В последние дни внимание криптовалютного сообщества приковано к рекордному уровню ликвидности стейблкоинов и резкому росту транзакций в сети Bitcoin (BTC). Эти два фактора могут стать катализаторами для значительного роста цен на самую известную криптовалюту. На протяжении всего 2024 года рынок стейблкоинов демонстрирует стабильный рост. На данный момент общая капитализация стейблкоинов достигла 169 миллиардов долларов, что на 31% больше по сравнению с началом года. Два основных игрока, доминирующие на рынке—это Tether (USDT) и Circle (USDC).
Капитализация USDT увеличилась на 28 миллиардов долларов и почти достигла 120 миллиардов, что составляет 71% от всего рынка. USDC также продемонстрировал значительный рост, увеличившись на 11 миллиардов долларов до 36 миллиардов, что соответствует 21% рыночной доли. Такой рост ликвидности стейблкоинов имеет историческую значимость. Данные показывают, что увеличение балансов стейблкоинов на криптобиржах часто предшествовало росту цен на Bitcoin в предыдущих циклах. В частности, с начала 2023 года объем USDT на биржах увеличился на впечатляющие 146%, что подчеркивает позитивную корреляцию между наличием стейблкоинов на платформах и ценами на BTC.
К тому же, с ростом ликвидности стейблкоинов также наблюдается значительное увеличение числа крупных транзакций между "китами" в сети Bitcoin. "Киты" — это участники рынка, владеющие значительными объемами криптовалют. Резкий рост объема транзакций на блокчейне Bitcoin может указывать на потенциальные инвестиционные движения, которые могут либо указывать на локальное дно, либо же предвещать значительные подъемы цен в будущем. Появление новых потоков ликвидности, в частности, со стороны стейблкоинов, представляется особенно важным на фоне общего падения цен на Bitcoin с начала октября, когда он снизился более чем на 6%. Исторически, месяц октябрь демонстрировал удивительные результаты для инвесторов в BTC: за прошедшие годы только дважды он завершался в минусе, в то время как прирост доходности за этот период был впечатляющим — до 60%.
Что объясняет эту взаимосвязь между стейблкоинами и ценами на Bitcoin? Основной причиной является то, что стейблкоины, благодаря своей привязке к доллару и другим фиатным валютам, служат своеобразным "безопасным активом" в мире высоких рисков и колебаний. Инвесторы используют стейблкоины для быстрого входа и выхода из позиций на рынке, что позволяет им реагировать на изменения цен без необходимости converting their assets back into fiat currencies. На практике это означает, что когда ликвидности стейблкоинов становится больше, большее количество средств становится доступным для новых покупок Bitcoin и других криптовалют. По данным исследований, в этом году объем стейблкоинов на биржах увеличился на 20%, в то время как цены на Bitcoin оставались относительно стабильными. Это делает текущую ситуацию особенно привлекательной для новых инвесторов.
С учетом этих показателей, эксперты предсказывают, что в ближайшие недели мы можем увидеть формирование базы для более широкого ралли BTC. Учитывая сезонное поведение Bitcoin, октябрь может стать "золотым месяцем" для криптовалютных трейдеров, особенно если продолжится накапливание ликвидности стейблкоинов и рост крупных транзакций. Кроме того, всемирный экономический климат также может оказать влияние на крипторынок. Глобальные финансы становятся все более неопределенными, и традиционные рынки остаются под давлением. В таких условиях инвесторы все чаще обращаются к альтернативным активам, таким как криптовалюты, что может вновь разжечь интерес к Bitcoin.
В этом контексте важно отметить, что существуют и риски. Несмотря на текущие положительные тенденции, рынок криптовалют остается высоковолатильным. Инвесторы должны быть готовы к резким колебаниям цен и возможным коррекциям. К тому же, правительственное регулирование и действия крупных игроков могут значительно повлиять на краткосрочные движения цен. Тем не менее основной вывод, который следует сделать, — это то, что комбинация высокой ликвидности стейблкоинов и увеличения транзакционной активности может создать отличные условия для роста Bitcoin.
Инвесторы и аналитики будут внимательно следить за развитием ситуации на рынке, так как это может стать основополагающим фактором для роста цен в ближайшие недели и месяцы. Тенденция к росту стейблкоинов также может сигнализировать о более широкой адаптации криптовалют в финансовом мире. Во многих странах начитают активные дискуссии о регулировании криптовалют и внедрении цифровых валют центральных банков (CBDC). Эти изменения могут сделать рынок более стабильным и предсказуемым, что, в свою очередь, привлечет больше инвесторов. В заключение, текущее состояние ликвидности стейблкоинов и активность на рынке Bitcoin напоминает о том, что в криптовалютном мире всегда есть потенциал для новых ралли.
Подобные условия создают возможности как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиций. Тем не менее, как всегда, важно помнить о рисках и подходить к инвестициям взвешенно и осознанно.
