В современном мире криптовалюты продолжают набирать популярность, постепенно проникая во все сферы финансовой деятельности. Одной из последних резонансных новостей стало сообщение о том, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность подписания исполнительного указа, который позволит американцам инвестировать пенсионные накопления в цифровые активы. Такой указ создаст прецедент для расширения возможностей инвестирования в рамках популярных пенсионных планов 401(k), которые традиционно ограничивались акциями, облигациями и фондами. Суть инициативы заключается в предоставлении пенсионным планам доступа к альтернативным активам, включая криптовалюты, драгоценные металлы и специализированные инвестиционные фонды. По информации Financial Times, указ может быть подписан в ближайшее время, хотя окончательное решение остаётся за президентом.
В заявлении официального представителя Белого дома Куша Деса отмечается, что никаких официальных решений пока не принято, и все новости следует рассматривать с осторожностью до подтверждения со стороны самого президента. Стандартные пенсионные планы 401(k) долгое время опирались в основном на традиционные финансовые инструменты, такие как акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды. При этом рынок 401(k) является огромным – по состоянию на конец сентября 2024 года в пенсионных планах было вложено более 8,9 триллиона долларов в рамках более 715 тысяч различных программ. Таким образом, любое изменение условий инвестирования может оказать значительное влияние на финансовую структуру и рынок в целом. Идея допуска пенсионных денег к вложениям в криптовалюту уже не нова.
В мае 2024 года Министерство труда США отозвало ранее введённые ограничения на включение криптовалют в состав 401(k), что вызвало позитивный резонанс в индустрии. Кроме того, крупные финансовые игроки, такие как компания Fidelity с активами под управлением на сумму около 5,9 триллиона долларов, уже приступили к созданию новых пенсионных счетов, позволяющих клиентам инвестировать в криптоактивы. Криптовалюты, особенно биткоин, демонстрируют впечатляющие показатели доходности. За последние несколько лет биткоин превосходил по годовым доходам индекс Nasdaq в пяти из шести отчетных периодов, что делает цифровые валюты привлекательными с точки зрения диверсификации инвестиционного портфеля и повышения общей доходности пенсионных вложений. Также следует отметить инициативы на уровне отдельных штатов.
К примеру, в марте 2025 года законодатели штата Северная Каролина внесли законопроекты, предлагающие выделять до 5% расходов на пенсионные фонды штата на инвестиции в криптовалюты, включая биткоин. Такие шаги служат дополнительным подтверждением растущего доверия к криптоактивам как инструменту стабильного и прибыльного накопления. Мировой опыт свидетельствует о том, что США не являются единственной страной, который задумывается о включении криптовалют в пенсионные схемы. В Великобритании, например, неизвестный фонд уже выделил около 3% от пенсионного портфеля под инвестиции в биткоин, а в Японии государственный пенсионный фонд также рассматривает возможность диверсификации с помощью цифровых валют. Это говорит о глобальном тренде признания криптовалют в качестве полноценного класса активов для долгосрочного инвестирования.
Несмотря на очевидные преимущества, практика инвестирования пенсионных средств в криптовалюты остаётся достаточно спорной. Ключевые опасения связаны с высокой волатильностью рынка цифровых валют, рисками кибербезопасности, а также неопределённостью регулирования. Тем не менее, поток институциональных инвесторов и крупных управляющих активов в криптоиндустрию свидетельствует о постепенном снижении барьеров и формировании более стабильной правовой базы. Стоит учитывать и социальный аспект. Многие молодые поколения, такие как представители поколения Z и альфа, уже рассматривают криптовалюты как альтернативный способ обеспечения собственного пенсионного будущего.
По данным последнего исследования, около 20% этой аудитории видят в цифровых активах перспективу долгосрочных накоплений, что стимулирует финансовые институты пересматривать традиционные подходы к формированию пенсионных портфелей. Возможное подписание исполнительного указа Дональдом Трампом будет важнейшим событием для рынка. Благодаря этому шагу появится общенациональная инициатива по законодательному и регулятивному обеспечению возможности включения цифровых валют в пенсионные сбережения. Указ поручит соответствующим ведомствам изучить пути упрощения внедрения новых инвестиционных инструментов, устранить административные барьеры и разработать долгосрочные нормативные акты, способствующие развитию криптовалютного сегмента. Таким образом, принятие такого постановления способно значительно расширить круг инвестиционных возможностей для миллионов американцев, обеспечив им доступ к современным финансовым технологиям и новым классам активов.
