Волатильность фондового рынка во втором квартале 2025 года: выгода для крупных банков

Альткойны Юридические новости

Второй квартал 2025 года запомнится инвесторам как период высокой волатильности на фондовом рынке, вызванной как внутренними, так и внешними факторами. Несмотря на очевидные риски и неопределённость, крупнейшие «большая пятёрка» американских банков — JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup и Bank of America — смогли не только выдержать испытания нестабильными рыночными условиями, но и значительно повысить свои доходы от операций с акциями и биржевыми инструментами. В этом контексте стоит подробно рассмотреть, какие именно события стали катализаторами колебаний и как банки сумели использовать ситуацию в свою пользу. Всплеск волатильности был вызван целым рядом факторов. Усиление торговой войны, начатой администрацией Трампа в апреле, стало своеобразным «спусковым крючком».

Внедрение новых тарифов, а затем их частичные отмены и перезапуск вызвали серию существенных скачков цен на акции, что в свою очередь увеличило торговую активность и дало возможности для получения прибыли на колебаниях стоимости. Одновременно с этим мировые политические события, такие как обострение конфликта между Израилем и Ираном, а также другие геополитические риски, дополнительно усилили нервозность рынка и подъём так называемого «индекса страха» — VIX. Именно VIX в апреле достиг своего максимума с момента пандемии COVID-19, что ярко демонстрирует степень неопределённости среди участников рынка. Для инвестиционных банков, чьи операции во многом зависят от волатильности, это стало хорошей возможностью увеличить доходы. Goldman Sachs, например, сумел установить новый рекорд квартальной выручки от торговли акциями — $4,3 миллиарда, что на 36% выше показателей за аналогичный период предыдущего года.

Такой успех стал результатом хорошо отлаженных торговых стратегий и большого объёма операций в условиях нестабильного рынка. Morgan Stanley продемонстрировал рост чистых доходов от торговли акциями на 23%. Этот рост можно объяснить как повышенной активностью клиентов, так и эффективностью используемых торговых алгоритмов, позволяющих максимально быстро реагировать на колебания рынка. Bank of America, в свою очередь, достиг увеличения доходов на 10% благодаря сочетанию роста активности клиентов и хорошей производительности торговых подразделений. Важную роль в успешности банков сыграли непрерывные инвестиции в торговые платформы и технологии.

Об этом на телеконференции по итогам квартала сообщила гендиректор Citigroup Джейн Фрейзер, отметившая, что улучшение инфраструктуры позволило банку справляться с рекордными объёмами торговых операций с лёгкостью, обеспечивая высокую скорость исполнения сделок и качество обслуживания клиентов. Таким образом, современные инвестиции в технологии стали критическим фактором для адаптации к новым реалиям и извлечения выгоды из нестабильных рыночных условий. Несмотря на общую динамику фондового рынка, стоит отметить, что восходящие или нисходящие тренды сами по себе не играют столь важной роли для прибыли инвестиционных банков, как именно высокий уровень непредсказуемости и резких колебаний. В таком контексте работники торговых площадок получили уникальные возможности для получения значительной прибыли. Кроме традиционных крупных игроков, выигрыш от волатильности ощутили и розничные платформы, такие как Robinhood.

Акции этого брокера по итогам первых шести месяцев 2025 года выросли более чем на 160%. Этот рост обусловлен не только общим повышением интереса частных инвесторов к рынку, но и поддержкой со стороны регулирующих органов и правительства, проявляющих более лояльный настрой к криптовалютной индустрии — ещё одному драйверу активности на финансовых рынках. Ключевым вопросом в этом контексте является влияние политики и геополитики на экономику и поведение рынка. Торговые тарифы, введённые администрацией Трампа, несмотря на неоднозначные отзывы, создали немалую турбулентность, принудив инвесторов переосмысливать риски и возможности, что повысило торговую активность, а значит и доходы крупных финансовых институтов. Возвращение индекса волатильности VIX к предыдущим уровням к концу квартала явилось признаком стабилизации, но для тех, кто сумел использовать пиковые моменты — это стало источником весомого увеличения прибыли.