В последние годы мир технологий переживает масштабный сдвиг, связанный с активным развитием искусственного интеллекта и ростом цифровизации экономики. Одним из ключевых элементов, поддерживающих эти изменения, являются NAND-чипы — тип энергонезависимой памяти, который используется в разнообразных устройствах от смартфонов и ноутбуков до серверов и центров обработки данных. На фоне резкого увеличения спроса на высокопроизводительные решения для хранения данных Bank of America выявила две компании, которые, по мнению аналитиков банка, заслуживают особого внимания инвесторов. Эти компании, работающие в сегменте NAND-чипов, обладают большим потенциалом, чтобы стать лидерами отрасли и обеспечить высокий уровень доходности акций. В данной публикации мы подробно рассмотрим, почему рынок NAND-чипов становится одним из самых перспективных направлений для инвестиций, а также проанализируем ключевых игроков, которые могут выиграть от растущих технологических трендов.
NAND-память представляет собой тип флеш-памяти, использующийся для долговременного хранения информации без питания. Она широко применяется в твердотельных накопителях (SSD), мобильных устройствах, а также в облачных инфраструктурах и устройствах Интернета вещей (IoT). С ростом спроса на обработку и хранение больших объемов данных, вызванного активным развитием искусственного интеллекта, облачных сервисов и массовым внедрением интеллектуальных устройств, потребность в высококачественной NAND-памяти увеличивается экспоненциально. В частности, современные AI-серверы требуют гораздо большей емкости и скорости передач данных по сравнению с традиционными решениями, что формирует устойчивый спрос на передовые контроллеры и флеш-память. Bank of America в своих недавних аналитических обзорах выделила две средние компании с привлекательной капитализацией и сильными позициями в сфере NAND-чипов, которые, по мнению экспертов, успешно используют рыночные тренды и могут значительно увеличить рыночную долю и выручку.
Первая из них — Silicon Motion, компания с капитализацией в несколько миллиардов долларов, ориентированная на разработку и производство контроллеров NAND для SSD. Особенностью Silicon Motion является инвестиции в разработку энергоэффективных и высокопроизводительных решений, которые находят применение как на потребительских рынках, так и в сегменте корпоративных клиентов и центров обработки данных. В мае 2025 года Silicon Motion представила на международной выставке COMPUTEX новые контроллеры SSD SM2504XT и SM2324. Первое устройство отличается минимальным энергопотреблением и поддерживает интерфейс PCIe Gen5 без использования DRAM, что позволяет значительно повысить эффективность и снизить себестоимость. Второе устройство — первый в мире однокристальный контроллер для портативных SSD, поддерживающий быстрый интерфейс USB4.
Это технологическое достижение подчеркивает амбиции компании расширять присутствие в мобильном сегменте и укреплять позиции на рынке высокопроизводительных внешних накопителей. Дополнительно в мае Silicon Motion заключила стратегическое партнерство с Nvidia, ведущим игроком в области искусственного интеллекта и графических процессоров. В рамках сотрудничества контроллеры Silicon Motion интегрируются в линейку SSD MonTitan, предназначенных для AI-продуктов Nvidia. Такое партнерство не только обеспечивает стабильный спрос на продукцию Silicon Motion, но и способствует усилению технологического лидерства компании в сегменте супербыстрых накопителей для специализированных вычислительных задач. Эксперты Bank of America прогнозируют, что Silicon Motion сможет достичь показателя дохода в один миллиард долларов уже к концу 2025 года, что станет важным этапом в развитии компании и привлечет внимание инвесторов к акциям, которые сегодня остаются сравнительно недооцененными на рынке.
Компания уверенно расширяет продуктовую линейку и укрепляет партнерские связи, что создает базу для устойчивого роста на фоне глобального спроса на надежные и высокоскоростные решения для хранения данных. Вторая компания, фаворит аналитиков Bank of America, также связана с производством NAND-чипов, однако имеет свои особенности и преимущества, позволяющие ей занять уникальную нишу на рынке. Аналитики подчеркивают, что оба выбранных игрока принадлежат к среднему капитализационному сегменту рынков, который часто предлагает лучшие возможности роста по сравнению с крупными устоявшимися корпорациями. Средние компании чаще всего более гибко реагируют на изменения рынка, быстрее внедряют инновации и способны уделять больше внимания сотрудничеству с перспективными технологическими гигантами. Общий рынок NAND-памяти демонстрирует устойчивый рост благодаря множеству драйверов, включая спрос на облачные вычисления, развитие Интернета вещей, расширение центров обработки данных и бурный рост искусственного интеллекта.
Многие эксперты считают, что рынок NAND будет расти как минимум на 10-15% годовых в ближайшие пять лет, что открывает широкие перспективы для компаний, обладающих качественными технологиями и гибкими бизнес-моделями. Помимо Silicon Motion, другие компании отрасли также активно разрабатывают новые технологии и расширяют производство. Однако именно стратегические партнерства, инновационные продукты и ориентация на AI-сектор выделяют выбранных аналитиками Bank of America игроков. В сложившихся условиях они имеют высокий потенциал для привлечения инвестиций и укрепления своих позиций на международной арене. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения в технологический сектор, секторальные ставки на производителей NAND-чипов, находящихся под влиянием рыночных трендов, могут стать оптимальным вариантом диверсификации и повышения доходности портфеля.
Рост объемов данных и потребность в эффективных решениях для их хранения обеспечивают стабильный фундамент для развития этих компаний даже в условиях возможных колебаний фондового рынка. Таким образом, Bank of America выделяет важный и быстрорастущий сегмент рынка полупроводников — NAND-чипы — и рекомендует обратить внимание на две перспективные компании, показавшие технологическое лидерство и способность адаптироваться к требованиям современного рынка. Silicon Motion подтверждает свой статус инноватора в производстве энергосберегающих и высокопроизводительных контроллеров для SSD, а сотрудничество с Nvidia открывает новые возможности для экспансии в сегмент AI. Инвестирование в такие компании становится привлекательным вариантом для тех, кто хочет использовать потенциал развития искусственного интеллекта и цифровизации для получения прибыли. Заключая, можно отметить, что NAND-память — это ключевое звено технологической экосистемы будущего, и именно производители качественных решений в этой области имеют все шансы стать лидерами рынка и обеспечить существенный капитал для своих владельцев.
Стратегический фокус Bank of America на этих двух компаниях отражает понимание перспектив ИТ-сектора и стремление дать инвесторам возможность воспользоваться новым технологическим циклом роста.
