В последние недели мировые финансовые рынки столкнулись с сильной волатильностью, вызванной обострением конфликта между Ираном и Израилем. Эта геополитическая нестабильность привела к резкому снижению курса крупнейшей криптовалюты мира — Биткоина (BTC). Значительный отток средств из каскада связанных с ним финансовых инструментов, в частности из американских спотовых биржевых фондов (ETF), подчеркнул осторожность институциональных инвесторов и непредсказуемость поведения рынка. Несмотря на негативное влияние первых дней после начала эскалации, ситуация стала поправляться, и на среду 10 февраля 2024 года отметился рост цены Биткоина, который смог подняться выше отметки в $61,000 после падения ниже ключевого уровня поддержки в $62,000. Анализ этой тенденции позволяет лучше понять текущую позицию цифрового актива в контексте глобальных рисков и выделить потенциальные сценарии развития событий в ближайшем будущем.
Эскалация конфликта между Ираном и Израилем стала отправной точкой внезапной продажи как на фондовых, так и криптовалютных рынках. Ракетный удар Ирана по израильской территории вызвал рост панических настроений среди инвесторов, что отразилось в снижении индекса S&P 500 на 0,84% и падении курса Биткоина почти на 4%. Инвесторы в стрессовых ситуациях традиционно обращают внимание на так называемые безопасные активы, и в этот раз подобным убежищем стал золото, чей курс повысился более чем на 1%. Падение цены криптовалюты сопровождалось масштабными ликвидациями позиций, суммарно превысившими $500 миллионов, из которых свыше $140 миллионов пришлось непосредственно на Биткоин. Эта волна ликвидаций стала ярким свидетельством высокого уровня кредитного плеча и спекулятивной активности на крипторынке.
Стоит отметить, что с точки зрения институциональных инвесторов характерно снижение интереса к цифровым активам в периоды геополитической неопределённости. Так, данные об оттоках средств из американских спотовых ETF по Биткоину показали рекордный за последний месяц однодневный объем в $240,6 миллиона, прервав восьмидневную полосу стабильных поступлений. Эти фонды рассматриваются экспертами как индикаторы настроения крупных игроков, и подобный резкий отток свидетельствует о работе механизма снижения риска и переоценке перспектив цифровых активов. Однако, несмотря на временное давление на цену, аналитики из CryptoQuant высказывают осторожный оптимизм относительно дальнейшей траектории Биткоина. Согласно их еженедельному отчету, есть потенциал для роста вплоть до диапазона $85,000–$100,000 во второй половине 2024 года, при условии возобновления спроса со стороны институциональных и розничных инвесторов.
Один из ключевых факторов, на который делают ставку аналитики, — позитивный сезонный тренд, который наблюдается в четвертом квартале каждого года, особенно в периоды халвинга. В 2024 году происходит именно такой халвинг, что повышает вероятность укрепления курса криптовалюты, опираясь на историческую динамику. Исторические данные по прошлым халвингам 2012, 2016 и 2020 годов показывают значительный рост цены Биткоина, достигавший в отдельных случаях 171% в течение года. До сентября 2024-го динамика курса во многом повторяет модели из предыдущих циклов, что вызывает надежды на продолжение положительной тенденции. Тем не менее, для устойчивого роста необходим дальнейший приток ликвидности и восстановление спроса, которые в данный момент находятся в стадии активного формирования.
Технический анализ ситуации вокруг Биткоина свидетельствует о наличии короткосрочных слабостей. Цена неоднократно сталкивалась с сопротивлением на отметках $62,000 и $66,000, при этом отбрасывая медвежьи сигналы, такие как медвежий кроссовер на индикаторе MACD и падение RSI ниже нейтрального уровня 50. Эти индикаторы указывают на возможное снижение цены до уровней около локального минимума, зафиксированного 17 сентября 2023 года, который составляет порядка $57,610. Если цена закрепится ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне около $59,895, это будет дополнительным сигналом к продолжению нисходящей коррекции. Тем не менее, появление признаков восстановления после значительного падения и постепенный рост институциональных инвестиций в виде притока средств в ETF дают основания предполагать начало новой волны ралли в криптопространстве.
Важно учитывать, что данный рост во многом зависит не только от внутренней технической картины, но и от общего геополитического фона, который может существенно влиять на восприятие риска в финансовых кругах. Развитие конфликта на Ближнем Востоке важно учитывать не только для оценки настроений в криптовалютной экосистеме, но и для понимания сдвигов в мировом распределении капитала и стратегий хеджирования своих позиций. Нестабильность в этом регионе традиционно вызывает временный отток средств из рисковых активов и переориентацию на проверенные инструменты сохранения стоимости, будь то драгоценные металлы или валюты с устойчивой историей. Одним из ключевых показателей влияния конфликта на рынок выступает изменение уровня доминирования Биткоина среди всех криптовалют. Падение доминирования обычно означает, что инвесторы переключаются на альтернативные проекты (альткоины), пытаясь получить более высокую доходность за счет большей волатильности.
В период после обострения конфликта наблюдался рост доминирования, что можно рассматривать как возврат к более консервативным позициям. В долгосрочной перспективе 2024 год обещает быть важным этапом в цикле развития Биткоина и крипторынка в целом. Халвинг, технологические улучшения инфраструктуры, растущий интерес со стороны институциональных инвесторов и усилия регуляторов по гармонизации законодательства создают предпосылки для формирования более зрелого и стабильного финансового пространства. Тем не менее, геополитические события и макроэкономические факторы продолжают вносить значительный вклад в краткосрочную волатильность. Инвесторам и трейдерам, работающим с цифровыми активами в текущих условиях, следует проявлять повышенную внимательность и использовать комплексный подход к анализу рынка.
Балансирование между техническими индикаторами и фундаментальными новостями становится особенно актуальным, а своевременное реагирование на изменения настроений ключевых игроков способно существенно повысить эффективность торговых стратегий. Подводя итог, можно констатировать, что несмотря на значительную коррекцию, вызванную конфликтом в регионе Ближнего Востока, потенциал роста Биткоина остаётся высоким. Возрождение институционального спроса вместе с историческими сезонными паттернами указывают на хорошие возможности для цифровых активов в последующие месяцы 2024 года. Однако сохраняющаяся нестабильность требует от участников рынка гибкости и осмотрительности.
