Искусственный интеллект (ИИ) продолжает стремительно трансформировать экономику и создавать новые возможности для инвесторов. Многие любители технологий и аналитики с энтузиазмом рассматривают компании, занимающиеся ИИ, как один из главных драйверов роста на ближайшие десятилетия. Тем не менее известный инвестор Уоррен Баффет предпочитает обходить стороной многие технологические акции, включая некоторые стартапы и компании с нестабильными бизнес-моделями. Его стратегия основана на выборе предсказуемых, прибыльных и недооцененных компаний, с понятной и простой моделью ведения бизнеса. Именно в этом контексте приобретает особую ценность поиск таких компаний в быстрорастущем секторе искусственного интеллекта, которые отвечают строгим критериям Баффетта и могут стать интересной альтернативой типичным «техногигантам» для долгосрочных инвестиций.
Одной из таких компаний является Arm Holdings, которая не производит микросхем напрямую, а специализируется на проектировании архитектуры процессоров. Эта британская компания лицензирует интеллектуальную собственность, позволяя производителям создавать чипы на её основе. В последние годы Arm стала ключевым игроком в индустрии, поскольку её технологии используются в миллиардах устройств, включая смартфоны Apple. При этом её бизнес-модель построена на высокомолярном доходе: Arm получает плату за каждое устройство, использующее её архитектуру, практически не неся затрат на производство и логистику. Такой подход обеспечивает стабильный поток доходов и высокую рентабельность, что особенно ценится инвесторами, ищущими стабильные и прибыльные вложения.
Несмотря на широкое распространение полупроводниковой продукции, Arm убеждена, что их архитектура остаётся востребованной в силу своей эффективности и гибкости, что не позволяет производителям полностью отказаться от лицензирования. Это делает компанию привлекательной с точки зрения стабильности доходов и дальнейшего роста. Другим важным игроком в сфере ИИ и технологий, заслуживающим внимания, является Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Этот производитель полупроводниковых изделий занимает лидирующие позиции в мире и обеспечивает производство чипов для самых известных технологических компаний, включая Apple и Qualcomm. Несмотря на геополитические вызовы и стремление индустрии диверсифицировать производство, зависимость от TSMC остается высокой.
Компания инвестирует значительные средства в развитие инновационных технологий и расширение производственных мощностей, что позволяет обеспечивать качество и масштабы, необходимые для удовлетворения растущего спроса на ИИ-оборудование. TSMC отличается высокой эффективностью и прибыльностью, что делает её привлекательной для инвесторов, ориентированных на стабильный доход и технологическое лидерство. При этом учитывая, что производство полупроводников требует огромных капиталовложений и сложных процессов, выход на новые рынки и поддержка развития ИИ-решений делают компанию перспективным активом для тех, кто ищет долгосрочные инвестиции в технологический сектор. Третий пример компании, которая может заинтересовать инвесторов с консервативным подходом, это DigitalOcean — компания, предоставляющая облачные вычислительные услуги, которые стали основой для множества современных ИИ-проектов. DigitalOcean можно сравнить с потребительской компанией, предлагающей «основные товары» для индустрии искусственного интеллекта.
Ее сервисы обеспечивают удобную, доступную и надежную платформу для разработки, развертывания и масштабирования ИИ-приложений. Для многих стартапов и средних компаний именно такие поставщики облачных услуг становятся краеугольным камнем их технологического роста. И несмотря на то, что рынок облачных платформ сегодня контролируется гигантами вроде Amazon, Microsoft и Google, DigitalOcean занимает свою нишу благодаря ориентированности на простоту, удобство и прозрачные тарифы. Это позволяет ей привлекать пользователей и поддерживать стабильный рост выручки. Также компания демонстрирует способность генерировать прибыль и эффективно управлять затратами, что важно для инвесторов, ориентированных на устойчивое развитие бизнеса.
Для тех, кто ищет способы включить искусственный интеллект в портфель с учетом принципов инвестиционного гуру Баффетта, большая часть классических ИИ-компаний может оказаться слишком рискованной или непредсказуемой. Однако такое сочетание недооцененности, стабильной и растущей прибыли, а также простоты бизнес-модели встречается именно у тех игроков, которые служат своеобразным мостом между традиционными инвестиционными подходами и инновационным сектором. Наличие устойчивого денежного потока и хороших перспектив роста — ключевые преимущества таких компаний. Кроме того, постоянный рост спроса на технологии ИИ в различных отраслях обеспечивает долгосрочный потенциал для увеличения доходов и капитализации. При выборе инвестиций важно учитывать также геополитические и экономические риски, которые могут влиять на технологические рынки, особенно в сегменте полупроводников и облачных услуг.
Компании с четко выстроенной бизнес-моделью и эффективной диверсификацией рисков обладают лучшими шансами на успешное развитие. В итоге, Arm Holdings, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company и DigitalOcean представляют собой интересные примеры компаний в сфере искусственного интеллекта, сочетая инновационный потенциал и фундаментальные показатели, которые соответствуют строгим критериям инвесторов, ищущих надежные и понятные бизнесы. Их включение в портфель может служить разумной стратегией для тех, кто хочет получить выгоду от роста искусственного интеллекта, избегая чрезмерного риска и неопределенности. Инвестиции в такие компании позволяют не только следовать трендам технологического прогресса, но и оставаться верными принципам осторожного и обоснованного вложения капитала.
