В 2025 году рынок полупроводников столкнулся с серьезными испытаниями, вызванными мировыми торговыми войнами и экономической неопределенностью. Индекс PHLX Semiconductor Sector снизился на 23%, отражая волатильность в секторе и осторожность инвесторов. Тем не менее, несмотря на нынешние вызовы, аналитики Уолл-стрит видят веские причины для оптимизма, особенно в сегменте искусственного интеллекта (ИИ), который становится драйвером новых возможностей для роста ведущих технологических компаний. С середины 2025 года появились признаки стабилизации торговых отношений между США и другими мировыми партнерами. Введение 90-дневной паузы в применении взаимных тарифов, освобождение от пошлин на импорт полупроводников и электронных компонентов положительно отразилось на настроениях инвесторов.
Комментарии о продолжающихся торговых переговорах между США и Китаем также подняли ожидания снижения напряженности на глобальном рынке. В сфере ИИ наблюдается масштабный технологический сдвиг. Искусственный интеллект перестает быть просто концепцией будущего, он уже интегрируется в различные отрасли, увеличивая производительность компаний и порождая потребность в специализированных чипах. Это, в свою очередь, открывает огромные возможности для производителей полупроводников, которые адаптируют свою продукцию под нужды ИИ. Одной из таких компаний является Broadcom (NASDAQ: AVGO), акции которой, несмотря на падение на 28% в 2025 году, сохраняют высокую инвестиционную привлекательность.
Аналитики прогнозируют, что в течение следующих 12 месяцев акции Broadcom могут вырасти на 50%, благодаря сильным финансовым показателям и стратегическому фокусу на сегменте ИИ. В первом квартале финансового года 2025 компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки от ИИ на 77% по сравнению с прошлым годом, доведя доходы в этом направлении до 4,1 миллиарда долларов. Для Broadcom ИИ объясняет уже 27% от общей выручки в 14,9 миллиарда долларов за квартал. Такой существенный вклад подчеркивает значимость ИИ-решений для бизнеса компании и её будущий потенциал. Главным конкурентным преимуществом Broadcom становится производство кастомизированных процессоров, которые активно используются крупными облачными провайдерами, что позволяет компании занять прочные позиции на рынке высокопроизводительных ИИ-чипов.
Аналитики в целом одобряют покупку акций Broadcom: 89% из них дают рекомендации к приобретению, что подтверждает уверенность рынков в долгосрочном успехе компании. Второй заметный игрок — Marvell Technology, который также заслуживает внимания инвесторов, ориентированных на ИИ-технологии. Несмотря на общие сложности в полупроводниковой отрасли, Marvell продемонстрировала устойчивый рост и способность диверсифицировать свои решения под нужды ИИ и облачных вычислений. Аналитики предсказывают рост акций компании в диапазоне от 50% до 112% в ближайшие 12 месяцев, что обусловлено растущим спросом на высокотехнологичные чипы в центрах обработки данных и коммуникационных сетях. Развитие технологий ИИ становится катализатором кардинальных изменений не только в ИТ-секторе, но и в экономике в целом.
Потенциал повышения производительности, экономии ресурсов и внедрения инноваций заставляет крупные корпорации и государственные структуры активнее инвестировать именно в ИИ-решения и компоненты, которые поддерживают их работу. В этом контексте производители специализированных ИИ-чипов получают уникальную возможность расширить рынок сбыта и укрепить свои позиции. Однако стоит учитывать, что на перспективы роста влияют не только технологические достижения, но и геополитические факторы. Торговые переговоры, политическая обстановка и регулирование рынков могут оказать существенное влияние на развитие сектора. Тем не менее, текущие позитивные сдвиги в мировой экономике дают основания верить в устойчивый рост компаний, ориентированных на ИИ-чипы.
Для российских инвесторов и аналитиков тема ИИ-чипов открывает интересные возможности. Понимание глобальных трендов помогает не только оценивать перспективы иностранных компаний, но и стимулирует развитие отечественного рынка высокотехнологичных компонентов. Инвестиции в лидеров сектора и глубокий анализ их финансовых показателей помогут определить наиболее выгодные стратегии в условиях меняющегося мира. В заключение, несмотря на волатильность рынка и внешние экономические вызовы, сегмент ИИ-чипов продолжает активно развиваться и привлекать внимание инвесторов. Компании, такие как Broadcom и Marvell Technology, имеют значительный потенциал для роста, обусловленный технологическими инновациями и нарастающим спросом на ИИ-технологии.
Открытие новых рыночных возможностей, улучшение торговых отношений и стратегический фокус на ИИ делают этот сектор одним из самых перспективных для инвестиционного портфеля на ближайшие годы.
