Европейский центральный банк (ЕЦБ) сделал важный шаг в развитии современных технологий для финансовых систем, объявив о начале масштабных исследований и реализации проектов с применением технологии распределённого реестра (Distributed Ledger Technology, DLT). Эта инициатива направлена на улучшение процессов расчётов и расчетных операций с использованием цифровых инструментов на основе центрального банковского денежного обращения. Такое сотрудничество знаменует новый этап в трансформации традиционных механизмов платежей и обмена финансовыми активами по всей Европе. DLT — это технология, лежащая в основе многих криптовалют и блокчейнов, которая позволяет хранить и передавать данные в распределённой и защищённой форме. Для центральных банков и финансовых институтов внедрение этой технологии обещает значительное повышение прозрачности, скорости и безопасности платежей, снижая затраты и минимизируя риски, связанные с кредитными и расчётными операциями.
Одним из ключевых направлений работы ЕЦБ стало одобрение Советом управляющих проекта, в рамках которого изучается возможность использования цифровой центральнобанковской валюты для расчетов DLT-транзакций. Проект получил название «Pontes» и предусматривает интеграцию платформ распределённого реестра с системами ЕСРОСТЕРЕМИТ (TARGET services), которые являются основными инфраструктурами для обеспечения оборота наличных средств и ценных бумаг по всему еврозоне. По планам, пилотная версия «Pontes» должна быть запущена уже в третьем квартале 2026 года, что позволит протестировать и оценить эффективность интеграции. Помимо краткосрочного подхода, ЕЦБ разрабатывает и долгосрочные стратегии. Проект «Appia» нацелен на изучение вариантов масштабируемого и глобального применения DLT для организации международных операций.
Он предполагает комплексный анализ возможных решений, которые помогут адаптировать расчетные механизмы к растущим требованиям к безопасности, скорости и совместимости различных финансовых систем. Важным аспектом заявленного направления считается соблюдение баланса между инновациями и надёжностью инфраструктуры финансовых рынков. Европейский центральный банк подчёркивает, что модернизация платёжных систем будет проходить с учётом строгих стандартов безопасности и эффективности, что является ключевым условием для поддержания доверия участников рынка и стабильности всей финансовой экосистемы. Следует отметить, что ЕЦБ не единственный центр финансовой власти, изучающий возможности технологии распределённого реестра. Центральные банки по всему миру рассматривают подобные инициативы как часть глобальной тенденции цифровизации и автоматизации финансовых услуг.
Исследования, проведённые с мая по ноябрь 2024 года, показали, что DLT обладает значительным потенциалом для снижения затрат и минимизации различных рисков, включая риск контрагента и расчетный риск. Результаты детального отчёта, опубликованного одновременно с анонсом новых обязательств ЕЦБ, подтверждают качество и перспективность выбранного направления. Одним из драйверов широкого интереса к внедрению DLT является стремление к созданию цифрового евро, который призван не только облегчить совершение платежей внутри Евросоюза, но и стать инструментом для интеграции в глобальные финансовые рынки. ЕЦБ планирует завершить подготовительный этап для цифрового евро уже к октябрю, что станет ещё одним важным этапом на пути к модернизации всей платежной инфраструктуры региона. Использование технологии распределённого реестра открывает перспективы для автоматизации и оптимизации многочисленных процессов, связанных с переводом денежных средств, расчетами по ценным бумагам, управлением активами и контролем рисков.
Такая трансформация позволит сократить время проведения операций с дня до минут или даже секунд, повысит прозрачность сделок и снизит зависимость от посредников. Конечно, вместе с очевидными преимуществами введение DLT связано с вызовами. Среди них — необходимость соблюдения требований к обеспечению конфиденциальности данных, борьба с киберугрозами, адаптация нормативно-правовой базы, подготовка профессионалов и стимулирование спроса среди участников рынка. ЕЦБ и его партнеры обещают продолжить активную работу в этих направлениях, предусматривая постепенное и осторожное внедрение инноваций с максимальным вниманием к деталям и безопасности. Европейский центральный банк тем самым поднимает стандарты финансовых услуг в регионе, делая их более технологичными и готовыми к вызовам цифрового века.
Интеграция DLT в существующие инфраструктуры платежей и расчетов обещает изменить ландшафт финансовых рынков, создавая условия для гибкости, конкурентоспособности и устойчивого развития европейской экономики. В долгосрочной перспективе проекты «Pontes» и «Appia» могут стать катализаторами глобальных изменений, трансформируя способы взаимодействия между центральными банками, коммерческими банками, инвесторами и конечными пользователями. Украина, Россия и другие страны Европы также внимательно следят за этими инициативами, поскольку успешная реализация может стать примером для развития собственных цифровых и финансовых систем. Таким образом, решения и пилотные проекты, инициированные Европейским центральным банком, выступают на переднем крае технологических инноваций финансового мира. Они формируют платформу для следующего поколения цифровых платежей и расчетов, которые будут быстрее, безопаснее и доступнее для всех участников рынка.
В эпоху цифровизации роль центральных банков расширяется, и внедрение распределённых технологий становится важнейшей частью этой трансформации, направленной на создание более справедливой, прозрачной и устойчивой финансовой инфраструктуры на уровне Европы и всего мира.
