Индийские фондовые рынки сделали паузу близ исторических максимумов, зафиксировав недельные приросты на фоне ожиданий вероятного снижения процентной ставки ФРС США. На фоне недавних успехов, которые привели к тому, что основные индексы достигли рекордных уровней, торги на фондовом рынке в пятницу завершились почти без изменений. Индийский индекс Nifty 50 закрылся на отметке 25,356.5, что на 0.13% ниже уровня предыдущего закрытия, в то время как индекс Sensex упал на 0.
09% и остановился на уровне 82,890.94. Несмотря на эту небольшую коррекцию, оба индекса за неделю показали рост примерно на 2%, что является наилучшим результатом с конца июня. Рост индексов был поддержан сильными показателями в секторе потребительских товаров, где акции компаний, входящих в индекс Nifty FMCG, поднялись на 3%. Оптимизм в этом сегменте связан с надеждами на возобновление спроса и рост объемов продаж благодаря стабильным условиям монсуна.
К тому же, акции компаний информационных технологий, которые получают значительную часть своих доходов от США, выросли на 2.8% на фоне ожиданий снижения ставки ФРС. Аишвария Дадхич, основатель и главный инвестиционный директор Fident Asset Management, отметил, что данный рост вызван увеличением ликвидности на рынке, который также получил поддержку от роста притока средств в паевые инвестиционные фонды и большой ажиотаж на первичное публичное размещение акций (IPO) компании Bajaj Housing Finance. Он добавил, что дальнейшие перспективы рынка будут зависеть от того, сможет ли экономика США «мягко приземлиться» в условиях скорого снижения ставок. В самом конце недели находились на повестке дня решающие факторы, влияющие на направление рынка.
Одним из них является ожидаемое решение ФРС США по процентным ставкам, которое состоится в среду. Согласно информации из СМИ, ставки могут быть снижены на 25 или 50 базисных пунктов, и шансы на более серьезное снижение показателя увеличились до 45% после того, как накануне этот показатель составлял 28%. На локальном рынке две крупнейшие автомобильные компании Индии — Bajaj Auto, а также телекоммуникационный гигант Bharti Airtel, а также известные бренды в сфере потребления, такие как Britannia и Hindustan Unilever, вошли в десятку лучших по приросту акций в индексе Nifty 50. В то же время, компания Tata Motors потеряла 5.5% за неделю после того, как аналитики UBS прогнозировали уменьшение ее финансовых показателей на 21% в течение следующего года.
На предстоящей неделе важными событием для местных инвесторов будет выход на биржу компании Bajaj Housing Finance. На размещение ее акций был зафиксирован рекордный спрос – инвесторы подали заявки на 64 раза больше акций, чем было предложено, что стало самым горячим IPO в 2024 году. Инвесторы в Индии продолжают внимательно следить за событиями в мировой экономике, особенно за действиями ФРС. Наблюдается растущее беспокойство о том, как изменения процентной ставки в США могут отразиться на локальной экономике. Снижение ставок ФРС может привести к увеличению иностранных инвестиций в индийские рынки, что, в свою очередь, поддержит ликвидность и рост акций.
Тем не менее, аналитики предупреждают о возможной волатильности на рынках в ближайшие недели. Если ФРС будет действовать более агрессивно, чем ожидают инвесторы, это может вызвать негативную реакцию на фондовых рынках по всему миру, включая Индию. В условиях (наступающей осени) могут возникнуть и другие проблемы, особенно связанные с взаимосвязями между Китаем и США, которые также могут повлиять на макроэкономическую стабильность. Пока инвесторы делают ставку на позитивные тренды в потребительском секторе и в IT-индустрии, многие эксперты предполагают, что стабильный экономический рост Индии, подкрепленный потребительским спросом и притоком иностранных инвестиций, в конечном итоге приведет к дальнейшему росту фондового рынка. Местные компании, такие как Bajaj Auto и Bharti Airtel, продолжают демонстрировать сильные показатели, что также вселяет надежду в бoльшую долю оптимизма среди инвесторов.
В условиях текущих экономических изменений важно помнить о разнообразии стратегий для диверсификации портфелей. Это может стать значительным фактором для снижения рисков, связанных с макроэкономической нестабильностью и волатильностью на рынках. На фоне этих тенденций, давление на акции Tata Motors также служит напоминанием о том, что инвесторам следует проводить тщательный анализ финансового состояния компаний перед тем, как совершать инвестиционные решения. Прогнозы об ухудшении прибыльности могут привести к значительным колебаниям на фондовом рынке, что также стоит учитывать при разработке инвестиционных стратегий. В заключение, сегодняшние события на индийских фондовых рынках сигнализируют о том, что инвесторы остаются оптимистично настроенными, несмотря на глобальные вызовы.
С учетом надежд на первую в этом году корректировку ставок ФРС, индийские рынки могут увидеть новые возможности для роста и повышения ликвидности, что будет способствовать дальнейшему укреплению рынка. Тенденции, наблюдаемые на текущий момент, указывают на активные инвестиционные потоки и потенциальный рост, который может уже в ближайшие недели укрепить позиции Индии на мировых финансовых рынках.
