила свои позиции на рынке ИИ, в первую очередь благодаря своему партнерству с OpenAI, разработчиком ChatGPT. Это сотрудничество позволило компании быстро интегрировать AI-инструменты в свои существующие продукты, включая облачную платформу Azure, операционную систему Windows и пакет офисных приложений Microsoft 365.
По словам генерального директора Satya Nadella, Microsoft Copilot, динамичный инструмент генерации контента, в последние кварталы демонстрирует впечатляющий рост: в частности, число пользователей Copilot для GitHub увеличилось на 180% в годовом исчислении, что существенно подтолкнуло рост доходов платформы. На прошлой конференции по финансовым результатам Nadella подчеркнул, что Microsoft 365 Copilot может принести компании до 10 миллиардов долларов ежегодного дохода к 2026 году. Более того, он указал на прогнозу, что рынок интеллектуальных виртуальных помощников будет расти на 27% ежегодно до 2032 года, что открывает новых горизонты для возможного дохода благодаря продуктам Microsoft. Примечательно, что в последнее время Microsoft активно развивает свой облачный бизнес. Azure, с 60 000 клиентов на платформе AI, показал 30% рост выручки в годовом исчислении, причем 8 процентных пунктов этого роста связано с AI-сервисами.
Аналитики ожидают, что выручка Microsoft продолжит демонстрировать стабильный рост, что делает компанию привлекательной для краткосрочных и долгосрочных инвестиций. Тем не менее, Oracle также не стоит на месте. Компания активно развивает свои облачные структуры и в последнее время наблюдает рост спроса на свои услуги, связанные с обучением моделей AI. В первом квартале финансового 2025 года доход от облачной инфраструктуры Oracle увеличился на 45% в годовом исчислении, достигнув 2,2 миллиарда долларов, что значительно превышает общий рост выручки компании на 7%. Oracle активно инвестирует в расширение своей инфраструктуры, планируя увеличить капитальные расходы до 15 миллиардов долларов в финансовом 2025 году.
Это позволит разгрузить высокую нагрузку на ресурсы, которую текущий спрос на AI-технологии создает на рынок. В компании ожидают рост выручки на 10% в этом финансовом году, что является положительным сигналом для инвесторов. Сравнили успехи Microsoft и Oracle, возникает вопрос: кто из двух гигантов предлагает более привлекательные финансовые возможности для покупок. Хотя Microsoft демонстрирует более высокие темпы роста в данный момент, Oracle выгодно выделяется своей стабильной доходной базой, что может привести к более значительному росту в будущем. При сравнении оценок акций обеих компаний стоит рассмотреть коэффициенты P/E (цена/прибыль).
Текущие значения показывают, что акции Microsoft дешевле, его P/E наоборот оценивает с точки зрения текущих прибылей. Однако более слабый рост ожидаемого дохода у Microsoft в будущем может сделать Oracle более привлекательным для долгосрочных инвесторов благодаря более низким смещениям PEG (коэффициент цена/прибыль к росту). Финансовые прогнозы показывают, что Oracle рассчитывает на увеличение доходов до 104 миллиардов долларов к 2029 году, что значительно превышает текущие оценки. Это также говорит о том, что в долгосрочной перспективе Oracle может быть более безопасным вариантом с точки зрения возможного роста. В заключение, выбор между акциями Microsoft и Oracle как инвестиционным активом в области ИИ зависит от того, насколько вы цените растущий рынок и потенциал каждой компании.
Microsoft показывает большее количество активных клиентов и растущий доход, тогда как Oracle выигрывает от своей устойчивой базы и планов по значительному расширению. Инвесторы должны тщательно взвесить свои приоритеты — будь то быстрое(и) возврат(ы) или устойчивый(е) рост(ы), инвестирование в AI с использованием этих двух компаний может предоставлять уникальные возможности в будущем. В ближайшие месяцы, как Microsoft, так и Oracle продолжат доказывать свою грамотную привязанность к трендам в области ИИ и обновлением своих продуктов. Инвесторы, следящие за этими гигантами, могут ожидать увлекательные новшества и возможности на растущем рынке облачных технологий и ИИ.
