Заголовок: Цены на золото будут падать, а серебро — расти: золотое/серебряное соотношение формирует двойную вершину В последние дни рынок драгоценных металлов стал свидетелем заметных изменений, и аналитики предсказывают, что золото может испытывать давление в ближайшие недели, в то время как серебро, возможно, покажет рост. Причиной этих ожиданий стала формирование двойной вершины в соотношении золота и серебра, что является классическим сигналом отталкивающей динамики цен. На текущий момент золото торгуется вокруг отметки 2500 долларов за тройскую унцию, что является заметным снижением по сравнению с его максимумом в этом году, равным 1530 долларам. За последнее время золото показало впечатляющий рост — более 55% с начала 2023 года. Однако в последнее время наблюдается коррекция цен на золото, где основным фактором стали ожидания изменений в денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США.
В то время как цены на золото падают, серебро опустилось до 28 долларов, что также составляет более 13% от его максимума в этом году. Анализируя текущее состояние рынка, можно заметить, что ценовое давление на золото и серебро в значительной степени вызвано ослаблением глобального спроса. Особенно это заметно в Китае, где центральный банк приостановил покупку золота на протяжении четырёх месяцев. Согласно последним данным, центральный банк Китая держит 72,8 миллиона унций золота, стоимость которых превышает 182 миллиарда долларов, и он остается одним из крупнейших держателей этого металла в мире. Спад в спросе может быть также связан с тем, что высокие цены на золото негативно сказываются на покупательской способности.
Это подчеркивается и тем фактом, что многие центральные банки начали сворачивать свои покупки, нацеливаясь на другие активы. Например, США располагают более 261 миллионом тройских унций золота, что составляет более 500 миллиардов долларов. Эта ситуация создаёт определенные трудности для инвесторов, желающих сохранить свои активы, когда цены усложняют покупки. С точки зрения технического анализа, золото создало восходящий клин, который, как правило, считается знаковым паттерном для возможной медвежьей тенденции. С точки зрения закономерностей, такие клины могут сигнализировать о скором падении цен, и текущая ситуация развивается в соответствии с этой тенденцией.
В то же время, серебро, несмотря на свои недавние колебания, формирует инверсную голову и плечи — еще один мощный сигнал к возможному росту. Недавние данные о безработице в США показали улучшение ситуации на рынке труда, что может повлиять на принятое Федрезервом решение о процентной ставке. Ожидания снижения процентных ставок ведут к тому, что в ближайшую среду статистика по инфляции может играть ключевую роль в дальнейшей динамике. Если данные подтвердят прогнозы о снижении индекса потребительских цен до 2,6%, то это может привести к более агрессивному снижению ставок со стороны Федрезерва. Формирование двойной вершины в соотношении золота к серебру также стоит отдельно отметить.
В последние месяцы это соотношение увеличилось с 72,80 в мае до 90 в августе, и недавняя двойная вершина означает, что этот паттерн может вызвать медвежью динамику в будущем. Обычно низкое соотношение указывает на то, что золото дешевле по сравнению с серебром, предоставляя возможные возможности для инвесторов. Интересно, что в контексте глобальных экономических изменений многие аналитики указывают на необходимость диверсификации активов. Это особенно актуально для стран, таких как Китай, которые стремятся снизить свою зависимость от долларовых активов и активно работают над увеличением своих золотовалютных резервов. Например, Китай сократил свои вложения в американские казначейские облигации более чем в два раза за последние несколько лет.
В результате эти меры могут значительно повлиять на уровень покупок золота в ближайшем будущем. В долгосрочной перспективе рынок драгоценных металлов будет зависеть от решений центральных банков, а также от динамики финансовых рынков. Если золото продолжит свое снижение, это может привести к увеличению интереса к серебру как к альтернативному активу. Серебро может ожидать активизации со стороны инвесторов, стремящихся использовать его растущий потенциал. В заключение, текущая ситуация на рынке золота и серебра требует внимательного анализа.
Инвесторам стоит следить за данными о инфляции и решениями Федрезерва, что станет важным предпосылкой для дальнейших движений на рынке. Используя технический анализ и учитывая изменения в глобальной экономике, инвесторы смогут принимать более обоснованные решения. С ростом интереса к серебру и снижением цен на золото потенциальные возможности для получения прибыли могут значительно возрасти в ближайшие месяцы. Это обостряет необходимость тщательного анализа и стратегического подхода к инвестициям в драгоценные металлы.
