Как придать железному кондору «крылья» при торговле акциями First Solar

Биткойн

Стратегия железного кондора давно зарекомендовала себя как надежный способ получения прибыли на финансовых рынках, особенно в условиях, когда цена акций движется в определенном диапазоне. В частности, применение этой стратегии к акциям компании First Solar (FSLR) открывает уникальные возможности для трейдеров, готовых использовать опционные стратегии для повышения доходности. В данном материале мы подробно рассмотрим, как «дать крылья» железному кондору при торговле акциями First Solar, оптимизируя настройки сделки и учитывая текущие тренды рынка и характеристики актива. First Solar занимает интересную позицию на рынке, торгуясь между своей 50-дневной и 200-дневной скользящими средними, соответственно на отметках около 153 и 173 долларов. Эта зона баланса создает благоприятные условия для построения стратегии железного кондора.

Как известно, железный кондор состоит из двух спредов — булл-пут и бэр-колл — которые позволяют зафиксировать прибыль, если цена акции удерживается в заданном диапазоне. Высокая имплайд-волатильность First Solar дополнительно увеличивает премии за опционы, что делает стратегию еще более привлекательной. В основе стратегии лежит продажа опционов с разными страйками, где реализуется ограниченный риск и ограниченная прибыль. Вариант со сроком экспирации 15 августа показывает, что можно продать булл-пут спред, продав опцион пут со страйком 135 долларов и купив пут со страйком 125 долларов. Такая сделка позволяет получить премию около 1.

05 доллара за акцию. Параллельно можно сформировать бэр-колл спред, продав колл опцион со страйком 210 долларов и купив колл опцион со страйком 220 долларов, оцененный примерно в 1.20 доллара за акцию. В совокупности премия по всем позициям составляет около 2.25 долларов за акцию или 225 долларов за контракт из 100 акций.

Диапазон безубыточности у данной структуры формируется путем добавления полученной премии к страйкам коротких опционов: сверху — 210 плюс 2.25, снизу — 135 минус 2.25, что дает диапазон примерно от 132.75 до 212.25 долларов.

Это широкий коридор для акции с текущим ценовым диапазоном и тенденциями First Solar, предоставляющий достаточное пространство для удержания цены без активации убытков. Максимальный риск сделки, учитывая размер спредов и премию, составит 7.75 долларов за акцию или 775 долларов за контракт. По оценкам, при таком размере риска и полученной премии, потенциальный доход может достичь 29% за чуть более месяца, что очень привлекательно для стратегий с ограниченным риском. Однако важным условием успеха здесь является отсутствие резких движений цены акции.

Высокая волатильность, связанная с предстоящей публикацией квартального отчета в конце июля, несет дополнительные риски — резкие скачки цен могут привести к существенным потерям по опционным позициям. Важной частью управления такой позицией выступает установка стоп-лосса. Рационально ориентироваться на величину полученной премии — в нашем случае 225 долларов. Это означает, что при достигнутом убытке, равном размеру премии, стоит рассмотреть выход из позиции для защиты капитала. Точное управление рисками и своевременное закрытие позиции позволяет минимизировать негативное влияние непредвиденных рыночных событий.

Следует отметить, что анализ фундаментальных показателей First Solar, включая данные от Investor's Business Daily, демонстрирует средние показатели компании по таким параметрам, как рейтинг группы, EPS и относительная сила. Эти данные помогают оценить общее состояние компании и потенциальный тренд для дальнейших решений о выставлении и продолжении опционных позиций. Опыт успешного применения аналогичных стратегий на других крупных компаниях, таких как Google и Nvidia, доказывает, что железный кондор может быть эффективным инструментом для получения стабильного дохода при правильном выборе страйков и тщательном мониторинге рынка. Игнорирование фундаментальных и технических сигналов, а также недостаточный контроль рисков вносят неоправданные потери в торговый результат. Для трейдеров, ориентирующихся на опционные стратегии в акциях First Solar, ключевым фактором успеха является баланс между полученной премией, максимально возможным риском и шириной ценового коридора.