Уоррен Баффет, легендарный инвестор и руководитель Berkshire Hathaway, на протяжении десятилетий является одним из самых влиятельных голосов в мире финансов. Его подход к инвестициям, основанный на глубоком анализе, терпении и долгосрочной перспективе, вдохновляет миллионы инвесторов искать компании с устойчивыми конкурентными преимуществами и потенциалом для устойчивого роста. В 2025 году внимание рынка приковывают две компании из его обширного портфеля, которые заслуживают пристального внимания благодаря своему лидерству в своих секторах и отличным финансовым показателям. Эти компании – Amazon и American Express – предлагают инвесторам возможности, которые можно назвать настоящими «разумными выборами». Amazon, несмотря на все века его популярности, продолжает оставаться одним из мировых гигантов электронной коммерции и облачных вычислений.
Компания уверенно удерживает примерно 38% американского рынка электронной коммерции, оставляя серьезное отставание таким ритейлерам, как Walmart и Target, с их долями всего 6% и 2% соответственно. Рост объемов продаж североамериканского электронного сегмента Amazon составил 8% в первом квартале 2025 года, что свидетельствует о том, что компания продолжает умело удерживать внимание и увеличивать траты своих клиентов. Важным активом Amazon является большая база из примерно 180 миллионов подписчиков Amazon Prime в США, обеспечивающая высокий уровень лояльности и постоянный денежный поток. Помимо электронной торговли, значительную долю в доходах компании занимает Amazon Web Services (AWS) – лидер среди облачных платформ с долей рынка около 30%. AWS предлагает широкие возможности для расширения благодаря растущему спросу на облачные услуги во всем мире.
В первом квартале 2025 года продажи AWS выросли на 17%, достигнув отметки в 29 миллиардов долларов. Особенность AWS в том, что операционная прибыль этого сегмента вдвое превышает прибыль от электронной коммерции, что подчеркивает его стратегическую ценность и высокую рентабельность. Прогнозы развития облачных технологий весьма оптимистичны: ожидается, что к 2030 году общий объем облачного рынка достигнет 2 триллионов долларов, чему будет способствовать активное внедрение искусственного интеллекта. Это создаёт дополнительные стимулы для роста AWS и укрепляет лидерство Amazon в технологическом секторе. Еще одним перспективным направлением Amazon является сегмент цифровой рекламы.
В первом квартале 2025 года доходы от рекламы выросли на 18%, составив 13,9 миллиарда долларов. Это самый быстрорастущий бизнес компании. Исследования показывают, что доля Amazon на рынке цифровой рекламы США продолжит расти и к 2027 году может достичь 17%, что сделает её серьёзным конкурентом Google и Meta. Благодаря такой диверсификации доходов и сильным рыночным позициям Amazon остаётся привлекательным активом для тех, кто стремится к долгосрочному инвестированию. Следующая компания из портфеля Баффета – American Express – также заслуживает отдельного внимания.
Финансовый сектор и платежные системы продолжают играть ключевую роль в мировой экономике, и American Express выделяется стабильностью и потенциалом роста. В первом квартале 2025 года компания показала впечатляющие финансовые результаты, что говорит о динамичности рынка и возобновлении спроса. American Express смогла продемонстрировать рост операционной прибыли благодаря увеличению числа пользователей и расширению спектра предлагаемых услуг. Ключевой сильной стороной компании является её премиальный бренд и ориентированность на сегмент потребителей с высоким уровнем дохода, что обеспечивает стабильный спрос и возможность устанавливать более высокие комиссии и тарифы. Кроме того, компания активно инвестирует в цифровые технологии и инновации, улучшая удобство и безопасность платежей.
Это важно в условиях растущей конкуренции со стороны новых финтех-компаний и технологий цифровых валют. Сохраняя выверенную стратегию и положительную динамику роста, American Express предлагает инвесторам отличный шанс получить прибыль на перспективном финансовом рынке. Одним из ключевых уроков, который можно извлечь из стиля инвестирования Уоррена Баффета, является работа с акциями, которые имеют мощные конкурентные преимущества и перспективы длительного роста. Баффет всегда подчеркивал важность терпения и удерживания ценных бумаг на длительные сроки, что позволяет максимально раскрыть их потенциал. Amazon и American Express соответствуют этой модели.
Оба гиганта представлены в разных отраслях – высокотехнологичной электронной коммерции и облачных услуг, а также финансовом секторе. Они имеют устойчивые позиции, генерируют значительные денежные потоки и продолжают расширять свое влияние на рынках. Инвесторам, ориентированным на долгосрочный успех и минимизацию рисков, стоит обратить внимание именно на такие акции. При этом следует учитывать макроэкономические тенденции и изменения в технологиях, которые непосредственно влияют на финансовые результаты компаний, но опыт Баффета доказывает, что разумный выбор с акцентом на фундаментальные показатели и управленческую компетентность обеспечивает стабильное вознаграждение. В заключение можно сказать, что обе компании, Amazon и American Express, представляют собой безупречные варианты для вложений в 2025 году.
Их доля в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway — яркое подтверждение надежности этих активов и их потенциала для роста в будущем. Инвесторы, стремящиеся к устойчивому развитию капитала и стабильному доходу, имеют возможность воспользоваться преимуществами этих гигантов, учитывая при этом их стратегии и перспективы. Такой подход позволит построить инвестиционный портфель, способный выдержать испытания временем и экономическими колебаниями, что всегда было отличительной чертой стиля инвестирования Уоррена Баффета.
