В 2025 году законодательство Бразилии по налогообложению криптовалют претерпело значительные изменения. В июне был принят Превентивный Мера 1303, который ввел плоскую налоговую ставку на все капитальные доходы от криптовалют в размере 17,5%. Эта законодательная инициатива отменила существующие налоговые льготы, которые ранее позволяли физическим лицам продавать криптоактивы на сумму до 35 000 бразильских реалов без уплаты налогов. Нововведения охватывают не только торговлю на локальных биржах, но и средства, хранящиеся на зарубежных площадках, в личных кошельках, а также операции с децентрализованными финансами (DeFi), невзаимозаменяемыми токенами (NFT) и стейкингом. До 2025 года бразильский рынок криптовалют развивался в условиях сравнительно мягкой налоговой политики: существовали уровни налогообложения с прогрессивной шкалой, позволяющей освобождать небольшие операции от уплаты и взимать повышенные ставки с крупных сделок.
Однако новый закон уничтожил эти льготы, введя единую фиксированную ставку, что значительно повлияло на ситуацию для мелких, средних и крупных инвесторов. Прежняя система налогов была достаточно благоприятной для частных инвесторов и энтузиастов. Лица, совершающие операции до 35 000 реалов в месяц, не платили налоги, что давало возможность небольшим трейдерам и тем, кто только знакомился с криптовалютами, не бояться фискальных последствий. При превышении этого порога ставка начиналась от 15% для сделок до 5 миллионов реалов и достигала 22,5% для доходов свыше 30 миллионов реалов. Таким образом, налоговая нагрузка была прогрессивной и зависела от объёмов операций.
Введение плоской ставки в 17,5% затронуло в первую очередь мелких инвесторов, так как теперь они обязаны платить налог на любую прибыль, даже если размер транзакций не превышает прежний лимит освобождения. Для примера, если до реформы инвестор получал доход в 30 000 реалов в месяц, он не платил налоги, а теперь обязан выплатить примерно 5 250 реалов. Это означает дополнительную финансовую нагрузку, снижающую привлекательность криптовалютных инвестиций среди розничных трейдеров и простых пользователей. Для средних инвесторов налоговая нагрузка выросла несильно. Ранее они платили 15% на доходы до 5 миллионов реалов, теперь фиксированная ставка выросла до 17,5%.
Тем не менее, для крупных инвесторов нововведения оказались весьма выгодными, так как прежняя максимальная ставка доходила до 22,5%, а теперь налог не превышает 17,5%. Это обстоятельство создает прецедент для оптимизации налогообложения и увеличивает интерес институциональных игроков к бразильскому крипторынку. Помимо изменений ставок, законодательство расширило налоговый охват на операции с криптовалютами, учитывая активы и доходы, расположенные за пределами страны, а также новые классы цифровых активов. Налогообложению теперь подлежат активы, хранящиеся на зарубежных биржах и в личных кошельках участников. Это создаёт более строгий контроль и предотвращает попытки уклонения от налогов через офшорные счета или холодные кошельки без подключения к централизованным платформам.
Также закон охватывает доходы от DeFi, включая стейкинг, кредитование и другие протоколы с доходностью, а также операции с NFT — ранее нечетко обозначенные аспекты, которые зачастую попадали в «серую» зону регулирования. Введение единой ставки 17,5% и расширение перечня налогооблагаемых операций отражают желание бразильского правительства повысить фискальные поступления в условиях растущей экономики и увеличения доли цифровых активов в финансовом секторе. Общий налоговый бремя страны в 2024 году достигло максимума за 15 лет, что обусловило необходимость структурных реформ. Бразилия выбрала подход, при котором цифровые активы рассматриваются наравне с традиционными финансовыми инструментами, расширяя налоговую базу и обеспечивая большую прозрачность рынка. В сравнении с глобальными практиками налогообложения криптовалют Бразилия занимает промежуточное место.
Некоторые страны, например Индия и Япония, применяют более высокие ставки — до 30% или даже 55%, соответственно, с жесткими условиями и без возможности возмещения убытков. В то же время республики, такие как Объединённые Арабские Эмираты, Швейцария и Сальвадор, предлагают 0% налог на капиталовложения в криптоактивах, привлекая крупных игроков и стартапы из международного сообщества. В этом контексте бразильская ставка является достаточно умеренной, что способствует балансу между стимулированием развития рынка и фискальным пополнением бюджета. Важным аспектом новых правил стало ужесточение контроля за отчетностью и мониторингом операций с криптовалютами. Федеральная налоговая служба Бразилии планирует расширить инструменты наблюдения, включая анализ данных с блокчейнов и международное сотрудничество для выявления активов, скрытых за границей или в личных кошельках.
Такая мера повысит ответственность инвесторов и компаний и снизит возможности для мошенничества и сокрытия прибыли. В 2026 году также планируется сократить период переноса убытков, доступных для зачета в будущих налоговых декларациях, что усилит давление на инвесторов с высокой волатильностью активов. Интересной перспективой в законодательстве является возможность введения выплаты заработной платы в криптовалюте. Разрабатываются правила, которые позволят компаниям платить сотрудникам до 50% зарплаты в цифровых активах, а фрилансерам и иностранным подрядчикам — весь доход, при условии транзакции через официальные биржи для корректного учета и конверсии. Это может существенно повысить использование криптовалют в повседневной коммерческой деятельности и расширить рынок digital payment.
На корпоративном уровне тоже наблюдается активное внедрение криптовалют. Крупные бразильские финтех-компании, такие как Méliuz, уже приобретают значительные запасы Bitcoin в качестве резервов. Несмотря на налоговые изменения, институциональные игроки продолжают воспринимать криптовалюты как стратегический инструмент хеджирования и диверсификации активов. Новый налоговый режим в Бразилии вызвал неоднозначные отзывы. Для многих частных инвесторов и мелкомасштабных трейдеров он стал ощутимым ударом, заставляя пересматривать стратегии и оценивать рентабельность операций.
